Dow Jones Industrial Average Pulih dari Kerugian Awal Meskipun Terjadi Penjualan Perangkat Lunak

• Indeks utama pulih dari penurunan pagi untuk ditutup bervariasi saat investor mencerna minggu yang padat data.
• Regulator China mendesak bank untuk membatasi kepemilikan Treasury AS, mengirimkan imbal hasil lebih tinggi.
• Saham perangkat lunak mengalami penurunan di tengah kekhawatiran tentang gangguan AI terhadap model bisnis tradisional.
• Emas dan Bitcoin pulih dari aksi jual tajam baru-baru ini sementara pasar menunggu data lapangan pekerjaan.

Dow Jones Industrial Average (DJIA) pulih kembali mendekati datar pada hari Senin setelah turun sebanyak 160 poin dalam perdagangan pagi. S&P 500 naik 0,4% menjadi 6.961, sementara Nasdaq Composite yang banyak dipengaruhi teknologi berhasil mencatat kenaikan moderat setelah dibuka lebih rendah. Ekuitas AS mengabaikan tekanan awal dari berita bahwa regulator China telah menyarankan bank domestik untuk mengurangi eksposur terhadap obligasi pemerintah AS, dengan investor akhirnya fokus pada minggu yang padat pendapatan dan data ketenagakerjaan yang akan datang.

Imbal hasil Treasury naik karena panduan obligasi China

Regulator China menyarankan lembaga keuangan untuk membatasi kepemilikan mereka terhadap Treasury AS, mengutip kekhawatiran tentang risiko konsentrasi dan volatilitas pasar. Arahan tersebut menginstruksikan bank untuk membatasi pembelian obligasi pemerintah AS, dengan mereka yang menunjukkan eksposur tinggi didorong untuk mengurangi posisi. Imbal hasil Treasury bertenor 10 tahun naik sebanyak empat basis poin menjadi 4,25% sebelum memangkas kenaikan, sementara imbal hasil 30 tahun naik dua hingga tiga basis poin menjadi 4,88%. China adalah pemegang asing terbesar ketiga dari Treasury setelah Jepang dan Inggris, meskipun kepemilikannya telah turun menjadi $682,6 miliar dari puncak di atas $1,3 triliun pada tahun 2013. Langkah ini menimbulkan kekhawatiran tentang biaya pinjaman jangka panjang bagi perusahaan AS, meskipun analis mencatat bahwa kepemilikan bank-bank China hanya mewakili sebagian kecil dari keseluruhan pasar Treasury.

Sektor perangkat lunak tertekan oleh kekhawatiran gangguan AI

Saham perangkat lunak menghadapi tekanan jual seiring meningkatnya kekhawatiran tentang kecerdasan buatan yang mengganggu model bisnis tradisional. Monday.com (MNDY) anjlok sekitar 14% meskipun melaporkan hasil kuartal keempat yang melampaui ekspektasi di seluruh lini, dengan laba yang disesuaikan sebesar $1,04 per saham dari pendapatan $333,9 juta. Perusahaan yang berbasis di Tel Aviv ini mengeluarkan panduan pendapatan fiskal 2026 sebesar $1,452 miliar hingga $1,462 miliar, mewakili pertumbuhan 18% hingga 19% dan tidak memenuhi ekspektasi pertumbuhan 21% dari para analis. Prospek yang mengecewakan memicu kekhawatiran baru tentang apakah alat otomatisasi bertenaga AI dapat mengikis permintaan untuk perangkat lunak manajemen kerja tradisional. Intuit (INTU) dan Salesforce (CRM) juga turun lebih dari 2% masing-masing saat investor terus berputar menjauh dari nama-nama perangkat lunak yang rentan terhadap pergeseran yang didorong oleh AI.

Saham chip naik karena kemitraan pusat data

STMicroelectronics (STM) melonjak sekitar 8% setelah mengumumkan kolaborasi strategis yang diperluas dengan Amazon Web Services (AWS) melalui keterlibatan komersial multi-tahun senilai miliaran Dolar AS. Perusahaan chip Franco-Italia ini akan memasok teknologi semikonduktor canggih untuk pusat data AWS, termasuk chip yang mendukung konektivitas bandwidth tinggi dan manajemen daya yang efisien untuk operasi hyperscale. Sebagai bagian dari kesepakatan, STMicroelectronics mengeluarkan waran kepada AWS yang memungkinkan raksasa cloud tersebut untuk mengakuisisi hingga 24,8 juta saham biasa yang dapat dieksekusi pada harga $28,38 selama tujuh tahun. Amazon (AMZN) turun 2,6% meskipun pengumuman kemitraan, memperpanjang kerugian dari minggu lalu ketika rencana belanja AI besar perusahaan mengguncang investor. Nvidia (NVDA) naik 3,3% saat saham chip menemukan dukungan, sementara Microsoft (MSFT) menambah 1,5%.

Hassett mengisyaratkan data lapangan pekerjaan yang lemah di depan

Direktur Dewan Ekonomi Nasional Kevin Hassett menyarankan investor untuk bersiap menghadapi angka ketenagakerjaan yang lebih lemah dari biasanya dalam beberapa bulan mendatang, mengaitkan perlambatan tersebut dengan penurunan pertumbuhan populasi daripada kelemahan ekonomi. Berbicara di CNBC, Hassett mengatakan pasar harus mengharapkan angka pekerjaan yang sedikit lebih kecil yang konsisten dengan pertumbuhan Produk Domestik Bruto (PDB) yang tinggi, menambahkan bahwa pertumbuhan populasi sedang menurun sementara pertumbuhan produktivitas melonjak. Pernyataan ini muncul menjelang laporan Nonfarm Payrolls (NFP) bulan Januari yang dijadwalkan dirilis pada hari Rabu, yang ditunda dari tanggal Jumat yang asli karena penutupan pemerintah sebagian. Laporan bulan Desember menunjukkan bahwa ekonomi hanya menambah 50 Ribu pekerjaan, jauh di bawah rata-rata historis dan menandai salah satu tahun terlemah untuk perekrutan sejak pandemi 2020. Pernyataan Hassett tampaknya ditujukan untuk mengelola ekspektasi secara proaktif terhadap cetakan yang lembut lainnya.

Emas dan Bitcoin stabil setelah aksi jual

Emas dan Bitcoin stabil pada hari Senin setelah minggu yang turbulen yang melihat kedua aset mengalami penurunan tajam. Emas Spot naik lebih dari 1,5% untuk diperdagangkan di atas $5.000 per ons setelah turun ke $4.423 lebih awal dalam sesi, pulih dari aksi jual historis hari Jumat yang melihat logam mulia merosot sekitar 11% dari puncak tertinggi dekat $5.550. Perak juga rebound setelah terjun 31% pada hari Jumat dalam kinerja satu hari terburuknya sejak 1980. Bitcoin diperdagangkan sekitar $69.000, turun sekitar 3% pada hari itu, setelah terjun di bawah $75.000 selama akhir pekan dari di atas $83.000 minggu lalu. Cryptocurrency ini kini telah jatuh sekitar 45% dari rekor tertinggi Oktober di atas $126.000. Analis mengaitkan pemulihan logam mulia dengan pembelian saat penurunan karena Dolar AS yang lebih lemah memberikan dukungan, sementara ketegangan geopolitik yang sedang berlangsung dan permintaan bank sentral menjaga aliran safe-haven tetap utuh.

Grafik harian Dow Jones