Dow Jones Industrial Average Memantul atas Tawaran Terbaru Iran soal Hormuz

• DJIA memantul menuju 51.800 setelah tawaran Iran untuk membuka kembali Hormuz.
• Persyaratan Iran dimulai dengan kesepakatan Juni yang runtuh menjadi pertempuran.
• Imbal hasil Treasury bertenor 10 tahun di level tertingginya sejak Juni 2007, di atas 5,2%.

Iran telah menawarkan untuk membuka kembali Selat Hormuz dalam waktu tujuh hari setelah Washington menerima persyaratannya, dan para pembeli telah mendorong Dow Jones Industrial Average lebih tinggi sebelum Washington membalas. Indeks ini diperdagangkan di dekat 51.800 pada hari Jumat dan berada di jalur untuk mengakhiri penurunan selama tiga sesi.

Harga Minyak Mentah West Texas Intermediate (WTI) turun menuju US$92,00 setelah tawaran tersebut. Bahan bakar yang lebih murah membantu 29 dari 30 anggota Dow, karena Chevron (CVX) adalah satu-satunya produsen minyak di dalamnya, dan hal itu sedikit meredakan tekanan pada inflasi yang sedang diperangi The Fed dengan menaikkan suku bunga. Kyodo News Jepang melaporkan tawaran tujuh hari yang sama pada hari Selasa, dan indeks tersebut turun pada hari itu dan dua hari setelahnya.

Rencana tujuh hari Iran dimulai dengan kembali ke bulan Juni

Menteri Luar Negeri Iran Abbas Araghchi tetap berada di New York selama akhir pekan untuk menunggu jawaban. Persyaratan tersebut meminta Washington untuk kembali ke memorandum of understanding (MoU) yang disepakati pada bulan Juni, mencabut blokade lautnya, membekukan kembali sebagian aset Iran, memulihkan pengecualian sanksi minyak, dan mengakhiri perang Israel di Lebanon selatan, sebagian besar dalam waktu empat hingga lima hari. MoU Juni menukar jalur melalui Hormuz dengan diakhirinya blokade, dan kesepakatan itu runtuh menjadi pertempuran yang kembali pecah.

Pertempuran itu belum berhenti demi pembicaraan. Rudal Houthi yang ditembakkan ke Arab Saudi pada hari Kamis mendorong harga Minyak Mentah Brent ke level tertinggi sesi di dekat US$108,00 sebelum kembali turun setelah laporan kesepakatan bertahap, dan Brent telah naik lebih dari 17% pada bulan September hingga saat itu. Beban itu akan ditanggung oleh setiap anggota Dow yang mengirim barang atau menjual kepada pengemudi sampai kapal tanker bergerak bebas melalui selat tersebut, apa pun yang disepakati di New York.

Reuters melaporkan pada hari Kamis bahwa para negosiator di New York sedang mempertimbangkan kesepakatan bertahap, dan laporan itulah yang dibayar para pembeli. Presiden Trump telah menyebut kesepakatan itu hampir tercapai puluhan kali sejak perang dimulai pada 28 Februari, dan pada hari Selasa ia mengatakan ia memperkirakan kesepakatan akan tercapai tepat setelah pemilu AS. Presiden Iran Masoud Pezeshkian menginginkan kesepakatan sebelum itu, jadi kedua pihak sepakat bahwa harus ada kesepakatan dan tidak sepakat di sisi mana dari 3 November kesepakatan itu akan jatuh.

Konsumen memprakirakan inflasi 4,6%, dan suku bunga The Fed mencapai puncaknya di 4%

Imbal hasil Treasury bertenor 10 tahun menyentuh 5,23% pada hari Jumat, level tertingginya sejak Juni 2007, dan dua minggu lalu masih di bawah 4,8%. Imbal hasil bertenor 30 tahun mencapai level tertingginya sejak 2004 pada hari Kamis. Hipotek dan utang perusahaan dihargai berdasarkan imbal hasil tersebut, dan rata-rata suku bunga hipotek 30 tahun berada di atas 7%, yang merupakan pasar perumahan yang menjadi sasaran penjualan Home Depot (HD) dan Sherwin-Williams (SHW).

Data hari Jumat membuat peluang kenaikan suku bunga lain tetap terbuka. Pesanan barang tahan lama datar pada bulan Agustus dibandingkan prakiraan penurunan 0,4%, dan pesanan untuk peralatan bisnis di luar pesawat naik 1,6% dibandingkan ekspektasi 0,5%. Survei final University of Michigan (UoM) menunjukkan konsumen memprakirakan inflasi 4,6% selama setahun ke depan, di atas suku bunga The Fed sebesar 3,75-4,00%.

Para pedagang memangkas peluang kenaikan suku bunga pada Oktober menjadi sekitar 66% dari 77,5% pada hari Kamis karena harga minyak mentah turun, dan reli bertumpu pada perubahan itu alih-alih pada imbal hasil bertenor 10 tahun, yang belum turun dari level tertingginya. Gubernur The Fed Barr mengatakan pada hari Rabu bahwa kenaikan lebih lanjut kemungkinan masih diperlukan, dan Presiden The Fed New York Williams menyebut kenaikan lagi tahun ini masuk akal pada hari Kamis.

Ketua The Fed Warsh tidak lagi memberi sinyal langkah-langkah sebelumnya, sehingga peluang tersebut tidak mendapat arahan dari Komite Pasar Terbuka Federal (Federal Open Market Committee/FOMC) sebelum memutuskan pada 28 Oktober, enam hari sebelum pemilu sela. Dow berada di sekitar level saat memulai pekan ini, dan dalam pekan itu imbal hasil bertenor 10 tahun naik ke tertinggi 19 tahun.

Level-level teknis

Resistance: Tertinggi sesi tepat di atas 51.800 adalah tempat reli terhenti. Di atasnya, 52.000 adalah level yang dilepas indeks pada hari Selasa dan belum direbut kembali secara penutupan, dan tertinggi hari Selasa di dekat 52.400 membatasi dorongan naik terakhir.

Support: Terendah sesi di area 51.300 terjadi saat rilis Michigan dan bertahan. Di bawahnya, terendah hari Kamis di dekat 51.100 adalah yang terendah sejak Juni.

Bias: Kecenderungannya adalah short di bawah 52.000, dengan terendah hari Kamis di dekat 51.100 sebagai target pertama dan Exponential Moving Average (EMA) 200-hari di dekat 50.400 sebagai target kedua. Stochastic Relative Strength Index (Stoch RSI) harian berada di dekat 19, di bagian bawah kisarannya, sehingga pantulan bisa meluas menuju 52.000 tanpa mengubah pandangan. Penutupan harian di atas 52.000 mengakhiri skenario short.

Grafik Harian Dow Jones