Prakiraan Mingguan Bitcoin: Kembalinya Penjual

• Bitcoin berkonsolidasi di sekitar $77.000 pada hari Jumat setelah pekan yang penuh gejolak.
• ETF spot yang terdaftar di AS mencatat arus keluar lebih dari $1,15 miliar hingga Kamis, menandai dua minggu berturut-turut penarikan dana.
• Sikap hawkish The Fed, kontraksi permintaan bersih, dan ketidakpastian atas perundingan damai AS-Iran menjaga sentimen tetap bearish.

Bitcoin (BTC) tetap berada di bawah tekanan sejauh minggu ini, berkonsolidasi di sekitar $77.000 pada hari Jumat setelah ditolak dari zona pasokan di atas minggu sebelumnya. Sell-off institusional terus berlanjut, dengan Exchange-Traded Funds (ETF) spot BTC mencatat arus keluar miliaran dolar. Lingkungan makroekonomi juga tidak membantu: sentimen hawkish Federal Reserve (The Fed), kontraksi permintaan bersih, dan ketidakpastian yang meningkat atas perundingan damai AS-Iran membatasi pergerakan harga Raja Kripto. Apakah para penjual akan bertahan?

Arus eluar ETF Semakin Cepat

Permintaan institusional terus melemah sejauh minggu ini. Data SoSoValue menunjukkan bahwa ETF spot BTC mencatat arus keluar sebesar $1,15 miliar hingga Kamis. Kecuali arus masuk pada hari Jumat sangat signifikan, BTC akan menandai arus keluar mingguan dua minggu berturut-turut sebesar $1 miliar, menandakan melemahnya permintaan institusional dan berpotensi menyebabkan penurunan harga.

Ketidakpastian atas Kesepakatan Damai Iran-AS Membuat Investor Berhati-hati

Selain meningkatnya arus keluar dari ETF, sinyal beragam mengenai potensi kesepakatan damai AS-Iran terus membatasi selera risiko di kalangan para pedagang.

Sumber senior Iran mengatakan bahwa belum ada kesepakatan yang dicapai dengan AS, namun juga mengakui bahwa kesenjangan posisi antara kedua pihak telah menyempit. Namun, pengayaan uranium Iran dan kendali Teheran atas Selat Hormuz yang krusial tetap menjadi titik permasalahan. 

Menteri Luar Negeri AS, Marco Rubio, memperingatkan bahwa keinginan Iran untuk mengenakan tol pada kapal-kapal yang melewati Selat tersebut bertindak sebagai blokade terhadap potensi kesepakatan damai. 

Presiden AS, Donald Trump, juga menyatakan bahwa AS tidak menginginkan tol di Selat Hormuz dan menambahkan bahwa militer AS akan mengambil kembali persediaan uranium yang sangat diperkaya milik Iran.

Hal ini menjaga premi risiko geopolitik tetap berlaku dan membatasi kenaikan BTC. Setiap eskalasi atau intervensi oleh AS atau Iran selama akhir pekan dapat semakin meredam selera risiko, yang berpotensi menyebabkan koreksi pada BTC.

Bisakah Iran Mendongkrak Narasi BTC?

The Kobeissi Letter melaporkan pada Senin malam bahwa Iran telah memperkenalkan "Hormuz Safe," sebuah layanan asuransi yang didukung Bitcoin untuk perusahaan-perusahaan pelayaran yang ingin transit melalui Selat Hormuz.

Menurut laporan tersebut, pemerintah Iran mengestimasi inisiatif ini dapat menghasilkan pendapatan lebih dari $10 miliar dan menyatakan bahwa program ini akan terutama melayani perusahaan-perusahaan pelayaran dan para pemilik kargo Iran.

"Pengiriman akan dilindungi sejak saat konfirmasi, dan tanda terima yang ditandatangani akan diberikan kepada pemilik," kata Iran. Belum jelas apakah layanan asuransi ini akan dikenakan biaya tambahan selain tol, yang telah mencapai hingga $2 juta per kapal. Iran menambahkan bahwa situs web resmi yang memuat perincian lebih lanjut tentang program ini diprakirakan akan segera diluncurkan.

Perkembangan ini menyusul usulan Iran pada awal April agar perusahaan-perusahaan pelayaran membayar tol dalam mata uang kripto untuk kapal-kapal tanker minyak yang melewati Selat Hormuz.

Seperti dijelaskan dalam laporan sebelumnya, Iran mengandalkan mata uang kripto karena sanksi AS, dan Bitcoin telah berperan sebagai alat pembayaran impor dan penyelesaian perdagangan. Iran melegalkan penambangan kripto pada tahun 2019 dan sejak itu melihat peranannya dalam ekonominya. 

Perkembangan terbaru dengan layanan asuransi yang didukung Bitcoin ini, jika diimplementasikan, dapat menjadi tonggak penting dalam adopsi, terutama untuk wilayah-wilayah yang menghadapi kendala keuangan atau berada di bawah sanksi. Perkembangan ini dapat meningkatkan permintaan Bitcoin dalam jangka pendek, mengingat 20% kapal tanker minyak global melewati Selat Hormuz.

Sikap Hawkish The Fed Dapat Membebani Selera Risiko

Di sisi makroekonomi, Risalah Rapat Komite Pasar Terbuka Federal (Federal Open Market Committee/FOMC) untuk pertemuan April, yang dirilis pada hari Rabu, mengonfirmasi nada hawkish di antara pejabat Federal Reserve (The Fed). 

Mayoritas anggota The Fed memperingatkan bahwa bank sentral kemungkinan perlu mempertimbangkan kenaikan suku bunga jika inflasi terus berjalan di atas target 2% secara persisten.

Panduan hawkish ke depan dari The Fed kemungkinan akan mendorong bank sentral untuk mengetatkan kebijakan, yang umumnya tidak menguntungkan bagi BTC. Dalam lingkungan suku bunga tinggi, likuiditas menurun dan pasar beralih ke aset-aset yang lebih aman dan menghasilkan imbal hasil, membebani Raja Kripto.

Pandangan On-Chain Bearish

Laporan mingguan CryptoQuant menyoroti bahwa permintaan keseluruhan Bitcoin telah berbalik menjadi kontraksi bersih. 

Seperti yang dijelaskan sebelumnya, rally BTC di bulan April sebagian besar didorong oleh permintaan kontrak berjangka perpetual. Saat ini, kekuatan pendorong ini telah berbalik tajam setelah harga menyentuh zona pasokan di atas utama di sekitar $82.000 pada minggu sebelumnya. Ini mengindikasikan bahwa para pedagang menutup posisi long leverage, menghilangkan tekanan beli marginal yang telah menopang pergerakan ke atas.

Melihat lebih dalam ke sisi permintaan, analis CryptoQuant mencatat: "Permintaan spot nyata kini berkontraksi dengan laju sedikit lebih cepat dibandingkan minggu-minggu sebelumnya. ETF spot berbasis AS juga berbalik menjadi penjual bersih, dengan pertumbuhan permintaan ETF 30 hari turun ke level terendah dalam hampir sebulan."

Selain itu, grafik Coinbase Bitcoin Price Premium di bawah ini tetap negatif sejauh ini dalam rally Mei dan koreksi berikutnya, mengonfirmasi bahwa permintaan investor AS belum kembali secara besar-besaran, yang semakin mengindikasikan pelemahan permintaan.

Gabungan posisi kontrak berjangka, permintaan spot, dan arus ETF ini secara historis lebih konsisten dengan pembaruan pelemahan harga daripada konsolidasi yang stabil.

Prospek Teknis: BTC Berkonsolidasi Setelah Koreksi

Bitcoin terkoreksi lebih dari 5% pada minggu sebelumnya setelah ditolak dari zona pasokan di atas dekat Exponential Moving Average (EMA) 100-minggu di $82.299. Selain itu, BTC menutup minggu di bawah level Fibonacci retracement 61,8% di $78.490 (diambil dari puncak tertinggi sepanjang masa Oktober $126.199 ke titik terendah Februari $60.000). Hingga minggu ini, BTC berkonsolidasi di bawah level-level yang telah ditembus ini, di sekitar $77.308 pada hari Jumat.

Jika BTC melanjutkan koreksinya, penurunan dapat berlanjut menuju support psikologis utama di $75.000.

Momentum beragam, dengan tanda-tanda kekhawatiran: Relative Strength Index (RSI) turun di bawah level netral 50, tercatat di 46 pada hari Jumat, sementara histogram Moving Average Convergence Divergence (MACD) tetap positif kuat, mengisyaratkan tekanan bullish berusaha menguat kembali meskipun koreksi baru-baru ini.

Pada grafik harian, BTC bertahan sedikit di atas EMA 50-hari dan 100-hari di $76.824 dan $76.902, mengindikasikan konsolidasi berlanjut daripada kelanjutan tren yang jelas. Namun, Raja Kripto dibatasi di bawah EMA 200-hari di $81.720.

Momentum cenderung lemah, dengan RSI turun ke 46 dan histogram MACD berada di bawah nol dengan kuat, mengindikasikan upaya ke atas masih dapat menghadapi tekanan jual kecuali pembeli mendapatkan traksi di atas resistance terdekat.

Di sisi atas, resistance awal muncul di Fibonacci retracement 50% (dari puncak Januari ke titik terendah Februari) di $78.962, sebelum EMA 200-hari di $81.720. Penembusan berkelanjutan di atas area tersebut akan membuka jalan ke Fibonacci retracement 61,8% di $83.437, dengan penghalang horizontal di $84.410 sebagai batas yang lebih jauh.

Di sisi bawah, support langsung disediakan oleh EMA 100-hari dan 50-hari yang berkelompok tepat di bawah harga spot masing-masing di $76.902 dan $76.824; penutupan harian di bawah band ini akan membuka pintu menuju Fibonacci retracement 38,2% di $74.487, sementara pelemahan lebih dalam dapat membawa kembali fokus ke wilayah garis tren naik dekat $71.029 dan level Fibonacci retracement 23,6% di $68.950.

(Analisis teknis dalam berita ini ditulis dengan bantuan alat AI.)