Prospek EUR/USD: Penjual Mempertahankan Kendali di Bawah Fibo 61,8%, Menjelang IHK Jerman

• EUR/USD berada di bawah tekanan jual baru pada hari Rabu di tengah menguatnya Dolar AS.
• Taruhan untuk kenaikan suku bunga Fed lebih lanjut dan kesengsaraan ekonomi mengangkat USD mendekati level tertinggi dua bulan.
• Para pedagang saat ini melihat CPI Jerman untuk mendapatkan dorongan menjelang data makro AS.

Pasangan EUR/USD berjuang untuk memanfaatkan rebound bagus hari sebelumnya dari level terendahnya sejak 20 Maret dan bertemu dengan suplai baru selama sesi Asia pada hari Rabu. Dolar AS (USD) kembali diminati dan naik kembali mendekati level tertinggi lebih dari dua bulan yang dicapai pada hari Selasa, yang pada gilirannya, terlihat memberikan tekanan ke bawah terhadap mata uang utama lainnya. Prospek kenaikan suku bunga tambahan oleh Federal Reserve (Fed) terus menjadi pendorong bagi Greenback. Faktanya, pasar memprakirakan peluang yang lebih besar untuk kenaikan suku bunga sebesar 25 bp pada pertemuan kebijakan FOMC berikutnya di bulan Juni dan pertaruhan tersebut diperkuat oleh data Indeks Harga PCE AS pada hari Jumat, yang menunjukkan bahwa inflasi tetap tinggi. Selain itu, nada risiko yang secara umum lebih lemah menawarkan dukungan tambahan pada Dolar safe-haven.

Sentimen pasar masih rapuh di tengah kekhawatiran tentang perlambatan pertumbuhan ekonomi global. Kekhawatiran tersebut semakin dipicu oleh data makro Tiongkok yang mengecewakan yang dirilis pada hari Rabu ini. Faktanya, Biro Statistik Nasional (NBS) melaporkan bahwa aktivitas pabrik Tiongkok menyusut lebih cepat dari yang diprakirakan di bulan Mei dan IMP Manufaktur resmi turun ke level terendah lima bulan di 48,8. Selain itu, aktivitas sektor jasa berekspansi dengan laju paling lambat dalam empat bulan terakhir dan IMP non-manufaktur resmi turun ke 54,5 di bulan Mei dari 56,4 sebelumnya. Hal ini, bersama dengan kekhawatiran mengenai memburuknya hubungan AS-Tiongkok membayangi optimisme untuk menaikkan plafon utang AS dan mengurangi selera investor terhadap aset-aset berisiko. Sementara itu, aliran anti-risiko menyebabkan penurunan lebih lanjut pada imbal hasil obligasi pemerintah AS dan dapat membatasi USD.

Sementara itu, para pedagang bullish tampaknya tidak terpengaruh oleh pernyataan hawkish dari beberapa pejabat Bank Sentral Eropa (ECB), yang mendukung kenaikan suku bunga dalam beberapa bulan mendatang. Faktanya, Dewan Pemerintahan ECB Gediminas Šimkus mengatakan pada hari Selasa bahwa ia memprakirakan kenaikan suku bunga sebesar 25 basis poin (bp) pada bulan Juni dan Juli. Selain itu, pembuat kebijakan ECB Mario Centeno mengatakan pada hari Rabu bahwa penyesuaian lebih lanjut masih diperlukan, meskipun suku bunga acuan sudah mendekati puncaknya. Hal ini, pada gilirannya, menjamin beberapa kehati-hatian bagi para penjual menjelang angka inflasi konsumen Jerman. Kemudian selama awal sesi Amerika Utara, para pedagang akan memperhatikan data ekonomi AS, yang menampilkan rilis data IMP Chicago dan data Pembukaan Lapangan Kerja JOLTS. Hal ini, bersama dengan pidato dari anggota FOMC yang berpengaruh, imbal hasil obligasi AS dan sentimen risiko yang lebih luas, akan mendorong permintaan USD dan memberikan dorongan yang berarti untuk pasangan EUR/USD.

Prospek Teknikal

Dari perspektif teknikal, penembusan minggu lalu di bawah level retracement Fibonacci 61,8% dari rally Maret-Mei dipandang sebagai pemicu baru bagi pedagang bearish. Hal ini, bersama dengan osilator negatif pada grafik harian, mendukung prospek untuk pergerakan pelemahan jangka pendek. Beberapa aksi jual lanjutan di bawah level swing low semalam, di sekitar area 1,0675-1,0670, akan menegaskan kembali prospek dan menyeret pasangan EUR/USD ke arah angka bulat 1,0600. Lintasan penurunan dapat diperpanjang lebih jauh menuju support menengah 1,0570-1,0565 sebelum harga spot akhirnya turun ke level swing low bulan Maret, tepat di depan angka psikologis 1,0500.

Di sisi lain, level Fibo 61,8%, di sekitar area 1,0735-1,0740, saat ini tampaknya telah muncul sebagai penghalang langsung. Kekuatan yang berkelanjutan di luarnya dapat memicu pergerakan short-covering dan mengangkat pasangan EUR/USD untuk menguji pertemuan 1,0800, yang terdiri dari Simple Moving Average (SMA) 100-hari dan level Fibo 50%. Level tersebut saat ini harus bertindak sebagai titik penting, yang jika ditembus dengan pasti akan menunjukkan bahwa kemunduran baru-baru ini dari level tertinggi lebih dari satu tahun telah berakhir dan menggeser bias jangka pendek yang mendukung pedagang bullish.