Dow Jones Industrial Average turun seiring kekhawatiran gangguan AI yang terus berlanjut, Risalah Rapat FOMC mendekat

• Dow Jones merosot pada hari Selasa karena saham teknologi terus membebani sentimen setelah akhir pekan yang panjang.
• Nama-nama perangkat lunak sebagai layanan tetap berada di bawah tekanan karena kekhawatiran bahwa alat AI akan menggeser permintaan.
• Warner Bros membuka kembali pembicaraan kesepakatan dengan Paramount setelah Netflix memberikan pengecualian selama tujuh hari.
• Danaher mengumumkan kesepakatan senilai $9,9 miliar untuk mengakuisisi Masimo, yang membuat sahamnya sendiri merosot tajam.

Dow Jones Industrial Average (DJIA) turun sekitar 120 poin, atau 0,24%, pada hari Selasa saat para investor kembali dari libur Hari Presiden dan langsung melanjutkan dari tempat mereka berhenti: menjual saham teknologi. S&P 500 kehilangan sekitar 0,5% sementara Nasdaq Composite memimpin kerugian, turun sekitar 0,8% karena nama-nama perangkat lunak dan semikonduktor menanggung beban kekhawatiran gangguan AI yang terus berlanjut. Sesi ini melanjutkan pola yang telah mengganggu pasar selama beberapa minggu: Dow dan S&P 500 kini telah turun dalam empat dari lima minggu terakhir, dan Nasdaq mencatat penurunan mingguan kelima berturut-turut menjelang minggu ini. Penurunan imbal hasil Treasury 10 tahun ke level terendah baru dua bulan di dekat 4,03%, setelah pembacaan Indeks Harga Konsumen (IHK) yang lebih dingin dari yang diharapkan pada hari Jumat, menawarkan dukungan terbatas bagi sektor-sektor yang sensitif terhadap suku bunga.

Perdagangan gangguan AI terus berlanjut

Penjualan perangkat lunak sebagai layanan (SaaS) tidak menunjukkan tanda-tanda mereda. Salesforce (CRM) turun sekitar 2,5%, sementara Intuit (INTU), Oracle (ORCL), dan ServiceNow (NOW) semuanya diperdagangkan lebih rendah karena kekhawatiran bahwa alat otomatisasi AI dapat mengikis permintaan untuk perangkat lunak perusahaan tradisional terus menyebar di sektor ini. CrowdStrike (CRWD) turun lebih dari 2% setelah Mizuho memangkas rekomendasinya. Di sisi perangkat keras, Nvidia (NVDA) merosot, begitu juga dengan AMD (AMD) dan Broadcom (AVGO), dengan investor mempertanyakan apakah pengeluaran modal besar untuk pusat data akan diterjemahkan menjadi pengembalian yang telah diperkirakan. Chevron (CVX) memimpin penurunan Dow, turun 2,6%, sementara Caterpillar (CAT) kehilangan 2,1%. Di sisi lain, Travelers Companies (TRV) naik 1,8%, Visa (V) naik 1,5%, dan Apple (AAPL) menambah 1% saat sektor keuangan menemukan dukungan dari imbal hasil Treasury yang lebih rendah.

Danaher menyepakati kesepakatan senilai $9,9 miliar untuk Masimo

Danaher (DHR) merosot sekitar 6% setelah mengumumkan perjanjian definitif untuk mengakuisisi produsen perangkat medis Masimo (MASI) seharga $180 per saham dalam kesepakatan tunai yang bernilai sekitar $9,9 miliar. Kesepakatan ini mewakili premi 38% dari penutupan Masimo pada hari Jumat, dan saham Masimo melonjak sekitar 34% setelah berita tersebut. Ini menandai akuisisi terbesar Danaher sejak pembelian Abcam senilai $5,7 miliar pada tahun 2023, saat raksasa ilmu kehidupan ini berusaha untuk memperluas ke pemantauan pasien. Transaksi ini diharapkan akan ditutup pada paruh kedua tahun 2026. Medtronic (MDT) turun 2,5% meskipun melampaui ekspektasi kuartalan, karena investor kurang terkesan dengan panduan ke depan yang mencakup dampak tarif yang diharapkan.

Warner Bros membuka kembali pembicaraan kesepakatan dengan Paramount

Warner Bros Discovery (WBD) naik lebih dari 2% setelah mengumumkan akan membuka kembali negosiasi akuisisi dengan Paramount Skydance (PSKY), yang naik sekitar 3%. Netflix (NFLX), penawar pilihan Warner Bros, memberikan pengecualian tujuh hari yang memungkinkan diskusi, yang dijadwalkan berlangsung hingga 23 Februari. Paramount telah menunjukkan kesediaan untuk meningkatkan tawaran tunai penuh menjadi setidaknya $31 per saham, naik dari tawaran $30 yang sebelumnya ditolak. Kesepakatan yang ada antara Netflix untuk mengakuisisi studio dan bisnis streaming Warner senilai sekitar $83 miliar dalam nilai perusahaan tetap menjadi rekomendasi dewan, tetapi jendela yang dibuka kembali menambah lapisan baru intrik pada salah satu pertempuran M&A terbesar dalam sejarah hiburan.

Melihat ke depan: Risalah FOMC, PCE, dan pendapatan Palo Alto

Kalender ekonomi minggu ini dipenuhi dengan acara-acara yang dapat mempengaruhi pasar. Indeks Manufaktur NY Empire State hari ini tercatat di 7,1, sedikit di atas estimasi konsensus 6 dan turun sedikit dari 7,7 pada bulan Januari, menunjukkan bahwa aktivitas manufaktur di Negara Bagian New York terus berkembang secara moderat. Risalah Rapat Komite Pasar Terbuka Federal (FOMC) dari pertemuan Januari akan dirilis pada hari Rabu dan diharapkan memberikan penjelasan mengapa para pembuat kebijakan mempertahankan suku bunga stabil di 3,50-3,75%. Pasar masih memprakirakan sekitar dua pemotongan suku bunga sebesar 25 basis poin pada akhir tahun, dengan pemotongan pertama kemungkinan akan datang pada bulan Juni. Laporan Indeks Harga Belanja Konsumsi Pribadi (PCE) pada hari Jumat dan data Produk Domestik Bruto (PDB) kuartal keempat yang awal akan menjadi acara utama minggu ini. Setelah bel pada hari Selasa, Palo Alto Networks (PANW) melaporkan hasil kuartal kedua fiskal, dengan konsensus mengharapkan pendapatan sebesar $2,58 miliar dan laba per saham (EPS) yang disesuaikan sebesar $0,94. Perusahaan keamanan siber ini telah melampaui estimasi pendapatan di setiap kuartal selama dua tahun terakhir.

Grafik harian Dow Jones