Nick Mastrandrea
Market Tea Leaves
USD: September 2026 Naik di 101.390.
Energi: Minyak Mentah Agustus 2026 Turun di 72.02.
Keuangan: Obligasi Treasury 30 Tahun September 2026 Naik 7 poin dan diperdagangkan di 113.01.
Indeks: Kontrak S&P 500 e-mini ES Juni 2026 Naik 28 poin dan diperdagangkan di 7444.50.
Emas: Kontrak Emas Agustus 2026 diperdagangkan Turun di 4079.30.
Kesimpulan Awal
Ini bukan pasar yang berkorelasi. USD naik dan Minyak Mentah turun yang merupakan hal normal, dan Obligasi T-Bond 30 Tahun diperdagangkan lebih tinggi. Financials seharusnya selalu berkorelasi dengan dolar AS sehingga jika dolar naik, obligasi juga harus mengikuti dan sebaliknya. S&P naik dan Minyak Mentah diperdagangkan lebih rendah yang berkorelasi. Emas diperdagangkan lebih rendah yang berkorelasi dengan dolar AS yang naik. Saya cenderung percaya bahwa Emas memiliki hubungan terbalik dengan dolar AS karena ketika dolar AS turun, Emas cenderung naik nilainya dan sebaliknya. Anggaplah seperti jungkat-jungkit, ketika satu naik yang lain turun. Asia diperdagangkan beragam, seluruh Eropa diperdagangkan lebih rendah.
Tantangan yang Mungkin Dihadapi Pedagang
- Neraca Transaksi Berjalan akan dirilis pukul 8:30 AM EST. Penting.
- Penjualan Rumah Baru akan dirilis pukul 10 AM EST. Penting.
- Persediaan Minyak Mentah akan dirilis pukul 10:30 AM EST. Penting.
- Hasil Uji Stres Bank akan dirilis pukul 4 PM EST. Tidak Penting.
Para pedagang, harap dicatat bahwa kami telah mengubah instrumen Obligasi dari 10 Tahun (ZN) ke 2 Tahun (ZT). Keduanya bekerja dengan cara yang sama.
Kami memilih untuk sedikit mengubah fokus dan menunjukkan korelasi antara obligasi Treasury 2 tahun (ZT) dan kontrak futures S&P. Kontrak YM adalah Dow Jones Industrial Average, dan tujuannya adalah untuk menunjukkan korelasi terbalik antara kedua instrumen tersebut. Ingatlah bahwa ini seperti jungkat-jungkit, ketika satu naik yang lain harus turun dan sebaliknya.
Kemarin ZT naik sekitar pukul 10 AM EST. Dow turun sekitar waktu yang sama. Lihat grafik di bawah dan Anda akan melihat pola untuk kedua aset tersebut. ZT naik sekitar pukul 10 AM EST dan Dow turun sekitar waktu yang sama. Grafik ini mewakili versi terbaru dari Grafik Batang, dan saya telah mengubah kerangka waktu menjadi grafik 15 menit agar lebih jelas. Ini merupakan peluang Long pada obligasi 2 tahun, sebagai pedagang Anda bisa mendapatkan sekitar selusin lebih tick per kontrak pada perdagangan ini. Setiap tick bernilai $6,25. Harap dicatat: bulan depan untuk ZT sekarang adalah Sep '26. Saya telah mengubah format menjadi Candlestick terisi (bukan kosong) sehingga mungkin lebih jelas dan terlihat.
Grafik Disediakan oleh Barcharts
Bias
Kemarin kami memberikan pasar bias Netral atau Beragam dan menjelang akhir sesi kemarin tampak akan ditutup Beragam tetapi akhirnya menurun pada saat terakhir. Dow ditutup turun 46 poin, dan indeks lainnya juga ditutup lebih rendah. Hari ini bias kami adalah ke arah Naik.
Apakah ini bisa berubah? Tentu saja. Ingatlah bahwa apa pun bisa terjadi di pasar yang volatil.
Komentar
Pasar akhir-akhir ini sangat bingung antara situasi di Iran dan kekhawatiran keterjangkauan.
Kinerja perdagangan yang ditampilkan di sini bersifat hipotetis. Penafian Komisi Perdagangan Berjangka Komoditas (CFTC) berikut ini harus diperhatikan.
Hasil kinerja hipotetis memiliki banyak keterbatasan bawaan, beberapa di antaranya dijelaskan di bawah ini. Tidak ada pernyataan yang dibuat bahwa akun mana pun akan atau kemungkinan akan mencapai keuntungan atau kerugian yang serupa dengan yang ditunjukkan.
Bahkan, sering ada perbedaan tajam antara hasil kinerja hipotetis dan hasil aktual yang kemudian dicapai oleh setiap program perdagangan. Salah satu keterbatasan hasil perdagangan kinerja hipotetis adalah bahwa mereka umumnya disiapkan dengan melihat ke belakang.
Selain itu, perdagangan hipotetis tidak melibatkan risiko keuangan, dan tidak ada catatan perdagangan hipotetis yang dapat sepenuhnya menjelaskan dampaknya. risiko keuangan dalam perdagangan yang sebenarnya. Misalnya, kemampuan untuk menahan kerugian atau mengikuti program perdagangan tertentu meskipun mengalami kerugian perdagangan adalah poin material yang juga dapat mempengaruhi hasil perdagangan yang sebenarnya.
Ada banyak faktor lain yang terkait dengan pasar di umum atau pelaksanaan program perdagangan tertentu yang tidak dapat sepenuhnya diperhitungkan dalam persiapan hasil kinerja hipotetis dan semuanya dapat mempengaruhi hasil perdagangan yang sebenarnya.
Perdagangan di pasar komoditas melibatkan risiko dan ANDA DAPAT KEHILANGAN BANYAK UANG, dan karenanya tidak setiap orang cocok. Anda harus hati-hati mempertimbangkan kondisi keuangan Anda sebelum berdagang di pasar ini, dan hanya modal risiko yang harus digunakan.
Selain itu, pasar ini sering likuid, sehingga sulit untuk mengeksekusi pesanan pada harga yang diinginkan. Juga, selama periode volatilitas ekstrem, perdagangan di pasar ini dapat dihentikan karena apa yang disebut "pemutus sirkuit" yang diterapkan oleh CME untuk mengurangi volatilitas tersebut. Jika terjadi penghentian perdagangan, mungkin sulit atau tidak mungkin untuk keluar dari posisi yang merugi.
Analisa Terkini
Pilihan Editor
Emas Menuju Level $4.000 saat Dolar AS Menguat
Emas (XAU/USD) melanjutkan penurunan selama dua hari berturut-turut pada hari Rabu saat Indeks Dolar AS (DXY) melonjak ke tertinggi 13 bulan di sekitar 102,00. Logam mulia ini telah menembus level 4.100 dan menuju menguji kembali terendah tahun berjalan, di $4.023, dan kemungkinan juga level psikologis $4.000.
IHSG Jebol 6.000, Pasar Nilai Keputusan MSCI Hanya Menunda Risiko Downgrade
Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) melanjutkan penurunan selama enam sesi berturut-turut sejak berbalik dari level tertinggi bulanan 6.377. Indeks anjlok 3,57% atau 217 poin ke 5.883 pada Rabu, hanya sedikit di atas level terendah harian 5.876. IHSG sempat menyentuh 6.171 setelah dibuka di 6.128, tetapi tekanan jual membesar dan menghapus seluruh kenaikan dalam perdagangan harian.
Pasar Menolak Kenaikan
Ini bukan pasar yang berkorelasi. USD naik dan Minyak Mentah turun yang merupakan hal normal, dan Obligasi T-Bond 30 Tahun diperdagangkan lebih tinggi. Financials seharusnya selalu berkorelasi dengan dolar AS sehingga jika dolar naik, obligasi juga harus mengikuti dan sebaliknya.
Dogecoin menguji titik kunci penentu di tengah menurunnya dukungan ritel
Dogecoin diperdagangkan di bawah $0,08000 mempertahankan penurunan yang stabil selama tujuh minggu berturut-turut. Koin meme ini kehilangan kekuatan ritel karena Open Interest kontrak berjangka DOGE turun 10% dalam 24 jam, sementara permintaan institusional tetap lesu dengan nol aliran masuk sejauh ini minggu ini.
Valas Hari Ini: Dolar AS Melanjutkan Rally ke Tertinggi Baru 13 Bulan
Dolar AS (USD) terus menguat terhadap mata uang utama lainnya di pertengahan minggu, didukung oleh sentimen pasar yang menghindari risiko dan meningkatnya ekspektasi kenaikan suku bunga Federal Reserve (The Fed) secepatnya pada bulan September. Kalender ekonomi akan menampilkan data sentimen bisnis IFO dari Jerman.