Coinbase Meluncurkan Bitcoin Yield Fund Baru, Menawarkan Para Investor Imbal Hasil Tahunan 4–8%

• Coinbase meluncurkan Bitcoin Yield Fund yang menargetkan imbal hasil bersih tahunan 4–8% yang dibayarkan dalam BTC.
• Fund ini menggunakan arbitrase cash-and-carry yang konservatif untuk menghasilkan imbal hasil, menghindari strategi peminjaman yang lebih berisiko.
• Tersedia hanya untuk investor institusi non-AS, dengan Aspen Digital sebagai distributor eksklusif di UAE dan Asia.

Coinbase telah meluncurkan Bitcoin Yield Fund, yang bertujuan untuk menawarkan imbal hasil berkelanjutan 4–8% kepada investor non-AS yang dibayarkan langsung dalam Bitcoin.

Coinbase Meluncurkan Bitcoin Yield Fund 8% untuk Investor Korporat 

Coinbase Asset Management akan meluncurkan produk institusi baru yang dirancang untuk memberikan imbal hasil dalam denominasi bitcoin yang berkelanjutan bagi investor di luar Amerika Serikat. Coinbase Bitcoin Yield Fund (CBYF), yang dijadwalkan debut pada 1 Mei, bertujuan untuk memanfaatkan lebih dari $1 triliun dalam likuiditas bitcoin untuk menawarkan imbal hasil tahunan 4% hingga 8%, menurut pengumuman pada hari Senin.

Berbeda dengan mata uang-mata uang kripto Proof-of-Stake (PoS) seperti Ethereum atau Solana yang menawarkan imbal hasil staking asli, konsensus Proof-of-Work (PoW) Bitcoin tidak memiliki mekanisme bawaan untuk menghasilkan pendapatan pasif. 

 "Coinbase menekankan bahwa metode-metode tradisional untuk menciptakan imbal hasil Bitcoin sering mengekspos investor pada risiko-risiko investasi dan operasional yang signifikan," kata perusahaan dalam pengumuman tersebut. 

Untuk mengatasi hal ini, CBYF akan menerapkan strategi arbitrase cash-and-carry, menangkap perbedaan harga antara pasar spot dan derivatif Bitcoin.

Fond ini secara khusus akan menghindari praktik berisiko tinggi seperti peminjaman bitcoin tanpa jaminan atau penjualan option sistematis.

Apa yang Perlu Diketahui Investor tentang Coinbase’s Bitcoin Yield Fund (CBYF)

Menurut dokumen yang diajukan, imbal hasil akan dibayarkan dalam bitcoin, dengan kustodian pihak ketiga yang diterapkan untuk meminimalkan risiko pihak lawan dan melindungi aset klien, kata Coinbase. 

Pendekatan ini dirancang untuk menarik institusi yang mencari cara yang lebih aman untuk menghasilkan imbal hasil tanpa mengorbankan keamanan atau standar kepatuhan. 

Bitcoin Yield Fund tersedia secara eksklusif untuk investor institusi non-AS, mencerminkan fokus Coinbase untuk memanfaatkan permintaan internasional terhadap produk-produk imbal hasil bitcoin yang patuh.

Aspen Digital, sebuah platform manajemen kekayaan yang diatur oleh otoritas Abu Dhabi, telah memberikan modal awal untuk fund tersebut dan akan bertindak sebagai mitra distribusi eksklusif awal CBYF di seluruh Uni Emirat Arab dan Asia.

"Para pemegang jangka panjang telah mencari cara untuk menghasilkan imbal hasil dalam denominasi bitcoin atas aset mereka dengan cara yang berkelanjutan dan patuh. Coinbase adalah pihak lawan yang paling terpercaya dalam kelas aset ini, dan dikombinasikan dengan permintaan investor yang kuat pada imbal hasil Bitcoin, kami sangat senang membawa produk ini ke pasar kekayaan pribadi," kata Elliot Andrews, CEO Aspen Digital. 

Melihat ke Depan: Coinbase Siap Memperluas Dominasi ke Pasar Imbal Hasil Bitcoin

Peluncuran Coinbase Bitcoin Yield Fund menyusul gejolak di saham AS dan meningkatnya permintaan aset-aset non-siklis.

Perlu dicatat, protokol DeFi Bitcoin telah menunjukkan minat ritel yang kuat dalam beberapa tahun terakhir, dengan total value locked dalam DeFi Bitcoin meningkat dari $3,7 miliar pada 17 April ke $5,9 miliar pada saat berita ini ditulis, menurut DefiLlama.

TVL DeFi Bitcoin mencapai $5,9 miliar pada 29 April | DeFillama

Ketika protokol DeFi Bitcoin seperti Lombard finance dan Babylon protocol telah terutama melayani investor-investor ritel, CBYF Coinbase kini menargetkan permintaan institusi dengan penawaran produk yang patuh. 

Dengan meningkatnya permintaan terhadap kendaraan-kendaraan investasi kripto terstruktur di antara investor korporat dan lembaga pemerintah, Coinbase tampaknya berada dalam posisi yang baik untuk memperluas dominasi industrinya di luar perdagangan dan kustodi ke layanan penghasil imbal hasil untuk institusi global.

 

---