Prakiraan AUD/USD: Potensi Kenaikan Tampak Terbatas, Fokus Tetap pada Indeks Harga PCE AS

• AUD/USD memantul dari level terendah baru Tahun Berjalan yang ditetapkan pada hari Jumat karena penurunan USD yang moderat.
• Potensi kenaikan tampaknya terbatas di tengah risiko resesi yang membayangi dan masalah plafon utang AS.
• Para investor saat ini menantikan data Indeks Harga PCE AS untuk mendapatkan dorongan yang berarti.

Pasangan AUD/USD melakukan pemantulan moderat dari level di bawah 0,6500, terendah sejak November 2022 yang dicapai selama sesi Asia pada hari Jumat dan untuk saat ini, tampaknya telah menghentikan penurunan beruntun selama tiga hari. Dolar AS (USD) mundur dari level tertinggi lebih dari dua bulan yang ditetapkan pada hari Kamis, yang pada gilirannya dipandang sebagai faktor penting yang memberikan dukungan kepada mata uang utama. Namun, latar belakang fundamental tetap cenderung ke arah para pedagang bearish dan menjamin kehati-hatian sebelum memposisikan diri untuk pergerakan apresiasi yang berarti.

Kekhawatiran akan perlambatan pertumbuhan global, terutama di Tiongkok, bersama dengan masalah plafon utang AS, terus membebani sentimen para investor dan dapat menjadi penghalang bagi Dolar Australia (AUD) yang sensitif terhadap risiko. Perlu diingat bahwa data dari Tiongkok minggu lalu mengindikasikan bahwa ekonomi terbesar kedua di dunia ini berkinerja buruk di bulan April. Sementara itu, para negosiator dari Partai Demokrat dan Partai Republik menunjukkan sedikit kemajuan dalam mencapai kesepakatan untuk menaikkan batas pinjaman pemerintah sebesar $31,4 triliun. Selain itu, Fitch menempatkan peringkat "AAA" tingkat atasnya AS pada pengawasan negatif, sementara lembaga pemeringkat kredit DBRS Morningstar menempatkan AS dalam peninjauan untuk penurunan peringkat pada hari Kamis.

Selain itu, spekulasi bahwa Reserve Bank of Australia (RBA) mungkin akan menahan diri dari kenaikan suku bunga di bulan Juni, didukung oleh data domestik yang lebih lembut, mungkin akan berkontribusi lebih lanjut untuk membatasi Dolar Australia. Faktanya, Biro Statistik Australia (ABS) melaporkan pada hari Jumat ini bahwa Penjualan Ritel tidak berubah di bulan April dibandingkan dengan pertumbuhan 0,4% yang tercatat di bulan sebelumnya. Perlambatan belanja konsumen adalah bukti bahwa pengetatan 375 bp oleh RBA sejak Mei 2022 memiliki efek yang diinginkan untuk mendinginkan permintaan. Sebaliknya, pernyataan hawkish baru-baru ini dari beberapa pejabat Federal Reserve (Fed) menegaskan kembali ekspektasi bahwa bank sentral AS akan mempertahankan suku bunga lebih tinggi untuk waktu yang lebih lama.

Perlu disebutkan bahwa pasar telah mulai memperhitungkan kemungkinan kenaikan suku bunga sebesar 25 bp pada pertemuan kebijakan FOMC berikutnya di bulan Juni. Taruhan tersebut semakin terangkat oleh data makro AS yang optimis yang dirilis pada hari Kamis, yang menunjukkan bahwa ekonomi tumbuh sebesar 1,3% pada tingkat tahunan selama kuartal pertama tahun 2023 dibandingkan dengan 1,1% yang diprakirakan sebelumnya. Selain itu, penurunan tak terduga dalam Klaim Pengangguran Mingguan Awal menunjukkan tanda-tanda kekuatan di pasar tenaga kerja AS dan seharusnya memungkinkan The Fed untuk tetap berpegang pada sikap hawkish. Hal ini mendorong imbal hasil obligasi pemerintah AS bertenor dua tahun yang sensitif terhadap suku bunga ke level tertinggi dua setengah bulan dan mendukung pembeli USD.

Hal ini, pada gilirannya, menunjukkan bahwa jalur termudah untuk pasangan AUD/USD adalah ke sisi bawah. Namun, para pedagang tampaknya enggan untuk memasang taruhan agresif dan lebih memilih untuk menunggu menjelang rilis pengukur inflasi pilihan Fed - Indeks Harga PCE Inti - nanti selama awal sesi Amerika Utara. Agenda ekonomi AS hari Jumat juga menampilkan Pesanan Barang Tahan Lama, yang bersama dengan imbal hasil obligasi AS, negosiasi plafon utang AS, dan sentimen risiko yang lebih luas, akan mendorong permintaan USD dan memberikan dorongan terhadap mata uang utama.

Prospek Teknikal

Dari perspektif teknikal, para pedagang bearish saat ini dapat menunggu penerimaan di bawah level psikologis 0,6500 sebelum menempatkan taruhan baru. Dengan osilator pada grafik harian yang bertahan jauh di wilayah negatif dan masih jauh dari zona oversold, pasangan AUD/USD mungkin akan mempercepat penurunan menuju support menengah 0,6430-0,6425 dalam perjalanan menuju angka 0,6400. Beberapa aksi jual lanjutan akan mengekspos support relevan berikutnya di dekat area 0,6350-0,6340 dan angka 0,6300.

Di sisi lain, setiap pergerakan ke atas selanjutnya kemungkinan besar akan menghadapi resistance yang kuat di dekat area 0,6565-0,6575. Hal ini diikuti oleh angka bulat 0,6600, yang jika ditembus dengan tegas dapat memicu rally short-covering. Pasangan AUD/USD kemudian dapat melampaui penghalang menengah di dekat pertengahan 0,6600-an dan bertujuan untuk menantang Simple Moving Average (SMA) 50-hari, yang saat ini dipatok tepat di depan angka 0,6700.