Pedagang Kehilangan $50 Juta dalam Insiden Slippage di Aave, Picu Perdebatan tentang Perlindungan DeFi

• Seorang trader kehilangan hampir $50 juta di Aave setelah swap besar mengalami slippage lebih dari 99% akibat likuiditas yang rendah.
• Pendiri Aave, Stani Kulechov, mengatakan bahwa protokol akan memulai pengembalian biaya sebesar $600.000 kepada trader yang terkena dampak.
• Insiden ini memicu perdebatan dari tokoh-tokoh kripto terkemuka tentang perlunya perlindungan yang lebih kuat di platform decentralized finance.

Perdagangan besar di protokol peminjaman decentralized finance (DeFi) Aave (AAVE) telah memicu perdebatan di seluruh industri kripto setelah seorang pengguna kehilangan hampir $50 juta dalam satu transaksi akibat slippage yang ekstrem.

Seorang trader anonim mencoba untuk menukar $50,4 juta aEthUSDT dengan token tata kelola AAVE melalui aplikasi seluler protokol tersebut pada Kamis malam.

Trader Kehilangan Jutaan Setelah Swap Besar Menghantam Pool Likuiditas Aave yang Rendah

Perdagangan tersebut diarahkan melalui CoW Swap, agregator perdagangan terdesentralisasi yang mencari beberapa pool likuiditas untuk mendapatkan harga yang optimal. Namun, karena besaran pesanan jauh melebihi likuiditas yang tersedia di beberapa pool, transaksi tersebut sebagian dieksekusi melalui pool dangkal di SushiSwap.

Akibatnya, perdagangan tersebut mengalami slippage ekstrem lebih dari 99%, meninggalkan trader dengan sekitar 327 token AAVE, yang bernilai sekitar $36.000, alih-alih return yang diharapkan.

Meski ada peringatan dari protokol, pengguna menyelesaikan transaksi tersebut. Setelah selesai, beberapa bot maximal extractable value (MEV) dengan cepat melakukan intervensi.

Salah satu operator MEV, Titan Builder, dilaporkan menangkap sekitar $34 juta dalam ETH melalui arbitrase dan mentransfer dana tersebut ke dompet Coinbase.

Stani Kulechov, pendiri protokol Aave, menanggapi insiden tersebut, menyatakan bahwa protokol berencana untuk mengembalikan sekitar $600.000 dalam biaya yang dikumpulkan dari transaksi tersebut. Dia juga menekankan bahwa sistem decentralized finance dirancang untuk tetap terbuka dan tanpa izin, memungkinkan pengguna untuk mengeksekusi transaksi tanpa batasan terpusat.

"Peristiwa seperti ini memang terjadi di DeFi, tetapi skala transaksi ini jauh lebih besar daripada yang biasanya terlihat di ruang ini. Kami bersimpati kepada pengguna dan akan mencoba menghubungi pengguna dan kami akan mengembalikan $600 ribu dalam biaya yang dikumpulkan dari transaksi," tulis Kulechov di X.

Pada saat yang sama, dia mengakui bahwa langkah-langkah keamanan yang lebih baik diperlukan untuk mencegah peristiwa serupa di masa depan.

Insiden ini telah memicu diskusi yang lebih luas tentang keseimbangan antara desentralisasi dan perlindungan pengguna dalam aplikasi DeFi.

Wakil Presiden Senior teknik Aave, Emilio Frangella, membela arsitektur protokol dan menunjuk pada beberapa langkah perlindungan bawaan yang dirancang untuk mencegah kesalahan umum pengguna, termasuk mekanisme yang memblokir likuidasi diri yang tidak disengaja.

Namun, Marc Zeller, mantan kontributor Aave, yang perusahaannya, Aave Chan Initiative (ACI), baru-baru ini mengumumkan rencana untuk keluar dari Aave DAO, mengkritik protokol tersebut. Zeller berargumen bahwa versi protokol sebelumnya termasuk perlindungan yang lebih kuat untuk mencegah transaksi yang jelas merugikan.

Zeller mengklaim beberapa langkah perlindungan tersebut telah melemah seiring waktu dan menyerukan pembaruan fokus pada desain produk yang memprioritaskan keselamatan pengguna di samping desentralisasi.

Pendiri DefiLlama, 0xngmi, juga menyatakan ketidakpuasannya terhadap masalah ini. Dia menunjukkan bahwa perdagangan serupa di DeFiLlama akan ditolak.

"Jika Anda mencoba melakukan swap ini di llamaswap, antarmuka pengguna tidak akan membiarkan Anda sama sekali, tombol akan terkunci. Kami telah menghabiskan bertahun-tahun membangun API harga dengan cakupan tertinggi token DeFi untuk menghindari ini," tulisnya.

Insiden ini menyoroti risiko yang dapat muncul ketika transaksi besar berinteraksi dengan likuiditas terbatas di pasar terdesentralisasi. Ketika platform DeFi menyediakan alat keuangan yang kuat, mereka biasanya beroperasi dengan intervensi minimal dari otoritas terpusat.