- AUD/USD gagal di depan batas utama 0,6500 pada hari Senin.
- Dolar AS menguat di tengah kenaikan yang layak setelah sell-off hari Jumat.
- PMI final Australia selanjutnya, bersamaan dengan data aktivitas bisnis di Tiongkok.
Dolar Australia (AUD) kesulitan untuk melanjutkan momentum kenaikan pada hari Jumat, dengan AUD/USD terhenti tepat di depan batas utama 0,6500 pada hari Senin. Aksi harga yang tidak konklusif di pasar menyusul rebound yang dapat diterima pada Greenback setelah investor mencerna penurunan tajam pasca-NFP.
Kisah Dua Set Data
Inflasi domestik terbukti persisten di kuartal kedua, dengan IHK umum naik 0,7% kuartalan (2,1% tahunan) dan Indikator Bulanan IHK bulan Juni di 1,9%. Tekanan inti hanya sedikit mereda, karena pengukur rata-rata dipangkas RBA naik 0,6% kuartalan (2,7% tahunan).
Namun, PMI pendahuluan memberikan sedikit optimisme: manufaktur meningkat menjadi 51,6 dan jasa menjadi 53,8, keduanya dengan nyaman di atas ambang ekspansi 50 poin, sementara penjualan ritel mengalami kenaikan 1,2% di bulan Juni. Pasar tenaga kerja, sebaliknya, hanya menambah 2 ribu pekerjaan bulan lalu, mendorong tingkat pengangguran menjadi 4,3% saat partisipasi meningkat menjadi 67,1%.
RBA Absen… untuk saat ini
Sebelumnya bulan ini, Reserve Bank of Australia (RBA) mengejutkan pasar dengan mempertahankan suku bunga kas di 3,85%. Gubernur Michele Bullock mengarahkan keputusan tersebut sebagai "waktu daripada arah", menandakan kesiapan untuk memotong jika inflasi terus mereda. Pasar berjangka kini melihat pemotongan suku bunga sekitar 75 basis poin yang diprakirakan untuk tahun depan, dengan bulan Agustus masih mungkin—jika jauh dari pasti. Minggu lalu, Deputi Gubernur Andrew Hauser menyebut data inflasi bulan Juni "sangat disambut" dan mengulangi komitmen RBA pada jalur penurunan yang bertahap.
Pemulihan Tiongkok yang Tidak Stabil
Mitra dagang terbesar Australia tetap tidak merata. PDB kuartal kedua naik 5,2% tahunan dan output industri 7%, namun penjualan ritel terpuruk di bawah 5%. Beijing telah mempertahankan Suku Bunga Pinjaman Utama (Loan Prime Rates/LPR) satu dan lima tahun masing-masing di 3,00% dan 3,50%, untuk saat ini. Sementara itu, PMI Manufaktur dan Non-Manufaktur bulan Juli merosot masing-masing ke 49,3 dan 50,1, menyoroti kerapuhan pemulihan Tiongkok. Pada hari Selasa, pengukur aktivitas bisnis Caixin diprakirakan memberikan perincian lebih lanjut tentang bagaimana sektor manufaktur dan jasa berkinerja bulan lalu.
Perbedaan Kebijakan yang Melebar
Dengan The Fed memberikan sinyal pendekatan hati-hati untuk mengekang inflasi AS—dan para pembuat undang-undang bersiap menghadapi tarif—kesenjangan imbal hasil terus membebani Dolar Australia. Sebaliknya, RBA memberikan isyarat pelonggaran, menjaga mata uang tetap terjepit dalam kisaran musim panas yang familiar.
Penurunan Posisi Spekulatif
Data Commodity Futures Trading Commission (CFTC) untuk minggu yang berakhir 29 Juli menunjukkan spekulan memangkas posisi jual AUD, mendorong posisi bersih menjadi sedikit lebih dari 78 ribu kontrak—atau terendah dua minggu—sementara open interest mereda menjadi sekitar 159,7 ribu kontrak.
Level-Level yang Perlu Diperhatikan
Penghalang sisi atas terdekat pasangan mata uang ini berada di 0,6625, tertinggi 2025 (24 Juli), dengan resistance kemudian di langit-langit November 2024 di 0,6687 (7 November) dan level utama 0,7000.
Untuk sisi bawah, dasar Agustus di 0,6418 (1 Agustus) di depan SMA 200-hari di 0,6390 dan basis Juni di 0,6372 (23 Juni).
Relative Strength Index (RSI) tetap di sekitar 44, masih memberikan sinyal tekanan ke bawah, namun Average Directional Index (ADX) di atas 18 mengindikasikan bahwa tren saat ini masih kurang keyakinan.
Grafik harian AUD/USD
Melihat ke Depan
Kecuali Tiongkok mengejutkan pasar dengan data yang lebih kuat, The Fed mengubah kebijakan, atau RBA memberikan kejutan, Dolar Australia kemungkinan akan melayang di sepanjang kisaran musim panas yang familiar—menunggu katalis baru untuk memicu penembusan signifikan berikutnya.
Pertanyaan Umum Seputar RBA
Bank Sentral Australia (RBA) menetapkan suku bunga dan mengelola kebijakan moneter untuk Australia. Keputusan dibuat oleh dewan gubernur dalam 11 kali pertemuan setahun dan rapat darurat ad hoc sebagaimana diperlukan. Mandat utama RBA adalah menjaga stabilitas harga, yang berarti tingkat inflasi 2-3%, tetapi juga "berkontribusi pada stabilitas mata uang, lapangan kerja penuh, dan kemakmuran ekonomi serta kesejahteraan rakyat Australia." Alat utamanya untuk mencapai hal ini adalah dengan menaikkan atau menurunkan suku bunga. Suku bunga yang relatif tinggi akan memperkuat Dolar Australia (AUD) dan sebaliknya. Alat RBA lainnya termasuk pelonggaran kuantitatif dan pengetatan.
Walaupun inflasi secara tradisional selalu dianggap sebagai faktor negatif bagi mata uang karena menurunkan nilai uang secara umum, yang terjadi justru sebaliknya di zaman modern dengan pelonggaran kontrol modal lintas batas. Inflasi yang agak tinggi sekarang cenderung menyebabkan bank sentral menaikkan suku bunganya, sehingga memiliki efek menarik lebih banyak aliran modal dari para investor global yang mencari tempat yang menguntungkan untuk menyimpan uang mereka. Hal ini meningkatkan permintaan terhadap mata uang lokal, yang dalam kasus Australia adalah Dolar Australia.
Data ekonomi makro mengukur kesehatan ekonomi dan dapat berdampak pada nilai mata uangnya. Para investor lebih suka menginvestasikan modalnya di ekonomi yang aman dan berkembang daripada yang tidak stabil dan menyusut. Arus masuk modal yang lebih besar meningkatkan permintaan agregat dan nilai mata uang domestik. Indikator klasik, seperti PDB, PMI Manufaktur dan Jasa, ketenagakerjaan, dan survei sentimen konsumen dapat memengaruhi AUD. Ekonomi yang kuat dapat mendorong Reserve Bank of Australia untuk menaikkan suku bunga, yang juga mendukung AUD.
Pelonggaran Kuantitatif (QE) adalah alat yang digunakan dalam situasi ekstrem ketika penurunan suku bunga tidak cukup untuk memulihkan aliran kredit dalam perekonomian. QE adalah proses di mana Bank Sentral Australia (RBA) mencetak Dolar Australia (AUD) untuk tujuan membeli aset-aset – biasanya obligasi pemerintah atau perusahaan – dari lembaga keuangan, sehingga menyediakan likuiditas yang sangat dibutuhkan. QE biasanya menghasilkan AUD yang lebih lemah.
Pengetatan kuantitatif (QT) adalah kebalikan dari QE. Hal ini dilakukan setelah QE ketika pemulihan ekonomi sedang berlangsung dan inflasi mulai meningkat. Sementara dalam QE, Reserve Bank of Australia (RBA) membeli obligasi pemerintah dan perusahaan dari lembaga keuangan untuk menyediakan likuiditas bagi mereka, dalam QT, RBA berhenti membeli lebih banyak aset, dan berhenti menginvestasikan kembali pokok yang jatuh tempo pada obligasi yang sudah dimilikinya. Hal ini akan menjadi positif (atau bullish) bagi Dolar Australia.
Informasi mengenai halaman-halaman ini berisi pernyataan berwawasan untuk masa mendatang yang melibatkan risiko dan ketidakpastian. Pasar dan instrumen yang diprofilkan di halaman ini hanya untuk tujuan informasi dan tidak boleh dianggap sebagai rekomendasi untuk membeli atau menjual sekuritas. Anda harus melakukan riset secara menyeluruh sebelum membuat keputusan investasi apa pun. FXStreet tidak menjamin bahwa informasi ini bebas dari kesalahan, galat, atau salah saji material. Juga tidak menjamin bahwa informasi ini bersifat tepat waktu. Berinvestasi di Forex melibatkan banyak risiko, termasuk kehilangan semua atau sebagian dari investasi Anda, dan juga tekanan emosional. Semua risiko, kerugian dan biaya yang terkait dengan investasi, termasuk kerugian total pokok, merupakan tanggung jawab Anda.
Analisa Terkini
Pilihan Editor
Emas Tetap Tertekan di Bawah Level $4.200 Saat Pasar Bersiap Menghadapi The Fed
Emas berbalik melemah setelah pembukaan Wall Street, diperdagangkan di bawah $4.200. Dolar AS menemukan dukungan tambahan di tengah suasana yang memburuk pada hari Senin saat para pelaku pasar bersiap untuk pertemuan The Fed yang akan memberikan wawasan kunci tentang prospek kebijakan jangka pendek.
EUR/USD Memangkas Kenaikan dalam Perdagangan Harian, Tetap Datar di Sekitar 1,1630
EUR/USD kesulitan menentukan arah dan diperdagangkan dalam saluran sempit pada hari Senin. Para investor menahan diri untuk mengambil posisi besar menjelang pertemuan kebijakan The Fed yang krusial minggu ini, memungkinkan pasangan mata uang ini tetap dalam fase konsolidasi setelah dua minggu berturut-turut aksi bullish. Dolar AS menguat seiring dengan penghindaran risiko yang terjadi.
GBP/USD Turun Tipis Menuju Level 1,3300 Saat Pasar Menjadi Berhati-hati
GBP/USD mengoreksi ke bawah menuju 1,3300 pada hari Senin setelah membukukan kenaikan di minggu sebelumnya. Pasar mengambil sikap hati-hati menjelang pertemuan The Fed yang sangat dinantikan, membuat pasangan mata uang ini sulit untuk mengumpulkan momentum bullish.
RBA Diperkirakan akan Mempertahankan Suku Bunga di Tengah Inflasi yang Meningkat dan Pertumbuhan Ekonomi yang Stabil
Reserve Bank of Australia berada di jalur untuk mempertahankan Official Cash Rate tidak berubah di 3,6%, menyusul kesimpulan rapat kebijakan moneter bulan Desember pada hari Selasa. Keputusan ini akan diumumkan pada pukul 03:30 GMT, disertai dengan Pernyataan Kebijakan Moneter. Konferensi pers Gubernur RBA Michele Bullock akan berlangsung pada pukul 04:30 GMT.
Valas Hari Ini: Dolar AS Memulai Minggu Penting The Fed di Bawah Tekanan
Dolar AS (USD) melemah terhadap mata uang utama lainnya pada hari Senin, dengan Indeks USD tetap berada di wilayah negatif di bawah 99,00 setelah dua minggu berturut-turut mengalami pelemahan. Kalender ekonomi Eropa akan menampilkan data Keyakinan Investor Sentix untuk bulan Desember di akhir sesi.