Kita Mungkin Sedang Menuju Skenario Naik Satu Hari, Lalu Tidak Naik Keesokan Harinya

USD: Kontrak September 2026 turun ke 98,530.

Energi: Minyak Mentah September 2026 turun ke US$86,77.

Obligasi: T-Bond AS 30-Tahun September 2026 turun 2 tick dan diperdagangkan di 109,13.

Indeks: Kontrak E-mini S&P 500 September 2026 naik 100 tick dan diperdagangkan di 7.685,50.

Emas: Kontrak Emas Agustus 2026 menguat ke US$4.645,80.

Kesimpulan Awal

Pasar saat ini tidak menunjukkan korelasi yang konsisten. USD dan Minyak Mentah sama-sama turun, yang bukan merupakan hubungan normal, sementara T-Bond AS 30-Tahun juga diperdagangkan lebih rendah. Instrumen pendapatan tetap biasanya bergerak searah dengan Dolar AS, sehingga ketika Dolar menguat, obligasi cenderung ikut menguat, dan sebaliknya. S&P 500 bergerak lebih tinggi sementara Minyak Mentah melemah, sesuai dengan korelasi yang biasanya terlihat. Emas juga diperdagangkan lebih tinggi, sejalan dengan pelemahan Dolar AS. Saya cenderung melihat Emas memiliki hubungan terbalik dengan Dolar AS: ketika Dolar melemah, Emas cenderung menguat, dan sebaliknya. Hubungan ini dapat diibaratkan seperti jungkat-jungkit—ketika satu naik, yang lain turun. Bursa Asia mayoritas diperdagangkan lebih tinggi, kecuali Nikkei, sementara seluruh bursa utama Eropa bergerak menguat.

Kemungkinan Tantangan bagi Pedagang

• Flash MFG PMI dirilis pada pukul 9:45 AM EST. Utama.
• Flash Services PMI dirilis pada pukul 9:45 EST. Utama.
• Tidak ada berita ekonomi utama.

Kami memilih untuk sedikit mengubah fokus dan menyoroti korelasi antara kontrak berjangka Treasury Note AS 2-tahun (ZT) dan kontrak berjangka saham. Kontrak YM mewakili Dow Jones Industrial Average (DJIA), dengan tujuan menunjukkan hubungan terbalik antara kedua instrumen tersebut. Hubungan ini dapat diibaratkan seperti jungkat-jungkit: ketika satu instrumen naik, instrumen lainnya cenderung turun, dan sebaliknya.

Kemarin, ZT melonjak lebih tinggi sekitar pukul 08:30 EST ketika Klaim Pengangguran masih ditunggu. Dow anjlok lebih rendah pada waktu yang hampir sama. Lihat grafik di bawah dan Anda akan melihat pola pada kedua aset tersebut. ZT bergerak naik sekitar pukul 08:30 EST dan Dow jatuh tajam pada waktu yang hampir bersamaan. Grafik ini menggunakan versi terbaru Bar Charts, dan saya telah mengubah kerangka waktunya menjadi grafik 15 menit agar tampil lebih jelas. Ini merupakan peluang beli pada Treasury Note 2-tahun, dan sebagai pedagang Anda dapat meraih lebih dari selusin tick per kontrak dari perdagangan ini. Setiap kenaikan bernilai US$6,25. Harap dicatat: bulan kontrak terdepan untuk ZT sekarang adalah September 2026. Saya telah mengubah formatnya menjadi candlestick penuh, bukan hollow candlestick, agar lebih jelas dan mudah dilihat.

Grafik Disediakan oleh Barcharts

Bias

Kemarin kami memberikan pasar bias beragam atau Netral, tetapi pasar punya pandangan lain.  Dow ditutup lebih rendah 704 poin dan indeks lainnya juga ditutup lebih rendah.  Hari ini bias kami adalah ke Sisi Atas.

Apakah ini bisa berubah? Tentu saja. Ingat, apa pun bisa terjadi di pasar yang volatil.

Komentar

Ya, kemarin kita mengalami pembalikan dari kenaikan hari Rabu.  Tampaknya kita mungkin menuju skenario satu hari naik, hari berikutnya tidak.   Hormuz ditutup tanpa ada pembicaraan yang dijadwalkan.