Pasar opsi saat ini menetapkan probabilitas 45% untuk Brent bertahan di atas $90/barel pada Jan-2024, dengan risiko ekor kanan untuk minyak yang dihargai lebih tinggi. Namun, banyak pihak di pasar minyak berpikir bahwa OPEC+ tidak mungkin mengejar harga di atas $100/barel, tetapi mereka melihat risiko bullish jangka pendek pada prakiraannya dari perkembangan terkini.

Lonjakan harga minyak baru-baru ini, yang telah mencapai level tertinggi 10 bulan di $95 per barel (bbl), menyebabkan gelombang di seluruh ekonomi global dan pasar keuangan. Salah satu faktor penyebab lonjakan ini adalah pemangkasan produksi sepihak yang diperpanjang oleh negara-negara penghasil minyak utama seperti Arab Saudi dan Rusia. Pemangkasan ini secara efektif memperketat suplai minyak global, sehingga mendorong harga lebih tinggi.

Kenaikan harga minyak ini membawa implikasi yang signifikan terhadap inflasi. Minyak memainkan peran penting di berbagai industri, dan ketika biaya energi meningkat, hal ini cenderung menyebabkan harga barang dan jasa yang lebih tinggi. Akibatnya, ada kekhawatiran yang berkembang mengenai potensi tekanan inflasi yang dapat terjadi pada ekonomi global, yang berpotensi menyebabkan pergeseran yang tidak menguntungkan pada keseimbangan pertumbuhan/inflasi global.

Pasar keuangan telah bereaksi terhadap perkembangan ini. Tingkat inflasi impas jangka pendek telah menunjukkan peningkatan, yang mencerminkan peningkatan ekspektasi inflasi. Menariknya, korelasi antara S&P 500 dan minyak mentah Brent telah melemah, menandakan bahwa harga minyak yang lebih tinggi dapat memiliki efek yang beragam pada pasar ekuitas, dengan beberapa area diuntungkan sementara yang lain menghadapi tantangan.

Kinerja aset-aset yang terkait dengan energi selama reli harga minyak ini memiliki banyak aspek. Pada awalnya, ekuitas energi AS dan Uni Eropa serta selisih kredit berkinerja buruk dibandingkan dengan hubungan historis mereka dengan harga minyak. Namun, telah terjadi pembalikan arah yang patut dicatat pada fase kedua rally ini, dengan ekuitas energi mengalami kebangkitan. Selain itu, tingkat inflasi impas jangka pendek telah menunjukkan kekuatan.

Mengingat perkembangan ini, investor dengan hati-hati mempertimbangkan strategi untuk melakukan lindung nilai terhadap risiko yang terkait dengan harga minyak yang lebih tinggi dan potensi volatilitas pasar. Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS), baik yang bertenor lebih pendek maupun lebih panjang, muncul sebagai instrumen yang lebih disukai untuk melakukan lindung nilai terhadap risiko stagnasi jangka pendek dan jangka panjang.

Selain itu, beberapa tim investasi mempertahankan posisi overweight pada aset energi, yang mengindikasikan berlanjutnya sentimen positif terhadap sektor energi. Sebagai kesimpulan, dinamika pasar minyak terbukti memiliki dampak yang luas terhadap ekonomi global, ekspektasi inflasi, dan pasar keuangan, sehingga membutuhkan pemantauan yang cermat dan pengambilan keputusan strategis oleh para investor dan pengambil kebijakan.

SPI Asset Management menyediakan analisis valas, komoditas, dan indeks global, secara tepat waktu dan akurat tentang tren ekonomi utama, analisis teknis, dan peristiwa di seluruh dunia yang memengaruhi berbagai kelas aset dan investor.

Publikasi kami adalah untuk tujuan informasi umum saja. Ini bukan saran investasi atau ajakan untuk membeli atau menjual sekuritas.

Pendapat adalah penulisnya — belum tentu SPI Asset Management adalah staff atau direkturnya. Perdagangan dengan leverage berisiko tinggi dan tidak semua orang cocok. Kerugian yang ditanggung bisa melebihi investasi.

Ikuti kami di Telegram

Dapatkan pembaruan semua analisa

Gabung Telegram

Analisa Terkini


Analisa Terkini

Pilihan Editor

Emas Mundur karena Selera Risiko meski Survei Menunjukkan Permintaan Bank Sentral akan Bertahan

Emas Mundur karena Selera Risiko meski Survei Menunjukkan Permintaan Bank Sentral akan Bertahan

Harga Emas (XAU/USD) melemah, diperdagangkan di kisaran $2.310-an pada hari Selasa karena nada risiko positif secara keseluruhan terhadap pasar membebani logam mulia safe haven ini. Penurunan ini terjadi meskipun survei dari World Gold Council (WGC) menunjukkan bahwa responden memprakirakan permintaan akan tetap kuat pada tahun 2024.

Berita Emas Lainnya

Forex Hari Ini: AUD Naik Tipis akibat Sikap Hawkish RBA, Fokus Beralih ke Data AS

Forex Hari Ini: AUD Naik Tipis akibat Sikap Hawkish RBA, Fokus Beralih ke Data AS

Dolar Australia (AUD) tetap kuat terhadap rival-rival utamanya pada Selasa pagi karena pasar menilai pengumuman kebijakan Reserve Bank of Australia (RBA) dan komentar Gubernur Michele Bullock. Survei ZEW untuk Jerman dan Zona Euro akan ditampilkan dalam agenda ekonomi Eropa. Di kemudian hari, data Penjualan Ritel dan Produksi Industri dari AS akan diawasi dengan cermat oleh para pelaku pasar.

Berita Lainnya

Prakiraan EUR/USD: Euro Dapat Lanjutkan Pemulihan di Tengah Membaiknya Sentimen Risiko

Prakiraan EUR/USD: Euro Dapat Lanjutkan Pemulihan di Tengah Membaiknya Sentimen Risiko

Setelah berusaha keras untuk mendapatkan traksi di paruh pertama hari Senin, EUR/USD berbalik naik di sesi Amerika dan ditutup di wilayah positif. Pasangan mata uang ini relatif tenang di awal hari Selasa dan berfluktuasi dalam saluran ketat di atas 1.0700.

Analisa EUR/USD Lainnya

Deteksi level utama dengan Indikator Pertemuan Teknikal

Deteksi level utama dengan Indikator Pertemuan Teknikal

Tingkatkan titik entri dan exit Anda juga dengan Indikator Pertemuan Teknikal. Alat ini mendeteksi pertemuan beberapa indikator teknis seperti moving average, Fibonacci atau Pivot Points dan menyoroti indikator tesebut untuk digunakan sebagai dasar berbagai strategi.

Indikator Pertemuan Teknikal

Ikuti pasar dengan Grafik Interaktif FXStreet

Ikuti pasar dengan Grafik Interaktif FXStreet

Jadilah trader yang cerdas dan gunakan grafik interaktif kami yang memiliki lebih dari 1500 aset, suku bunga antar bank, dan data historis yang luas. Ini merupakan alat profesional online wajib yang menawarkan Anda platform waktu riil yang dapat disesuaikan dan gratis.

Informasi Lebih Lanjut

MATA UANG UTAMA

INDIKATOR EKONOMI

BERITA