- Harga Emas naik tipis ke sekitar US$4.215 di awal perdagangan sesi Asia hari Senin.
- Arus masuk ke ETF yang didukung emas mencapai level tertinggi empat tahun.
- Para pedagang bersiap menghadapi laporan inflasi AS minggu ini untuk mendapatkan dorongan baru.
Harga Emas (XAU/USD) menguat ke dekat US$4.215 selama awal perdagangan sesi Asia pada hari Senin. Logam mulia ini melanjutkan reli di tengah meningkatnya permintaan terhadap exchange-traded funds yang didukung bullion dan melemahnya Dolar AS (USD).
Logam kuning ini menerima sedikit dukungan dari meningkatnya permintaan investasi, dengan arus masuk ke exchange-traded funds yang didukung emas mencapai level tertinggi empat tahun, menurut data Bloomberg. Selain itu, Bank Rakyat Tiongkok (People Bank of China's atau PBOC) menambahkan 740.000 ons ke dalam cadangannya pada bulan September, memperpanjang aksi belinya menjadi 23 bulan berturut-turut.
Ketegangan yang kembali meningkat di Timur Tengah akan dicermati dengan saksama. Koalisi yang dipimpin Arab Saudi mengatakan pada hari Minggu bahwa sebuah proyektil tak dikenal menghantam terminal penumpang di Bandara Internasional King Khalid di Riyadh. Houthi dengan cepat mengklaim serangan tersebut, dengan mengatakan bahwa itu merupakan respons terhadap "agresi Saudi."
Para pedagang menunggu rilis data inflasi AS minggu ini yang dapat memberikan petunjuk baru mengenai langkah suku bunga Federal Reserve (The Fed) berikutnya. Laporan Indeks Harga Konsumen (IHK atau CPI) AS akan dipublikasikan pada hari Rabu, diikuti oleh data Indeks Harga Produsen (IHP atau PPI) dan Penjualan Ritel pada hari Kamis.
Setiap tanda inflasi lebih panas di AS dapat memperkuat The Fed untuk menaikkan suku bunga. Hal ini, pada gilirannya, dapat mendorong Greenback dan membebani harga komoditas berdenominasi USD. Emas sering digunakan sebagai lindung nilai terhadap inflasi tetapi tidak memberikan imbal hasil, sehingga kurang menarik ketika suku bunga tinggi.
Menurut CME FedWatch tool, para pedagang melihat probabilitas 17,7% untuk kenaikan suku bunga pada bulan Oktober, tetapi memperhitungkan peluang 84,1% untuk kenaikan suku bunga pada bulan Desember.
Arus Emas Menguat saat TD Securities Soroti Short Covering CTA dan Potensi Bull Run
Menurut para ahli strategi di TD Securities, fund yang mengikuti tren sedang mengubah sikap di seluruh kompleks logam mulia, dengan "CTA... menutup posisi short di emas dan platinum karena latar belakang fundamental yang kuat bagi logam mulia melindungi pasar." Mereka mencatat bahwa "logam kuning ini menguat pada hari itu dengan CTA kembali masuk di sisi beli, menutup posisi short sekitar 7% dari besaran posisi maksimum historis," yang menegaskan bagaimana positioning menjadi semakin mendukung. Menurut pandangan mereka, "risiko geopolitik, kekhawatiran fiskal, pelemahan nilai dolar, de-dolarisasi, dan kekhawatiran stagflasi semuanya tetap menjadi faktor pendukung utama bagi arus ini ke emas," membantu menopang permintaan bahkan ketika pendorong makro tradisional berfluktuasi. Dengan latar belakang ini, TD Securities berpendapat bahwa "kami terus melihat jalan sedang dibuka agar logam kuning ini semakin terlepas dari suku bunga riil dan memulai bull run baru menuju 2027."
Musalem Soroti Perlunya Pengetatan The Fed Lebih Lanjut saat Inflasi Tetap Persisten
Pejabat The Fed, Musalem, menyampaikan pesan yang jelas-jelas hawkish, dengan skor FXS Speechtracker 7,3/10 yang pada dasarnya tidak berubah dibandingkan rata-rata historis 7,2/10, namun secara tegas memperkuat alasan untuk pengetatan kebijakan tambahan. Penekanan bahwa "lebih banyak pengetatan kebijakan moneter akan diperlukan" untuk mengembalikan inflasi ke 2% secara tepat waktu, bersama komentar bahwa ekonomi "cukup kuat" dan pasar tenaga kerja "seimbang dan stabil," menegaskan bias ke arah kenaikan suku bunga lebih lanjut meskipun Musalem mengklaim datang ke setiap pertemuan dengan pikiran terbuka. Fokus Musalem pada tekanan permintaan yang persisten, ekspektasi inflasi pasar yang terjangkar, dan imbal hasil riil yang secara struktural lebih tinggi yang didorong oleh kuatnya permintaan modal dan kekhawatiran fiskal mengarah ke lingkungan suku bunga lebih tinggi untuk waktu yang lebih lama yang secara keseluruhan seharusnya mendukung Dolar.
FXS Fed Sentiment Index turun 0,25 poin ke 138,33, menandakan pullback moderat dalam persepsi hawkish meskipun retorika pengetatan yang masih kuat tercermin dalam FXS Speechtracker. Dengan indeks yang tetap jauh di atas garis netral 100, The Fed masih berada di wilayah yang jelas hawkish, dan penurunan tipis ini mengindikasikan pasar sedang menyempurnakan, bukan membalik, ekspektasi kenaikan suku bunga lebih lanjut.
Analisis Teknis: Emas Tetap Dibatasi di Bawah SMA 100-Hari
Pada grafik harian, XAU/USD mempertahankan bias jangka pendek yang sedikit bearish karena bertahan di bawah garis tengah Bollinger band 20-hari dan di bawah zona resistance lemah yang ditentukan oleh batas atas band. Relative Strength Index 14-hari terbaru di 47,08 berada sedikit di bawah level netral 50, mengisyaratkan momentum ke atas memudar alih-alih kondisi jenuh jual yang jelas, sementara harga stabil setelah pullback terbaru.
Di sisi atas, resistance awal sejajar dengan garis tengah Bollinger band 20-hari di sekitar US$4.225, diikuti oleh batas atas band di dekat US$4.400 jika para pembeli mencoba pemulihan yang lebih kuat. Di sisi bawah, tren yang lebih luas masih mendapat dukungan dari simple moving average 100-hari di sekitar US$4.255, dan penurunan yang lebih dalam akan mengekspos support batas bawah Bollinger band di dekat US$4.055, tempat minat beli saat harga turun dapat muncul kembali.
(Analisis teknis dalam berita ini ditulis dengan bantuan alat AI. Pelajari lebih lanjut.)
Pertanyaan Umum Seputar Emas
Emas telah memainkan peran penting dalam sejarah manusia karena telah banyak digunakan sebagai penyimpan nilai dan alat tukar. Saat ini, selain kilaunya dan kegunaannya sebagai perhiasan, logam mulia tersebut secara luas dipandang sebagai aset safe haven, yang berarti bahwa emas dianggap sebagai investasi yang baik selama masa-masa sulit. Emas juga secara luas dipandang sebagai lindung nilai terhadap inflasi dan terhadap mata uang yang terdepresiasi karena tidak bergantung pada penerbit atau pemerintah tertentu.
Bank-bank sentral merupakan pemegang Emas terbesar. Dalam upaya mereka untuk mendukung mata uang mereka di masa sulit, bank sentral cenderung mendiversifikasi cadangan mereka dan membeli Emas untuk meningkatkan kekuatan ekonomi dan mata uang yang dirasakan. Cadangan Emas yang tinggi dapat menjadi sumber kepercayaan bagi solvabilitas suatu negara. Bank sentral menambahkan 1.136 ton Emas senilai sekitar $70 miliar ke cadangan mereka pada tahun 2022, menurut data dari World Gold Council. Ini merupakan pembelian tahunan tertinggi sejak pencatatan dimulai. Bank sentral dari negara-negara berkembang seperti Tiongkok, India, dan Turki dengan cepat meningkatkan cadangan Emasnya.
Emas memiliki korelasi terbalik dengan Dolar AS dan Obligasi Pemerintah AS, yang keduanya merupakan aset cadangan utama dan aset safe haven. Ketika Dolar terdepresiasi, Emas cenderung naik, yang memungkinkan para investor dan bank sentral untuk mendiversifikasi aset-aset mereka di masa sulit. Emas juga berkorelasi terbalik dengan aset-aset berisiko. Rally di pasar saham cenderung melemahkan harga Emas, sementara aksi jual di pasar yang lebih berisiko cenderung menguntungkan logam mulia ini.
Harga dapat bergerak karena berbagai faktor. Ketidakstabilan geopolitik atau ketakutan akan resesi yang parah dapat dengan cepat membuat harga Emas meningkat karena statusnya sebagai aset safe haven. Sebagai aset tanpa imbal hasil, Emas cenderung naik dengan suku bunga yang lebih rendah, sementara biaya uang yang lebih tinggi biasanya membebani logam kuning tersebut. Namun, sebagian besar pergerakan bergantung pada perilaku Dolar AS (USD) karena aset tersebut dihargakan dalam dolar (XAU/USD). Dolar yang kuat cenderung menjaga harga Emas tetap terkendali, sedangkan Dolar yang lebih lemah cenderung mendorong harga Emas naik.
Informasi mengenai halaman-halaman ini berisi pernyataan berwawasan untuk masa mendatang yang melibatkan risiko dan ketidakpastian. Pasar dan instrumen yang diprofilkan di halaman ini hanya untuk tujuan informasi dan tidak boleh dianggap sebagai rekomendasi untuk membeli atau menjual sekuritas. Anda harus melakukan riset secara menyeluruh sebelum membuat keputusan investasi apa pun. FXStreet tidak menjamin bahwa informasi ini bebas dari kesalahan, galat, atau salah saji material. Juga tidak menjamin bahwa informasi ini bersifat tepat waktu. Berinvestasi di Forex melibatkan banyak risiko, termasuk kehilangan semua atau sebagian dari investasi Anda, dan juga tekanan emosional. Semua risiko, kerugian dan biaya yang terkait dengan investasi, termasuk kerugian total pokok, merupakan tanggung jawab Anda.
Berita Terkini
Pilihan Editor
Dolar Australia Naik Tipis ke Dekat 0,7000 di Tengah Sentimen AS yang Lemah
Pasangan mata uang AUD/USD diperdagangkan dengan kenaikan tipis di sekitar 0,6985 selama awal perdagangan sesi Asia pada hari Senin. Pelemahan Sentimen Konsumen AS membebani Dolar AS (USD) terhadap Dolar Australia (AUD). Para pedagang akan mencermati Risalah Rapat Reserve Bank of Australia, yang akan dirilis pada hari Selasa.
WTI Turun ke Dekat US$90,00 meskipun Konflik Timur Tengah Meningkat, Ada Risiko dari Sisi Pasokan
West Texas Intermediate (WTI) turun setelah naik dua hari, diperdagangkan di sekitar US$90,00 per barel selama perdagangan sesi Asia pada hari Senin. Namun, harga minyak mentah mungkin kembali menguat setelah serangan mematikan terhadap Bandara Internasional King Khalid di Riyadh.
Pembeli XAU/USD Tetap Pegang Kendali saat Pekan IHK AS Dimulai
Emas memperpanjang pemulihannya dari level terendah dua bulan di US$4.067 ke pekan baru pada hari Senin, berupaya tetap berada di atas level US$4.200 di tengah jeda pelemahan Dolar AS (USD) dari puncak 18 bulan. USD membukukan pantulan yang lesu, mengancam kenaikan Emas di atas US$4.200, karena para pedagang terus menimbang eskalasi konflik Timur Tengah pada akhir pekan.
Bitcoin Merebut Kembali $83.500, Ethereum Merebut Kembali EMA 50-Hari, XRP Bertahan di Support
Bitcoin (BTC) merebut kembali $83.500 pada hari Senin setelah koreksi tajam, dengan Crypto King tergelincir di bawah $81.000 pekan sebelumnya. Ethereum (ETH) dan Ripple (XRP) mengikuti jejak BTC, pulih dan merebut kembali level $2.500 dan $1.400 setelah pullback pekan lalu.
Berikut yang perlu Anda ketahui pada Jumat, 9 Oktober:
Suasana pasar membaik pada hari perdagangan terakhir pekan ini karena para investor bereaksi terhadap pengumuman Presiden Amerika Serikat Donald Trump bahwa tidak akan ada serangan terhadap Iran sebelum pemilihan paruh waktu pada 3 November. Pada paruh kedua hari ini, University of Michigan akan menerbitkan data Indeks Sentimen Konsumen untuk bulan Oktober.