- Emas gagal melanjutkan kenaikan pekan sebelumnya karena ketegangan di Timur Tengah kembali meningkat.
- Data inflasi AS dan kesaksian Ketua The Fed Warsh dapat memicu pergerakan besar berikutnya di XAU/USD.
- Prospek teknis jangka pendek menunjukkan bahwa Emas gagal menyelesaikan pembalikan bullish-nya.
Emas (XAU/USD) kehilangan momentum bullish-nya setelah naik lebih dari 2% pada pekan sebelumnya dan mencatat pelemahan mingguan karena para investor bereaksi terhadap peningkatan ketegangan yang jelas di Timur Tengah. Data inflasi Juli dari Amerika Serikat (AS) dan komentar dari Ketua Federal Reserve (The Fed) Kevin Warsh dapat mendorong pergerakan XAU/USD dalam jangka pendek.
Emas Turun saat AS dan Iran Saling Serang
Pasar dibuka pada pekan ini dengan tenang dan pergerakan pada hari Senin tetap lesu karena kondisi perdagangan kembali normal setelah libur panjang di AS.Data dari AS menunjukkan bahwa aktivitas bisnis di sektor jasa terus berkembang dengan laju yang sehat pada bulan Juni, dengan Indeks Manajer Pembelian (PMI) Jasa dari Institute for Supply Management (ISM) berada di 54. Indeks Ketenagakerjaan dalam laporan PMI membaik ke 51,2 dari 47,9, menyoroti peningkatan payrolls sektor tersebut.
Setelah membukukan pelemahan tipis pada hari Senin, Emas kembali berada di bawah tekanan bearish pada awal hari Selasa karena ketegangan di Timur Tengah kembali meningkat. Korps Garda Revolusi Islam Iran (IRGC) dilaporkan menyerang sebuah kapal komersial yang berlayar di dekat Selat Hormuz pada hari Senin, dan Presiden AS Donald Trump mengatakan kepada wartawan bahwa AS akan mencapai kesepakatan atau "menyelesaikan pekerjaannya."
Di kemudian hari, AS mengumumkan bahwa mereka mencabut izin yang memungkinkan Iran menjual minyak mentah hingga 21 Agustus dan memberlakukan kembali sanksi, sementara militer AS melancarkan serangan balasan terhadap pertahanan udara dan lokasi peluncuran drone Iran. Harga per barel West Texas Intermediate (WTI) naik lebih dari 5% pada hari itu, sementara Emas turun sekitar 1,5% dan terus bergerak lebih rendah pada hari Rabu.
Saat berbicara kepada wartawan di KTT NATO pada hari Rabu, Presiden AS Donald Trump mengatakan bahwa Memorandum of Understanding dengan Iran telah berakhir dan mengancam akan menyerang Iran lagi. Trump juga menambahkan bahwa ia tidak yakin apakah kesepakatan itu "akan bertahan" dan bahwa mereka bisa mengambil alih Pulau Kharg. Emas memperpanjang penurunannya hingga hari ketiga berturut-turut dan ditutup di wilayah negatif.
Meskipun AS dan Iran terus saling serang pada awal hari Kamis, Dolar AS (USD) kehilangan kekuatannya dan memungkinkan XAU/USD untuk rebound. Aksi bullish yang terlihat pada indeks-indeks utama Wall Street menunjukkan membaiknya sentimen risiko di paruh kedua hari itu dan menyulitkan USD untuk menemukan permintaan. Selain itu, AS dan Iran menghentikan peluncuran serangan pada Kamis malam, dan mengutip seorang pejabat AS, Al Jazeera melaporkan bahwa Washington tetap berkomitmen pada diplomasi untuk menemukan resolusi dan menambahkan bahwa pembicaraan teknis terus berlanjut.
Emas naik lebih dari 1% pada hari Kamis dan menghapus sebagian pelemahan mingguannya sebelum stabil di sekitar $4.100 pada hari Jumat.
Investor Emas Menunggu Kesaksian Ketua The Fed Warsh
Biro Statistik Tenaga Kerja AS (BLS) akan merilis data Indeks Harga Konsumen untuk bulan Juni pada hari Selasa. Para investor memprakirakan IHK bulanan akan turun 0,1% setelah kenaikan 0,5% yang dilaporkan pada bulan Mei.
Angka yang positif dapat memicu kekhawatiran terhadap inflasi dan menyulitkan XAU/USD untuk mempertahankan pijakannya. Sebaliknya, angka yang sesuai atau di bawah prakiraan pasar dapat memberikan efek sebaliknya pada pasangan aset ini. Namun demikian, reaksi pasar terhadap data inflasi bisa tetap singkat, dengan para investor menahan diri untuk tidak mengambil posisi besar menjelang kesaksian Ketua The Fed Kevin Warsh mengenai Laporan Kebijakan Moneter Setengah Tahunan.
Ketua The Fed Warsh akan menyampaikan pidato yang telah disiapkan dan menjawab pertanyaan di hadapan Komite Jasa Keuangan DPR AS pada hari Selasa, dan akan melakukan hal yang sama di hadapan Komite Perbankan, Perumahan, dan Urusan Perkotaan Senat AS pada hari Rabu.
Dalam penampilan publik pertamanya di Forum Perbankan Sentral Bank Sentral Eropa (ECB) pada 1 Juli, Warsh menegaskan bahwa ia menentang pemberian panduan ke depan (forward guidance), tetapi mencatat bahwa jika ada yang berpikir mereka akan senang dengan inflasi di atas 2%, "mereka akan kecewa."
Oleh karena itu, Warsh kemungkinan tidak akan memberikan petunjuk apa pun mengenai waktu kemungkinan kenaikan suku bunga. Menurut CME FedWatch Tool, pasar saat ini memprakirakan sekitar 20% probabilitas The Fed menaikkan suku bunga sebesar 25 basis poin (bp) pada pertemuan Juli, dan melihat sekitar 60% peluang bahwa kenaikan akan terjadi pada bulan September.
Pada titik ini, dibutuhkan kejutan kenaikan yang signifikan dalam data inflasi Juni atau kenaikan harga minyak mentah yang tajam dan berkelanjutan agar pasar mempertimbangkan kembali probabilitas kenaikan suku bunga pada bulan Juli. Emas dapat berada di bawah tekanan bearish yang berat dan menargetkan level terendah baru 2026 dalam skenario ini.
Menanggapi pergerakan jangka pendek Emas, para strateg ING Warren Patterson dan Ewa Manthey mencatat bahwa "permintaan sektor resmi" tetap mendukung logam mulia tersebut, menjelaskan bahwa data terbaru dari Bank Rakyat Tiongkok menunjukkan bahwa bank tersebut meningkatkan cadangan Emasnya untuk bulan ke-20 berturut-turut pada bulan Juni.
"Akumulasi yang berlanjut menyoroti upaya berkelanjutan Tiongkok untuk mendiversifikasi cadangan dan memperkuat tren yang lebih luas dari pembelian bank sentral yang kuat. Hal ini seharusnya terus memberikan sumber dukungan penting bagi harga Emas meskipun volatilitas baru-baru ini," tambah mereka.
Analisis Teknis Emas: Momentum Bullish Memudar sebelum Pembalikan Selesai
Emas tetap berada di bawah garis tren turun Maret-Juli dan diperdagangkan sedikit di bawah Simple Moving Average (SMA) 20 hari, sementara indikator Relative Strength Index (RSI) pada grafik harian berada di bawah 50, menunjukkan kurangnya minat pembeli.
Jika Emas berhasil stabil di atas $4.130 (SMA 20 hari, garis tren turun) dan mengonfirmasi level tersebut sebagai support, para penjual teknis bisa memilih untuk absen. Dalam skenario ini, $4.250 (Fibonacci retracement 78,6% dari tren naik November-Februari) dapat dilihat sebagai level resistance berikutnya sebelum $4.350 (SMA 50 hari) dan $4.500-$4.510 (Fibonacci retracement 61,8%, SMA 200 hari).
Di sisi bawah, area support kuat tampaknya telah terbentuk di $4.000-$3.950 (level angka bulat, level statis). Jika para pembeli gagal menjaga Emas tetap bertahan di atas area ini, $3.915-$3.900 (level statis, level angka bulat) dapat dilihat sebagai area support terdekat berikutnya sebelum $3.800 (level statis, level angka bulat).
Pertanyaan Umum Seputar Emas
Emas telah memainkan peran penting dalam sejarah manusia karena telah banyak digunakan sebagai penyimpan nilai dan alat tukar. Saat ini, selain kilaunya dan kegunaannya sebagai perhiasan, logam mulia tersebut secara luas dipandang sebagai aset safe haven, yang berarti bahwa emas dianggap sebagai investasi yang baik selama masa-masa sulit. Emas juga secara luas dipandang sebagai lindung nilai terhadap inflasi dan terhadap mata uang yang terdepresiasi karena tidak bergantung pada penerbit atau pemerintah tertentu.
Bank-bank sentral merupakan pemegang Emas terbesar. Dalam upaya mereka untuk mendukung mata uang mereka di masa sulit, bank sentral cenderung mendiversifikasi cadangan mereka dan membeli Emas untuk meningkatkan kekuatan ekonomi dan mata uang yang dirasakan. Cadangan Emas yang tinggi dapat menjadi sumber kepercayaan bagi solvabilitas suatu negara. Bank sentral menambahkan 1.136 ton Emas senilai sekitar $70 miliar ke cadangan mereka pada tahun 2022, menurut data dari World Gold Council. Ini merupakan pembelian tahunan tertinggi sejak pencatatan dimulai. Bank sentral dari negara-negara berkembang seperti Tiongkok, India, dan Turki dengan cepat meningkatkan cadangan Emasnya.
Emas memiliki korelasi terbalik dengan Dolar AS dan Obligasi Pemerintah AS, yang keduanya merupakan aset cadangan utama dan aset safe haven. Ketika Dolar terdepresiasi, Emas cenderung naik, yang memungkinkan para investor dan bank sentral untuk mendiversifikasi aset-aset mereka di masa sulit. Emas juga berkorelasi terbalik dengan aset-aset berisiko. Rally di pasar saham cenderung melemahkan harga Emas, sementara aksi jual di pasar yang lebih berisiko cenderung menguntungkan logam mulia ini.
Harga dapat bergerak karena berbagai faktor. Ketidakstabilan geopolitik atau ketakutan akan resesi yang parah dapat dengan cepat membuat harga Emas meningkat karena statusnya sebagai aset safe haven. Sebagai aset tanpa imbal hasil, Emas cenderung naik dengan suku bunga yang lebih rendah, sementara biaya uang yang lebih tinggi biasanya membebani logam kuning tersebut. Namun, sebagian besar pergerakan bergantung pada perilaku Dolar AS (USD) karena aset tersebut dihargakan dalam dolar (XAU/USD). Dolar yang kuat cenderung menjaga harga Emas tetap terkendali, sedangkan Dolar yang lebih lemah cenderung mendorong harga Emas naik.
Informasi mengenai halaman-halaman ini berisi pernyataan berwawasan untuk masa mendatang yang melibatkan risiko dan ketidakpastian. Pasar dan instrumen yang diprofilkan di halaman ini hanya untuk tujuan informasi dan tidak boleh dianggap sebagai rekomendasi untuk membeli atau menjual sekuritas. Anda harus melakukan riset secara menyeluruh sebelum membuat keputusan investasi apa pun. FXStreet tidak menjamin bahwa informasi ini bebas dari kesalahan, galat, atau salah saji material. Juga tidak menjamin bahwa informasi ini bersifat tepat waktu. Berinvestasi di Forex melibatkan banyak risiko, termasuk kehilangan semua atau sebagian dari investasi Anda, dan juga tekanan emosional. Semua risiko, kerugian dan biaya yang terkait dengan investasi, termasuk kerugian total pokok, merupakan tanggung jawab Anda.
Analisa Terkini
Pilihan Editor
Emas melanjutkan penurunan, berfluktuasi di sekitar $4.100
Emas berusaha keras untuk memperpanjang rebound hari Kamis dan diperdagangkan dalam kisaran sempit sekitar level $4.100 per troy ons pada hari Jumat. Ketidakpastian seputar konflik Timur Tengah membatasi kenaikan logam mulia ini, yang juga berada di bawah tekanan di tengah kenaikan imbal hasil obligasi Pemerintah AS di seluruh kurva.
USD/JPY Memangkas Kerugian, Kembali ke 161,80
USD/JPY tetap berada di bawah tekanan bearish saat pekan ini berakhir, memperpanjang penurunannya lebih jauh di bawah level 162,00. Sementara itu, Yen Jepang mendapatkan dukungan dari data IHP yang kuat dan pengumuman mengenai reformasi fiskal dan keuangan di Jepang.
WTI merebut kembali $72,00; Fibonacci 23,6%/Indikator Utama EMA 200-Hari menjadi kunci bagi para pembeli
West Texas Intermediate (WTI) naik tipis selama sesi Asia, menghentikan penurunan korektif hari sebelumnya dari sekitar level tertinggi tiga pekan. Minyak hitam ini merebut kembali level $72,00 selama sesi Asia dan tetap berada di jalur untuk mencatat kenaikan mingguan untuk pertama kalinya dalam lima minggu terakhir.
Tingkat Pengangguran Kanada Juni Diprakirakan Tetap Tidak Berubah
Pasar mengantisipasi laporan yang cukup stabil ketika Statistics Canada merilis Survei Angkatan Kerja pada hari Jumat. Ketika Perubahan Bersih dalam Ketenagakerjaan diprediksi naik 10 ribu pada bulan Juni, menambah kenaikan 87,8 ribu pada bulan Mei, Tingkat Pengangguran diprakirakan tetap di 6,6%.
Valas Hari Ini: Dolar AS Melanjutkan Koreksi karena Konflik AS-Iran Tetap Menjadi Sorotan
Aksi di pasar keuangan tetap berombak menjelang akhir pekan karena para pelaku pasar menahan diri untuk berkomitmen pada posisi besar akibat ketidakpastian seputar konflik antara Iran dan Amerika Serikat (AS).