Data Tenaga Kerja Tidak Membantu

USD: Jun '25 Turun di 102,645  

Energi: Mei '25 Minyak Mentah Turun di 59,59.

Keuangan: Jun '25 Obligasi Pemerintah AS bertenor 30 Tahun Naik 1 tick dan diperdagangkan di 120,20.

Indeks: Kontrak emini ES S&P 500 Jun '25 Turun 588 tick dan diperdagangkan di 4969,00

Emas: Kontrak Emas Jun'25 diperdagangkan Naik di 3046,80

Kesimpulan Awal

Ini bukan pasar yang berkorelasi.  USD Turun dan Minyak Mentah Turun yang tidak normal, tetapi Obligasi Pemerintah AS bertenor 30 Tahun diperdagangkan Naik.  Keuangan seharusnya selalu berkorelasi dengan dolar AS sehingga jika dolar Naik, maka obligasi seharusnya mengikuti dan sebaliknya. S&P Turun dan Minyak diperdagangkan Turun yang tidak berkorelasi. Emas diperdagangkan Naik yang berkorelasi dengan dolar AS yang diperdagangkan Turun.  Saya cenderung percaya bahwa Emas memiliki hubungan terbalik dengan Dolar AS karena ketika Dolar AS turun, Emas cenderung naik nilainya dan sebaliknya. Anggap saja seperti ayunan, ketika satu naik yang lainnya harus turun. Saya menunjukkan ini kepada Anda untuk menyadarkan Anda bahwa ketika kita tidak melihat pasar berkorelasi, itu berarti ada yang tidak beres. Sebagai pedagang, Anda perlu menyadari hal ini dan melanjutkan dengan mata terbuka lebar. Seluruh Asia diperdagangkan Turun.  Seluruh Eropa juga diperdagangkan Turun.

Tantangan yang Mungkin Dihadapi Pedagang

• Anggota FOMC, Kugler, Berbicara pada pukul 10:30 EST.  Ini Penting.

• Kredit Konsumen akan dirilis pada pukul 15:00 EST.  Ini Penting.

Pedagang, harap dicatat bahwa kami telah mengubah instrumen Obligasi dari 10 Tahun (ZN) menjadi 2 Tahun (ZT).  Mereka bergerak dengan cara yang sama.

Kami telah memilih untuk sedikit bergeser dan menunjukkan korelasi antara imbal hasil obligasi Treasury bertenor 2 tahun (ZT) dan kontrak berjangka S&P.  Kontrak YM adalah Dow Jones Industrial Average, dan tujuannya adalah untuk menunjukkan korelasi terbalik antara kedua instrumen.  Ingatlah bahwa ini diibaratkan seperti ayunan, ketika satu naik yang lainnya harus turun dan sebaliknya.

Pada hari Jumat, ZT terjun Turun sekitar pukul 8:30 EST dengan Non-Farm Payrolls menunggu dirilis.  Dow bergerak Naik pada saat yang sama.  Lihat grafik di bawah ini dan Anda akan melihat pola untuk kedua aset. Dow bergerak Naik pada pukul 8:30 EST dan ZT bergerak Turun pada waktu yang hampir sama.  Grafik ini mewakili versi terbaru dari Grafik Batang, dan Saya telah mengubah kerangka waktu menjadi grafik 15 menit untuk penampilan yang lebih baik.  Ini mewakili peluang Jual pada surat utang bertenor 2 tahun, sebagai pedagang Anda bisa mendapatkan sekitar 30 lebih tick per kontrak pada perdagangan ini.  Setiap tick bernilai $6,25.  Harap dicatat: front month untuk ZT sekarang adalah Jun '25 dan Dow juga Jun '25.  Saya telah mengubah format menjadi Candlestick terisi (bukan kosong) sehingga mungkin lebih jelas dan terlihat.

Grafik dari BarCharts

ZT -Jun 2025 - 4/04/25

Dow - Mar 2025- 4/04/25

Bias

Pada hari Jumat kami melihat pasar bias Netral atau Beraegam.  Pasar diperdagangkan Turun setelah Trump menggandakan tarif.  Dow Turun sejak bel pembukaan dan tidak pernah berada di wilayah positif.  Ditutup Turun 2.232 poin, dan indeks lainnya juga ditutup Turun.  Mengingat semua dialog terkait Tarif, bias kami adalah ke Sisi Bawah.

Apakah ini bisa berubah? Tentu saja.  Ingatlah bahwa apa pun bisa terjadi di pasar yang bergejolak.

Komentar

Jadi pada hari Jumat kita menerima sedikit kejutan karena data Tenaga Kerja lebih baik dari yang diprakirakan.  Ekonomi AS menciptakan 228.000 pekerjaan dibandingkan prakiraan 137.000.  Pada akhirnya, itu tidak masalah karena Dow ditutup Turun lebih dari 2.200 poin dan indeks lainnya runtuh.    Ingin belajar tentang Korelasi Pasar dan menentukan arah pasar beberapa jam sebelum Bel Pembukaan?