Dolar AS: Pasar Bersorak atas IMP yang Lebih Lemah, Meskipun Tidak Ada Aksi Jual Besar pada Greenback

• Dolar AS semakin melemah karena kontraksi IMP AS turun dalam wilayah kontraksi.
• Data IMP yang secara mengejutkan optimis dari Prancis, Jerman, dan Zona Euro memicu penguatan substansial dalam Euro.
• Indeks Dolar AS turun dan menembus di bawah 106,00 ke 105,60.

Dolar AS (USD) sedikit lebih lemah pada Selasa ini setelah Indeks Manajer Pembelian (IMP) Eropa untuk Jerman dan Prancis sebagian melampaui IMP AS untuk bulan April. Titik balik terbesarnya adalah fakta bahwa Jasa AS turun di bawah estimasi sementara Manufaktur jatuh ke dalam wilayah kontraksi. Ketika membandingkan seluruh data, Amerika Serikat sebenarnya berada pada posisi yang sama dengan Prancis dan Jerman karena ketiga negara tersebut menunjukkan sektor jasa sedikit di atas 50, sementara IMP Manufaktur berada dalam wilayah kontraksi untuk ketiga negara tersebut.

Di sisi data ekonomi, semua perhatian akan tertuju pada Lelang Obligasi 2-tahun yang sangat besar dari Departemen Keuangan AS Selasa ini. Alokasi sebelumnya di 4,595%, dan sekarang mungkin lebih tinggi lagi. Rasio cakupan juga akan menjadi faktor yang sangat penting karena Departemen Keuangan AS harus mengalokasikan jumlah yang sangat besar seiring dengan bergulirnya utang dan semakin banyak paket yang disetujui oleh Kongres, yang juga perlu dialokasikan.

Intisari Penggerak Pasar harian: IMP Meredam Eksepsionalisme

• UE sedang mempertimbangkan sanksi terhadap perusahaan-perusahaan yang mengirimkan senjata dan material ke Rusia.
• IMP Jasa HCOB Prancis pendahuluan naik ke 50,5 di April dari 48,3. IMP Jasa HCOB Jerman melonjak ke 53,3 di bulan yang sama dari 50,1 di Maret. Data ini mendorong EUR/USD naik ke 1,0695, meskipun semua segmen lain dalam IMP tersebut tertinggal atau masih dalam kontraksi baik di Prancis maupun Jerman.
• Data Zona Euro menunjukkan bahwa IMP Jasa HCOB naik ke 52,9 di April dari 51,5 di Maret, di atas ekspektasi naik ke 51,8.
• Indeks Redbook mingguan AS untuk pekan yang berakhir 19 April di 5,3% dibandingkan 4,9% sebelumnya.
• Hal yang menarik terjadi pada data IMP Pendahuluan S&P AS:
  • Komponen Jasa dari 51,7 menjadi 50,9, sebuah kejutan yang suram.
  • Angka Manufaktur jatuh ke dalam wilayah kontraksi ke 49,9 dari 51,9.
  • Indeks Komposit di 50,9 dibandingkan sebelumnya 52,1.
• Penjualan Rumah Baru melonjak dari 0,637 juta menjadi 0,693 juta.
• Selain data Penjualan Rumah, Indeks Manufaktur Federal Reserve (The Fed) Richmond AS untuk bulan April juga dirilis. Hasilnya sesuai dengan ekspektasi dan mengalami peningkatan kecil ke -7 dari -11.
• Departemen Keuangan AS mengalokasikan obligasi baru di pasar pada pukul 17:00 GMT/00:00 WIB). Obligasi ini akan memiliki jatuh tempo 2-tahun.
• Di pasar komoditas, kontrak berjangka Minyak dan Gas turun seiring dengan meredanya ketegangan di Timur Tengah.
• Pasar ekuitas berada di zona hijau, meskipun sedikit. Yang berbeda yang perlu dilaporkan: Hang Seng Hong Kong turun 0,70%.
• Menurut FedWatch Tool dari CME Group, ekspektasi semakin menguatkan bahwa The Fed akan mempertahankan kebijakan moneternya tidak berubah di bulan Juni, dengan peluang 15% penurunan suku bunga pada pertemuan tersebut. Penurunan suku bunga pertama dari The Fed saat ini diprakirakan akan terjadi pada bulan September.
• Imbal hasil Obligasi Pemerintah AS 10-tahun diperdagangkan di sekitar 4,62%, sedikit lebih lemah untuk minggu ini.

Analisis Teknis Indeks Dolar AS: Dolar AS Mundur

Indeks Dolar AS (DXY) menghadapi kemunduran karena pembaruan penguatan Euro. Euro menyumbang 57,6% dari komposisi Indeks DXY dan dengan demikian merupakan pendorong utama pergerakan indeks. Dengan dirilisnya data IMP AS, pasar kini dapat membandingkan kinerjanya. Meskipun DXY melemah saat ini, perbedaan suku bunga masih akan berpengaruh dan dapat membatasi atau menghalangi sell-off DXY dalam beberapa hari mendatang.

Untuk sisi atas, tertinggi 16 April di 06,52 adalah level yang perlu dikalahkan. Lebih jauh di atas angka bulat 107,00, Indeks DXY dapat bertemu resistance di 107,35, tertinggi 3 Oktober.

Untuk sisi bawah, level penting pertama adalah 105,88, level penting sejak Maret 2023 (bertindak sebagai resistance pada saat itu dan berfungsi sebagai support pada bulan November). Lebih jauh di bawah, 105,12 dan 104,60 juga akan bertindak sebagai support di depan Simple Moving Averages (SMA) 55-hari dan 200-hari masing-masing di 104,17 dan 103,91.