Prakiraan Harga EUR/USD: Pelemahan Lebih Lanjut Dapat Mengunjungi Kembali 1,0600

• EUR/USD berada di bawah tekanan berat dan menguji ulang area 1,0630.
• Dolar AS menambah kenaikan baru-baru ini dan mencapai puncak baru.
• Perhatian pasar tetap tertuju pada rilis IHK AS dan pidato The Fed.

Tekanan turun EUR/USD mendapatkan tenaga lebih lanjut di awal pekan, menambah penurunan yang tercatat pada hari Jumat dan mencapai posisi terendah baru di dekat 1,0630, wilayah yang terakhir kali dikunjungi pada akhir April.

Penurunan tajam pada pasangan mata uang ini terjadi sebagai respon atas kenaikan tajam Dolar AS (USD) di awal pekan, yang mengirim Indeks Dolar AS (DXY) ke puncak baru multi-minggu di atas penghalang 105,00, semuanya didukung pada saat yang sama oleh kegigihan yang kuat dari "perdagangan Trump" dan meningkatnya ekspektasi terkait kebijakan potensial di bawah pemerintahan Trump.

Penurunan harian dalam spot terjadi bersamaan dengan penurunan harian kedua berturut-turut dalam imbal hasil 10-tahun Jerman, yang turun ke posisi terendah bulanan di dekat zona 2,30%.

Dari sisi kebijakan, Federal Reserve (The Fed) memangkas Fed Funds Target Range sebesar 25 basis poin menjadi 4,75%-5,00% minggu lalu, seperti yang telah diprakirakan sebelumnya. Pernyataan bank mencatat bahwa sementara inflasi semakin mendekati target 2%, pasar tenaga kerja telah menunjukkan beberapa tanda-tanda pelonggaran meskipun tingkat pengangguran rendah.

The Fed menyoroti bahwa risiko-risiko di pasar kerja dan inflasi "hampir seimbang," menggemakan pendiriannya dari laporan bulan September. Pergeseran bahasa yang halus juga menggambarkan inflasi sebagai "membuat kemajuan" daripada frasa sebelumnya "membuat kemajuan lebih lanjut."

Dalam konferensi persnya, Ketua The Fed Jerome Powell tetap tidak berkomitmen mengenai keputusan kebijakan Desember, mengutip ketidakpastian ekonomi sebagai faktor yang membatasi kemampuan The Fed untuk memberikan panduan yang jelas. Powell mengatakan bahwa data ekonomi yang positif baru-baru ini telah membantu mengurangi beberapa risiko penurunan, dan ia dengan tegas menyatakan bahwa ia tidak akan mundur jika diminta oleh Presiden terpilih Trump.

Di Eropa, ECB baru-baru ini memangkas suku bunga deposito menjadi 3,25% pada 17 Oktober namun mengisyaratkan pendekatan yang hati-hati terhadap perubahan suku bunga lebih lanjut, dan lebih memilih untuk menunggu data ekonomi yang akan datang.

Karena The Fed dan ECB menghadapi keputusan kebijakan penting, prospek EUR/USD akan bergantung pada perkembangan ekonomi yang lebih luas.

Namun, kepresidenan Trump yang akan datang kemungkinan akan memberlakukan tarif impor Eropa dan Tiongkok dan mengadopsi sikap fiskal yang lebih longgar di AS, yang dapat memacu inflasi dan menyebabkan The Fed menghentikan siklus penurunan suku bunganya.

Meskipun demikian, selain ekonomi makro yang mendukung Greenback, perubahan haluan kebijakan moneter The Fed, bergeser ke pendekatan yang lebih hati-hati, atau bahkan memikirkan kembali ide kenaikan potensial, harus menjadi sumber kekuatan lain untuk Dolar AS.

Dari sisi posisi, posisi net short spekulatif dalam Euro telah menurun ke level terendah tiga minggu, berada di sekitar 21,6 ribu kontrak pada minggu hingga 5 November, sesuai dengan Laporan Posisi CFTC terbaru. Di saat yang sama, hedge fund dan para pedagang komersial telah mengurangi sedikit posisi net long mereka, kini hanya sedikit di atas 600 kontrak, di tengah penurunan moderat pada open interest.

Grafik Harian EUR/USD

Prospek Teknis EUR/USD Jangka Pendek

Penurunan lebih lanjut dapat mendorong EUR/USD turun ke level terendah November di 1,0628 (11 November), sebelum level terendah 2024 di 1,0601 (16 April).

Pada sisi atas, SMA 200 hari di 1,0867 sejajar sebagai resistance terdekat, diikuti oleh level tertinggi November di 1,0936 (6 November) dan SMA 55 hari di 1,0977.

Sementara itu, penurunan lebih lanjut mungkin terjadi selama EUR/USD tetap berada di bawah SMA 200-hari.

Grafik empat jam menunjukkan kenaikan dalam tren bearish. Mengenai hal tersebut, support awal berada di 1,0628 di depan 1,0606. Di sisi lain, penghalang kenaikan langsung berada di 1,0824 diikuti oleh 1,0936. Relative Strength Index (RSI) anjlok ke sekitar 28.