Panduan Pemula Kripto: Cara Menghasilkan Pendapatan Pasif dengan DeFi

• Total Value Locked di pasar DeFi kembali ke level sebelum fiasco Terra Luna berkat rally terbaru Ethereum.
• Investor dapat mengambil keuntungan dari layanan DeFi seperti staking, lending, atau yield farming.
• Investor harus tetap berhati-hati karena pasar DeFi sangat volatil dan membawa risiko yang lebih tinggi.

Segmen Keuangan Terdesentralisasi (DeFi) kembali mendapatkan popularitas didorong oleh lonjakan Total Value Locked (TVL) dan meningkatnya basis pengguna, seiring dengan meningkatnya selera risiko investor yang memicu rotasi modal dari Bitcoin (BTC) ke Ethereum (ETH), Solana (SOL), dan cryptocurrency layer-1 teratas lainnya.

Dengan menjelajahi produk terkait DeFi, investor dapat menghasilkan pendapatan pasif dari layanan termasuk staking, lending, atau yield farming. 

Namun, menghasilkan uang di DeFi memerlukan penilaian risiko yang cermat seperti rug pulls, peretasan, kerugian impermanen, atau volatilitas pasar, serta imbal hasil berdasarkan penawaran yield di berbagai platform, periode staking atau penguncian, di antara faktor-faktor lainnya. 

Apa Itu DeFi?

Mirip dengan dunia Keuangan Tradisional (TradFi), layanan Keuangan Terdesentralisasi (DeFi) menyediakan alternatif untuk sistem keuangan konvensional dengan memanfaatkan aset digital.

Blockchain Ethereum yang dapat diprogram, diluncurkan pada tahun 2015, menandai awal dari Smart Contracts dan Aplikasi Terdesentralisasi (dApps), memungkinkan pengembang untuk meluncurkan Pertukaran Terdesentralisasi (DEX) dan protokol layer-2 untuk lending atau borrowing, staking, dan penyediaan likuiditas, di antara aplikasi lainnya. 

Smart contracts adalah baris kode yang dieksekusi sendiri berdasarkan kondisi yang telah ditentukan, sehingga menghilangkan kebutuhan akan perantara dan membangun mekanisme tanpa kepercayaan. 

DeFi memperluas cakrawala inklusi keuangan dengan menghilangkan hambatan seperti pembuatan akun atau skor kredit, sambil meningkatkan peluang dengan operasi 24/7, transparansi yang lebih besar, dan audit yang lebih mudah.

Pasar DeFi Bangkit Kembali dengan Kembalinya Ethereum 

Pada puncak bull run 2021, TVL pasar DeFi melampaui $178 miliar, yang mencerminkan nilai aset yang terkunci di semua protokol. Namun, keruntuhan Terra pada Mei 2022, diikuti oleh runtuhnya bursa FTX pada bulan November, memicu sentimen risk-off di antara pengguna dan menyebabkan penurunan tajam TVL menjadi di bawah $40 miliar pada tahun 2023. 

TVL pasar DeFi. Sumber: DeFiLlama

Baru-baru ini, meningkatnya aktivitas jaringan di blockchain Ethereum dan adopsi institusional yang meningkat telah memicu kebangkitan DeFi. Per 5 Agustus 2025, data DeFiLlama menunjukkan bahwa TVL saat ini berada di $134 miliar, sebuah perubahan signifikan dari di bawah $40 miliar pada tahun 2023. 

Likuiditas di pasar telah meningkat menjadi $267,93 miliar, didorong oleh alasan di atas dan Undang-Undang GENIUS AS, sementara volume harian di DEX telah melampaui $10 juta. 

Layanan DeFi yang Perlu Diperhatikan untuk Menghasilkan Pendapatan Pasif

Investor yang terpinggirkan yang mencari pendapatan pasif di tengah permintaan yang kembali harus mengetahui tentang layanan DeFi dasar. Ini termasuk staking, lending atau borrowing, atau yield farming. 

Staking 

Staking menawarkan salah satu cara termudah untuk menghasilkan pendapatan pasif, di mana investor dapat menyetor atau mendelegasikan cryptocurrency mereka di rantai Proof-of-Stake (PoS). Rantai PoS ini memanfaatkan validator untuk memverifikasi transaksi sambil memberikan insentif kepada pengguna melalui pengumpulan biaya jaringan atau imbalan langsung. 

Biasanya, staking memerlukan jumlah besar untuk memastikan kredibilitas validator. Untuk mengatasi keterbatasan ini bagi investor kecil, bursa terpusat (CEX) bertindak sebagai perantara yang mengumpulkan crypto yang dipertaruhkan dan menangani tugas validator. 

Menurut laporan Coingecko, Cosmos (ATOM) dan Polkadot (DOT) menawarkan beberapa imbal hasil tertinggi, hingga 18,5% dan 11,5% per tahun, masing-masing. Risiko utama yang terkait dengan staking termasuk fluktuasi harga spot crypto dan penalti untuk validator. 

Misalnya, jika 100 token ATOM, yang bernilai $100 pada saat staking, terkunci selama satu tahun, imbalannya akan menjadi 18,5 token ATOM tambahan. Namun, jika harga spot turun, maka nilai total 118,5 token ATOM juga akan turun, dan sebaliknya. 

Investor dapat membandingkan imbal hasil staking di situs web seperti Bitcompare atau Stakingrewards. 

Imbal hasil staking. Sumber: Bitcompare 

Yield Farming 

Yield farming melibatkan investor yang menyetor token crypto, biasanya dalam pasangan, ke dalam kumpulan likuiditas yang tersedia di DEX. Sebagai imbalan atas penyediaan likuiditas di platform tersebut, pengguna diberi insentif dengan imbal hasil yang lebih tinggi dibandingkan staking. 

Imbal hasil yang lebih besar datang dengan risiko yang lebih tinggi, seperti kerugian impermanen, bug smart contract, rug pulls, atau peretasan protokol. 

Namun, salah satu manfaat utama dari yield farming adalah fleksibilitas untuk menarik pasangan deposit token, tidak seperti jadwal penguncian dalam staking atau peminjaman. 

Menurut De.Fi, beberapa kumpulan likuiditas di Uniswap dan PancakeSwap menawarkan imbal hasil tahunan dari 1.200% hingga 1.500%. 

Tingkat yield farming. Sumber: Bitcompare 

Peminjaman

Para investor dapat meminjamkan token kripto yang mereka miliki kepada peminjam di berbagai platform DeFi sebagai imbalan atas bunga. Pemberi pinjaman mungkin harus menunggu jangka waktu yang telah ditentukan untuk mendapatkan kembali kripto yang dipinjam, dengan suku bunga berkisar antara 3% hingga 15%. Para investor dapat membandingkan suku bunga peminjaman dari berbagai token di berbagai platform di Bitcompare.

Suku bunga peminjaman. Sumber: Bitcompare 

Platform DeFi Teratas 

Para investor yang beralih dari keuangan tradisional atau menjelajahi keuangan terdesentralisasi mungkin menemukan layanan semacam itu di bursa kripto terpusat seperti Binance, Coinbase, atau KuCoin, yang telah mulai menawarkan berbagai layanan DeFi. 

Namun, pengguna DeFi berpengalaman mungkin mempertimbangkan platform ad-hoc seperti Uniswap, Jupiter, atau Flare untuk mendapatkan keuntungan pasif atau untuk membuka kemampuan DeFi dari token seperti XRP milik Ripple. 

Uniswap

Uniswap adalah bursa terdesentralisasi terkemuka, dengan lebih dari $5,50 miliar dalam TVL, yang dibangun di atas blockchain Ethereum. Pengguna dapat memanfaatkan token ERC-20 (token cryptocurrency yang dibangun di atas rantai Ethereum) untuk mengakses berbagai layanan DeFi. 

Jupiter 

Jupiter adalah agregator DEX yang dibangun di atas blockchain Solana, memungkinkan para investor untuk membandingkan harga di berbagai DEX dan menemukan suku bunga terbaik untuk pertukaran token. Jupiter juga menawarkan pinjaman kilat sebagai cara untuk meningkatkan aktivitas pengguna. 

Flare

Flare adalah blockchain layer-1 yang dirancang untuk membuka kemampuan DeFi dari token non-Ethereum Virtual Machine (EVM), seperti XRP milik Ripple. Saat ini, peran DeFi XRP terbatas pada XRP Ledger (XRPL), sedangkan Flare bertujuan untuk menyediakan staking XRP sebagai imbalan untuk Liquid Staked Tokens (LSTs), yang dapat digunakan dalam layanan lain.

Risiko yang Terlibat dalam DeFi

Kerugian sementara

Para investor mungkin menghadapi kerugian sementara saat berinvestasi di kumpulan likuiditas yang dipengaruhi oleh perubahan harga pasar spot. Misalnya, katakanlah seorang penyedia likuiditas menyetor 100 ETH senilai $100 dan 100 USDT dalam kumpulan DeFi untuk menukar USDT dengan ETH atau sebaliknya. 

Jika ETH melonjak menjadi $110, para pedagang arbitrase akan memperoleh ETH dengan diskon. Ini meninggalkan penyedia dengan lebih banyak token yang kurang berharga dan sering kali mengakibatkan kerugian peluang jika dibandingkan dengan sekadar memegangnya. 

Namun, kerugian tersebut tidak permanen kecuali penyedia likuiditas keluar dari kumpulan. Untuk mengimbangi ini, penyedia dapat menunggu harga token kembali ke nilai aslinya. 

Rug pulls

Rug pulls biasanya terjadi di banyak proyek DeFi tingkat rendah atau koin meme, di mana pengembang proyek membuang sebagian besar token yang ditukar dengan kripto berharga lainnya. Untuk menghindari berinvestasi dalam rug pulls, para investor disarankan untuk melakukan due diligence yang menyeluruh. 

Peretasan

Jembatan DeFi kurang memiliki regulasi dan enkripsi yang ditemukan dalam keuangan tradisional, menjadikannya target umum bagi penjahat siber. Dalam kasus seperti itu, fitur desentralisasi sering kali menjadi bug, langkah penghalang keselamatan yang seharusnya dapat dilakukan dengan cepat untuk mengamankan dana yang hilang, tidak seperti dunia keuangan tradisional. Baru-baru ini, peretasan Cetus di ekosistem Sui dan peretasan CoinDCX di India telah menimbulkan kekhawatiran di kalangan investor. 

Kesimpulan

Layanan DeFi menawarkan para investor kesempatan untuk memanfaatkan kripto mereka dan menghasilkan pendapatan pasif. Namun, risiko yang terkait dengan layanan seperti yield farming atau peminjaman memerlukan kewaspadaan dan pemahaman yang tepat tentang layanan dan token kripto yang terlibat.

Namun, bagi pemula, fitur seperti staking menawarkan opsi risiko rendah untuk mendapatkan imbal hasil tambahan dari kepemilikan kripto.