Kenaikan Hawkish RBA – Logam-Logam Mulia Stabil

Update pasar Asia: Kenaikan hawkish RBA; Logam mulia stabil; AS akan memangkas tarif India; Apakah kilau AI CN/HK mulai memudar?

Tren Umum dan Perkembangan

- RBA Australia tidak hanya menaikkan suku bunga 25bp seperti yang diprakirakan menjadi 3,85% (keputusan bulat), tetapi dewan juga menandakan bahwa ini bisa menjadi awal dari siklus kenaikan baru (berbeda dengan penyesuaian sekali saja), mengatakan bahwa prospek untuk inflasi telah direvisi secara material lebih tinggi selama periode proyeksi dan dengan tingkat terminal yang lebih tinggi sebesar 4,20%. Pasar kini memprakirakan dua kenaikan 25bp lagi nanti tahun ini. Imbal hasil 3 tahun AU +13bp dan Dolar Australia +1,2%, kembali merebut level 70 terhadap USD.

- Dalam konferensi pers pasca-suku bunga, Gubernur Bullock mengatakan bahwa kenaikan 50bp tidak dibahas oleh dewan, sebuah komentar yang membuat imbal hasil AU turun dari puncaknya.

- Presiden AS Trump mengatakan bahwa ia akan memangkas tarif timbal balik India dari 25% menjadi 18%; Juga mengatakan bahwa PM India Modi setuju untuk berhenti membeli minyak Rusia, dan untuk membeli "jauh lebih banyak" dari AS dan, mungkin, Venezuela. Adani Enterprises +10%.

- Perak Spot terus pulih, pada puncaknya selama Asia +7% di atas $84/ons; Emas Spot +3,6% pada puncaknya kembali di atas $4.800/ons.

- Bitcoin juga +4% untuk kembali ke $78K.

- Kospi +6,5%, Nikkei +3,9% mencapai rekor tertinggi baru di atas 54.500. Tidak ada katalis khusus yang dicatat, tetapi kurangnya panggilan margin paksa hari ini di logam mulia dan kripto mungkin telah memungkinkan sedikit rally setelah volatilitas ekstrem beberapa hari terakhir.

- Saham teknologi Tiongkok / HK turun, dengan Cambricon yang menjadi bintang AI tahun lalu dihukum -14% hari ini setelah memproyeksikan hanya CNY20B dalam pendapatan untuk 2026 ketika CNY30B diprakirakan.

- Oracle dan Nvidia keduanya turun dalam perdagangan AS meskipun ekuitas secara keseluruhan lebih tinggi (mengikuti pengumuman utang Oracle kemarin dan Nvidia yang menyiram sedikit air dingin pada cakupan pendanaan OpenAI).

- Lelang 10 tahun Jepang sedikit lemah, dengan bid-to-cover lebih lemah dari rata-rata 12 bulan. Imbal hasil jangka panjang Jepang turun sementara imbal hasil jangka pendek (2 dan 5 tahun) naik paling banyak, meratakan kurva dengan pemilihan umum Jepang yang akan datang dan LDP Takaichi kini diprakirakan akan memenangkan mayoritas di Dewan Perwakilan.

- FUTS ekuitas AS 0,3% hingga 0,5% selama perdagangan Asia.

Melihat ke Depan (fokus berbobot Asia, menggunakan zona waktu Asia)

- Selasa 3 Februari (Selasa malam JOLTS Desember AS, kemungkinan akan ditunda karena penutupan sebagian pemerintah AS).

- Rabu 4 Februari pekerjaan Kuartal IV NZ, PMI Jasa Jan CN, (Malam Rabu IHK Jan UE, Malam Rabu PMI Jasa ISM Jan AS).

- Kamis 5 Februari Saldo Perdagangan Desember AU, PDB Kuartal IV & 2025 ID, (Malam Kamis keputusan suku bunga BOE, keputusan suku bunga ECB UE).

- Jumat 6 Februari Pengeluaran Rumah Tangga Desember JP, pidato Masu BOJ JP, (Malam Jumat Nonfarm Payrolls Januari AS, kemungkinan akan ditunda karena penutupan sebagian pemerintah AS) Sentimen Konsumen Michigan AS).

- Minggu 8 Februari pemilihan Jepang dan Thailand.

Hari Libur di Asia Pekan Ini

- Senin 2 Februari Malaysia.

- Jumat 6 Februari Selandia Baru.

Data Ekonomi

Australia/Selandia Baru

- ASX 200 dibuka +0,9% di 8.852.

- Reserve Bank of Australia (RBA) menaikkan target suku bunga kas sebesar 25bp menjadi 3,85%; seperti yang diprakirakan.

- Gubernur RBA Bullock: Denyut inflasi terlalu kuat - konferensi pers pasca keputusan suku bunga.

- Persetujuan Bangunan Desember Australia M/M: -14,9% versus -6,4% ekspektasi.

- Dewan Serikat Pekerja Australia telah menyerukan pemotongan diskon pajak keuntungan modal menjadi setengahnya menjadi 25% untuk membantu meredakan harga properti - Pers lokal.

- Izin Membangun Desember Selandia Baru M/M (NZD): -4,6% versus 2,8% sebelumnya.

Tiongkok/Hong Kong

- Shanghai Composite dibuka +0,7% di 4.043; Hang Seng dibuka -0,1% di 26.935 - Saham Cambricon turun 14% karena proyeksi pendapatan Tahun Fiskal 26 yang mengecewakan sebesar CNY20 miliar dibandingkan CNY30 miliar.

- Bank-bank Tiongkok memperketat kontrol risiko di tengah volatilitas harga emas - Pers Tiongkok.

- Shanghai mengeluarkan target ekonomi 2026: Pertumbuhan PDB ~5,0%, IHK naik ~2,0%.

- PBOC Tiongkok menetapkan tingkat referensi Yuan: 6,9608 versus 6,9695 sebelumnya (tingkat terkuat sejak 16 Mei 2023).

- Operasi Pasar Terbuka PBOC Tiongkok (OMO): Menyuntikkan CNY106B; Penarikan bersih CNY297B versus penarikan CNY76B sebelumnya.

- Presiden Tiongkok Xi: Tiongkok akan mendukung negara-negara LATAM, Karibia, dan selatan global dalam melindungi kedaulatan - komentar saat bertemu dengan Orsi dari Uruguay.

Jepang

- Nikkei 225 dibuka +1,3% di 53.332.

- Jepang menjual ¥2,6T versus ¥2,6T yang diindikasikan dalam obligasi JGB 10 tahun; imbal hasil rata-rata: 2,2490% versus 2,095% sebelumnya; bid-to-cover: 3,02x versus 3,30x sebelumnya.

- Basis Moneter Jepang Jan Y/Y: -9,5% versus -9,8% sebelumnya.

- Menteri Keuangan Jepang Katayama: Terus menghindari untuk mengomentari data intervensi; mengharapkan kelebihan ¥4,5T dari cadangan mata uang di tahun anggaran saat ini.

- Partai LDP yang berkuasa di Jepang kemungkinan akan memenangkan mayoritas di DPR.

Korea

- Kospi dibuka +3,3% di 5.114.

- IHK Korea Selatan Jan M/M: 0,4% versus 0,4%e; Y/Y: 2,0% versus 2,0%e.

- Bank of Korea (BOK): Menegaskan inflasi diprakirakan akan tetap sekitar 2,0% [target] di bulan Februari.

- Presiden Korea Selatan Lee: Akan menindak spekulasi di pasar properti di Korea.

- Wakil Menteri Keuangan Korea Selatan: Akan memantau pasar keuangan dengan cermat.

- Perdagangan program Kospi Korea Selatan dihentikan sementara setelah kenaikan tajam ekuitas.

Wilayah Asia Lainnya

- (IN) Pejabat India: Komitmen India untuk membeli barang-barang AS di bawah kesepakatan mencakup petroleum, pertahanan, elektronik, farmasi, produk telekomunikasi, pesawat - pers keuangan.

- (SG) Indeks Manajer Pembelian (Purchasing Managers Index/PMI) Singapura Jan: 50,5 versus 50,3 sebelumnya.

- (TW) Menteri Ekonomi Taiwan: Merencanakan untuk membangun jalur produksi tanah jarang dalam 3 tahun yang akan memenuhi 50% dari permintaan domestik.

- (TW) Menteri Ekonomi Taiwan: Merencanakan untuk membangun jalur produksi tanah jarang dalam 3 tahun yang akan memenuhi 50% dari permintaan domestik.

- (TW) Dewan Pengembangan Nasional Taiwan memprakirakan PDB 2026 sebesar 4,6%.

- (SG) Singapura akan mengumumkan PDB 2025 pada 10 Februari.

- (IN) Pejabat India: Komitmen India untuk membeli barang-barang AS di bawah kesepakatan mencakup petroleum, pertahanan, elektronik, farmasi, produk telekomunikasi, pesawat - pers keuangan.

Amerika Utara

- (AS) PMI manufaktur S&P final Jan: 52,4 versus 52,0e (mengonfirmasi bulan ke-5 ekspansi, tertinggi sejak Agustus 2025).

- (AS) ISM manufaktur Jan: 52,6 versus 48,5e; pesanan baru 57.

- (AS) Prakiraan pembiayaan kuartalan treasury AS: meminjam $574B di kuartal Jan-Mar versus $550Be dan $578B prakiraan sebelumnya; Apr-Juni meminjam $109B versus $25Be.

- (AS) Dilaporkan Presiden Trump akan meluncurkan cadangan mineral kritis strategis dengan dana awal $12B; Akan dinamakan "Proyek Vault" - - pers.

- (AS) Menteri Kennedy mengumumkan Investasi $100 Juta dalam Program Pemulihan Besar Amerika (Great American Recovery) sebagai upaya untuk mengatasi masalah tunawisma, memerangi kecanduan opioid, dan meningkatkan keselamatan publik dengan memperluas perawatan yang menekankan pemulihan dan kemandirian.

- (AS) Pres. Trump: Memotong tarif timbal balik India dari 25% menjadi 18%; PM India Modi setuju untuk berhenti membeli minyak Rusia, dan membeli lebih banyak dari Amerika Serikat dan, berpotensi, Venezuela.

- (AS) Perundingan AS-Iran kemungkinan akan berlangsung dalam beberapa hari ke depan; Akan melibatkan Witkoff dan Araghchi - pers Iran.

- (AS) Panel aturan DPR memajukan paket pendanaan Senat - pers keuangan AS.

- (CA) PMI manufaktur Kanada Jan: 50,4 versus 48,6 sebelumnya (ekspansi pertama dalam 12 bulan, tertinggi sejak Jan 2025).

- (BR) PMI manufaktur Brasil Jan: 47,0 versus 47,6 sebelumnya (bulan ke-9 kontraksi).

Eropa

- (EU) Mantan Presiden ECB Mario Draghi: UE harus menjadi federasi untuk menghindari diambil alih oleh Tiongkok dan AS - FT.

- (DE) Kanselir Jerman Merz: Menegaskan bahwa Mercosur akan berlaku secara sementara.

- (IE) PMI Manufaktur Irlandia Jan: 52,2 versus 52,2 sebelumnya (bulan ke-13 ekspansi).

Level per 00:20 ET

Nikkei 225 +3,9%; ASX 200 +0,9%; Hang Seng -0,0%; Shanghai Composite +0,5%; Kospi +6,6%.

Saham Kontrak berjangka S&P 500 +0,3%; Nasdaq 100 +0,5%; DAX +0,0%; FTSE 100 -0,2%.

EUR 1,1817-1,1786; JPY 0,6439-0,6425; AUD 0,7034-0,6946; NZD 0,6042-0,5996.

Emas naik 3,5% menjadi $4.820/barel; BTC naik 3,8% menjadi $78.570, Minyak mentah turun 0,5% menjadi $61,82/barel; Tembaga naik 1,0% menjadi $5,8888/lb.