Prakiraan Mingguan Bitcoin: BTC Melanjutkan Pemulihan saat Pasar Bersiap Hadapi Penurunan Suku Bunga The Fed

• Harga Bitcoin stabil di sekitar $115.000 pada hari Jumat, melanjutkan pemulihan dua minggu sejak awal September.
• Arus masuk institusional sebesar $1,70 miliar, bersama dengan pembelian BTC baru oleh Metaplanet dan MicroStrategy, mendukung pemulihan Bitcoin.
• Pasar sepenuhnya memprakirakan pengurangan suku bunga The Fed minggu depan, dengan peluang kecil untuk pemotongan 50bp.

Bitcoin (BTC) stabil di sekitar $115.000 pada saat berita ini ditulis pada hari Jumat, setelah pulih hampir 4%. Pemulihan ini semakin didorong oleh arus masuk institusional yang kuat dan akumulasi korporat yang diperbarui minggu ini. Optimisme pasar semakin didukung oleh meningkatnya ekspektasi pengurangan suku bunga Federal Reserve (The Fed) minggu depan, dengan para pedagang bahkan memberikan probabilitas kecil untuk langkah yang lebih besar 50 basis poin (bp).

Sentimen Risk-On Mendorong Pemulihan BTC 

Harga Bitcoin memulai minggu dengan catatan positif, melanjutkan pemulihan hampir 4%, dan sempat diperdagangkan di sekitar $115.000 pada hari Jumat. Pemulihan ini semakin didukung oleh data makroekonomi AS yang dirilis minggu ini. 

Pada hari Rabu, Indeks Harga Produsen (IHP) AS bulan Agustus turun ke 2,6% pada basis tahunan, dari 3,1% pada bulan sebelumnya. IHP inti, yang tidak termasuk harga pangan dan energi, tercatat 2,8% YoY dibandingkan 3,4% di bulan Juli. Kurangnya tekanan harga produsen, meskipun ada tarif impor, dapat dilihat sebagai tanda melemahnya permintaan domestik di tengah pasar tenaga kerja AS yang sedang kesulitan. 

Hal ini, pada gilirannya, menegaskan kembali ekspektasi pasar bahwa Federal Reserve (The Fed) AS akan menurunkan suku bunga pada pertemuan kebijakan minggu depan, meningkatkan sentimen risk-on. S&P 500 dan Nasdaq mencatat rekor tertinggi pada penutupan hari Rabu. Sementara itu, aset-aset yang lebih berisiko seperti BTC mencapai $114.331 pada hari yang sama.

Sentimen positif di sekitar pasar kripto dan ekuitas semakin muncul pada hari Kamis setelah Bureau of Labor Statistics (BLS) AS melaporkan bahwa Indeks Harga Konsumen (IHK) umum naik 0,4% MoM di bulan Agustus dari 0,2% di bulan Juli, dengan tingkat inflasi tahunan di 2,9% dari 2,7% yang tercatat di bulan Juli. Sementara itu, IHK inti, yang tidak termasuk harga pangan dan energi yang volatil, meningkat stabil 0,3% untuk bulan pelaporan dan 3,1% pada basis tahunan di bulan Agustus, sesuai dengan bulan sebelumnya dan estimasi konsensus.

Namun, angka inflasi konsumen AS yang lebih tinggi dari yang diprakirakan tersebut tertutupi oleh kenaikan Klaim Tunjangan Pengangguran Awal mingguan AS menjadi 263 Ribu, level tertinggi sejak Oktober 2021, memberikan bukti lebih lanjut tentang melemahnya pasar tenaga kerja, yang pada gilirannya mendukung argumen untuk pelonggaran kebijakan yang lebih agresif oleh Federal Reserve. 

Para pelaku pasar kini hampir sepenuhnya memprakirakan tiga pemotongan suku bunga untuk sisa tahun ini. Alat FedWatch CME Group menunjukkan kemungkinan 92,7% pemotongan suku bunga sebesar 25 basis poin (bp) dan 7,3% untuk pemotongan jumbo 50 bp pada pertemuan The Fed bulan September. 

Ekspektasi mengenai laju pelonggaran moneter bank sentral dapat membebani Dolar AS (USD) dan meningkatkan sentimen risk-on, mendukung pemulihan aset-aset yang lebih berisiko, seperti BTC.

Permintaan Institusional dan Korporat Menguat 

Pemulihan harga Bitcoin didukung oleh investor institusional dan korporat sejauh ini minggu ini. Menurut data SoSoValue, seperti yang ditunjukkan di bawah ini, Exchange Traded Funds (ETF) Bitcoin spot mencatat total arus masuk sebesar $1,70 miliar hingga hari Kamis, menandai tiga minggu berturut-turut dengan arus positif. Selain itu, arus masuk minggu ini adalah arus mingguan tertinggi sejak pertengahan Juli, menandakan pembaruan permintaan institusional. Jika arus masuk ini terus berlanjut dan meningkat, BTC dapat mengalami pemulihan harga lebih lanjut.

Di sisi korporat, salah satu pendiri Strategy, Michael Saylor, mengumumkan pada hari Senin bahwa perusahaannya telah mengakuisisi 1.955 BTC senilai $217,4 juta, membuat totalnya menjadi 638.460 BTC. Pada hari yang sama, perusahaan investasi Jepang, Metaplanet, membeli tambahan 136 BTC, membuat total kepemilikan perusahaan menjadi 20.136 BTC.

Selanjutnya pada hari Selasa, perusahaan layanan teknologi yang berbasis di Hong Kong, QMMM Holdings (QMMM), mengumumkan rencana untuk membangun kas digital aset yang fokus pada Bitcoin, Ethereum (ETH), dan Solana (SOL), dengan investasi awal hingga $100 juta.

Metrik-Metrik On-Chain Memberi Sinyal  Bersiap untuk Membeli Bitcoin

Data CryptoQuant menunjukkan bahwa Binance mencatat arus masuk stablecoin bersih tertinggi lebih dari $6,2 miliar pada hari Senin. Selain itu, cadangan stablecoin yang tersedia di Binance juga telah mencapai level tertinggi baru sepanjang masa, kini mendekati $39 miliar.

Karena stablecoin umumnya dianggap sebagai bentuk likuiditas untuk membeli kripto, meningkatnya cadangan menunjukkan bahwa para pedagang dan investor memegang lebih banyak likuiditas di Binance, siap untuk digunakan. Singkatnya, cadangan stablecoin yang tinggi di Binance menandakan likuiditas pasar yang kuat dan potensi daya beli, yang sering mendukung aksi harga BTC.

Grafik arus masuk stablecoin. Sumber: CryptoQuant

Grafik cadangan stablecoin di bursa Binance. Sumber: CryptoQuant

Selain bersiap untuk membeli kripto, data Santiment di bawah menunjukkan bahwa Ketakutan, Ketidakpastian, dan Keraguan (Fear, Uncertainty and Doubt/FUD) para pedagang melonjak sementara harga kripto ditekan, dengan ekspektasi Bitcoin jatuh kembali di bawah $100.000 dan altcoin mengalami periode koreksi. Secara historis, harga bergerak berlawanan arah dengan ekspektasi kerumunan, menyoroti kondisi saat ini sebagai probabilitas tinggi untuk mencapai titik terendah.

Beberapa Tanda Kekhawatiran

Laporan mingguan Glassnode menyoroti bahwa BTC menunjukkan stabilisasi yang rapuh di atas basis biaya pemegang jangka pendek $111.000, dengan momentum membaik dan tekanan jual berkurang di pasar spot dan kontrak berjangka. Sementara itu, aktivitas option mencerminkan partisipasi yang lebih ringan dan permintaan yang persisten untuk perlindungan sisi bawah.

"Para pedagang harus tetap berhati-hati, dengan sentimen sedikit bearish tetapi dengan ruang untuk rebound jangka pendek jika permintaan muncul kembali dengan lebih tegas," kata laporan tersebut.

Open interest di pasar option menurun, menunjukkan keterlibatan yang lebih ringan, sementara spread volatilitas menyempit, menunjukkan ekspektasi yang lebih tenang. Namun, fakta bahwa 25-delta skew tetap tinggi mengindikasikan permintaan persisten untuk perlindungan sisi bawah dan lindung nilai defensif, catat laporan tersebut.

Apakah BTC akan Mencapai Level $120 Ribu?

Grafik mingguan Bitcoin menunjukkan bahwa ia telah melanjutkan pemulihannya hampir 4% sejauh minggu ini, setelah rebound dari level terendah mingguan Juli di $107.429 pada minggu sebelumnya. 

Jika level support di $107.429 terus bertahan, BTC dapat melanjutkan pemulihan menuju level psikologis utamanya di $120.000.

Relative Strength Index (RSI) pada grafik mingguan berada di 59, di atas level netral 50, dan mengarah ke atas, yang mengindikasikan bahwa momentum bullish semakin mendapatkan traksi. Namun, para pedagang harus berhati-hati, karena indikator Moving Average Convergence Divergence (MACD) pada grafik yang sama menunjukkan crossover bearish di awal September tetap berlaku, memberikan sinyal jual dan mengindikasikan melemahnya momentum.

Grafik mingguan BTC/USDT 

Pada grafik harian, harga Bitcoin memulai minggu dengan kenaikan moderat, awalnya menghadapi penolakan di Exponential Moving Average (EMA) 50-hari di $113.112 sebelum mendapatkan momentum di pertengahan minggu. Ia melonjak lebih dari 2% pada hari Rabu untuk ditutup di atas level utama ini dan melanjutkan kenaikannya pada hari berikutnya. Pada saat berita ini ditulis pada hari Jumat, ia menghadapi sedikit penolakan di level harian di $116.000.

Jika BTC ditutup di atas resistance harian di $116.000, ia dapat melanjutkan kenaikan menuju level psikologis utamanya di $120.000.

RSI pada grafik harian di 56, yang berada di atas level netral 50, menunjukkan bahwa momentum bullish semakin mendapatkan traksi. Indikator MACD menunjukkan crossover bullish pada hari Sabtu, yang tetap berlaku, mengindikasikan momentum bullish yang berkelanjutan dan tren naik ke depan.

Grafik harian BTC/USDT 

Sebaliknya, jika BTC menghadapi koreksi dari resistance harian di $116.000, ia dapat melanjutkan penurunan menuju EMA 50-hari di $113.112.

---