JP Morgan Meluncurkan Reksa Dana Pasar Uang yang Ditokenisasi pada Blockchain Ethereum

• Divisi manajemen aset JP Morgan telah meluncurkan reksa dana pasar uang yang ditokenisasi, MONY, di Ethereum.
• Perusahaan telah menyuntikkan modal $100 juta dalam pada MONY sebelum dibuka untuk investasi publik pada hari Selasa.
• Peluncuran ini menyusul kemajuan regulasi kripto di bawah pemerintahan Presiden Trump.

Raksasa perbankan JP Morgan meluncurkan reksa dana pasar uang yang ditokenisasi, My OnChain Net Yield Fund (MONY), di blockchain Ethereum pada hari Senin.

Peluncuran ini menandai reksa dana yang ditokenisasi pertama dari JP Morgan, saat menjadi Bank Global Sistemik yang Penting (Global Systemically Important Bank/GSIB) terbesar dengan reksa dana pasar uang onchain, menurut pernyataan pada hari Senin.

Reksa dana ini, yang disusun sebagai penempatan pribadi 506(c), memungkinkan investor yang memenuhi syarat untuk mendapatkan imbal hasil dalam Dolar AS melalui platform manajemen likuiditas Morgan Money milik perusahaan. Morgan Money telah menjadi platform perdagangan likuiditas institusional pertama yang mengintegrasikan aset-aset tradisional dan onchain, kata JP Morgan.

MONY akan disuntikkan modal sebesar $100 juta dari JP Morgan sebelum dibuka untuk investor yang memenuhi syarat pada hari Selasa. Reksa dana ini tersedia secara eksklusif untuk individu yang memiliki setidaknya $5 juta dalam aset atau institusi dengan $25 juta atau lebih, dengan persyaratan investasi minimum sebesar $1 juta.

JP Morgan mengelola $4,6 triliun dalam aset per Kuartal III dan memiliki kapitalisasi pasar sebesar $867 miliar.

MONY berinvestasi secara eksklusif dalam sekuritas obligasi Pemerintah AS dan perjanjian pembelian kembali yang sepenuhnya dijamin oleh sekuritas obligasi Pemerintah AS, menawarkan reinvestasi dividen harian. Investor dapat berlangganan dan menebus menggunakan uang tunai atau stablecoin USDC melalui platform Morgan Money. Reksa dana ini didukung oleh Kinexys Digital Assets. solusi tokenisasi aset JP Morgan.

George Gatch, CEO JP Morgan Asset Management, menyatakan bahwa perusahaan memanfaatkan teknologi bersama dengan keahlian mendalam dalam manajemen aktif untuk memberikan klien kemampuan terdepan, inovatif, dan hemat biaya yang membantu mereka mencapai tujuan investasi mereka.

John Donohue, Kepala Likuiditas Global di JP Morgan Asset Management, mencatat bahwa tokenisasi dapat mengubah secara fundamental kecepatan dan efisiensi transaksi untuk reksa dana pasar uang.

"Ini menandai langkah signifikan ke depan dalam cara aset akan diperdagangkan di masa depan, dan kami sangat antusias pada peluang yang diciptakan ini untuk klien kami dan untuk seluruh industri," kata Donohue.

Dia mengungkapkan harapan bahwa GSIB lainnya akan mengikuti jejak JP Morgan dalam memberikan klien fleksibilitas yang lebih besar dalam berinvestasi di reksa dana pasar uang.

Tokenisasi Telah Dipercepat dalam Beberapa Waktu Terakhir

Langkah ini mengikuti tren yang berkembang dalam tokenisasi aset di antara lembaga-lembaga keuangan tradisional. Franklin Templeton meluncurkan mutual fund onchain pertama pada tahun 2021 dengan Franklin OnChain US Government Money Fund-nya, yang beroperasi di berbagai blockchain, termasuk Ethereum, Avalanche, Stellar, dan Aptos.

BlackRock memasuki ruang pasar uang yang ditokenisasi pada Maret 2024 dengan fund BUIDL-nya, yang dikembangkan bekerja sama dengan Securitize. Fund ini telah tumbuh menjadi kapitalisasi pasar lebih dari $2 miliar dan beroperasi di delapan jaringan berbeda, termasuk Ethereum dan Solana.

JP Morgan telah menunjukkan peningkatan aktivitas blockchain dalam beberapa minggu terakhir. Bulan lalu, bank ini mengatur penerbitan surat berharga komersial di Solana untuk Galaxy Digital dan dilaporkan memperkenalkan token deposit di jaringan Base milik Coinbase. Perusahaan juga mengusulkan surat utang terstruktur yang terkait dengan harga Bitcoin.

Peluncuran fund yang ditokenisasi ini terjadi di tengah momentum regulasi yang kuat di industri kripto di bawah pemerintahan Presiden Trump. Ketua Securities and Exchange Commission (SEC), Paul Atkins, mengumumkan Proyek Kripto, yang bertujuan untuk membawa pasar keuangan AS ke onchain. Nasdaq juga telah mengajukan permohonan kepada SEC untuk listing dan memperdagangkan saham-saham yang ditokenisasi dan produk-produk exchange-traded di platformnya.

---