Prakiraan Harga EUR/USD: Melemah ke Dekat 1,1350 saat Bias Bearish Bertahan di Bawah MA Utama

• EUR/USD melemah ke dekat 1,1360 pada awal sesi Eropa hari Selasa.
• Pasangan mata uang ini mempertahankan bias bearish di bawah SMA 100 hari di tengah kondisi RSI yang jenuh jual.
• Hambatan naik pertama muncul di 1,1411; level support awal yang perlu diperhatikan berada di 1,1315.

Pasangan mata uang EUR/USD diperdagangkan di wilayah negatif di sekitar 1,1360 selama awal sesi Eropa pada hari Selasa. Euro (EUR) melemah ke level terendah sejak 28 Juli terhadap Dolar AS (USD), tertekan oleh melonjaknya imbal hasil obligasi Treasury AS dan sinyal hawkish dari para pejabat Federal Reserve (The Fed). Para pedagang menunggu pidato para pejabat The Fed lebih lanjut pada hari Selasa.

Ekspektasi kenaikan suku bunga The Fed meningkat setelah para pengambil kebijakan The Fed mengatakan kenaikan suku bunga lebih lanjut mungkin diperlukan untuk mengekang inflasi yang berada pada level tinggi yang tidak dapat diterima, menyusul kenaikan seperempat poin pada suku bunga acuan di bulan September.

Presiden The Fed Cleveland Beth Hammack mengatakan pada hari Jumat bahwa risiko inflasi tetap tinggi dan kebijakan moneter yang restriktif harus dipertahankan. Selain itu, Gubernur The Fed Michael Barr mengatakan bahwa "penyesuaian kebijakan lebih lanjut kemungkinan akan diperlukan" untuk mengendalikan inflasi. 

Pasar saat ini memprakirakan hampir 70,3% probabilitas kenaikan suku bunga seperempat poin dari The Fed pada pertemuan bulan Oktober, menurut alat FedWatch CME. Para pedagang hampir sepenuhnya memperhitungkan empat kenaikan seperempat poin selama 12 bulan ke depan.

Penguatan Dolar Mendesak Penurunan Lagi pada Prospek EUR/USD

Para analis di Societe Generale menyoroti bagaimana kekuatan Dolar yang terus-menerus telah secara bertahap menurunkan proyeksi nilai tukar EUR/USD sepanjang tahun ini. "Pada awal tahun ini, prakiraan konsensus memprediksi EUR/USD akan mencapai 1,20. Kami memproyeksikan 1,14. Kini, angka konsensus telah turun ke 1,16, sementara prakiraan kami berada di angka 1,15 (dan saya menyesali perubahan tersebut)," catat mereka, seraya menggarisbawahi bagaimana sentimen pasar telah bergeser memihak Dolar.

Menurut bank tersebut, masukan dari pertemuan dengan klien baru-baru ini mengindikasikan bahwa posisi pasar mungkin cenderung lebih jauh ke satu arah dibandingkan yang tersirat dalam prakiraan yang dipublikasikan: "Kesan yang kami peroleh dari pertemuan dengan klien adalah bahwa pasar, secara keseluruhan, jauh lebih bullish terhadap Dolar dibandingkan yang ditunjukkan oleh prakiraan-prakiraan tersebut." Societe Generale berpendapat bahwa "tingginya harga minyak dan komoditas lainnya, data ekonomi AS yang kuat, serta lingkungan global yang lebih menghindari risiko telah mematahkan pandangan bearish terhadap Dolar," yang semakin memperkuat tren penurunan dalam ekspektasi nilai tukar EUR/USD.

Menatap ke depan, tim analis memperingatkan bahwa kondisi makro saat ini dapat segera menguji level-level utama; mereka memperingatkan bahwa "inflasi yang lebih tinggi dan data ekonomi riil yang tangguh dapat mendorong Indeks Dolar ke level tertinggi yang mendekati angka tahun 2026 (hanya berjarak 0,7%) atau menekan EUR/USD ke level terendah baru (hanya berjarak 0,5%)."

Cook Soroti Risiko AI dan Geopolitik sebagai Pendorong Inflasi, Membuat Pembeli Dolar Tetap Waspada

Pajabat The Fed, Cook menyampaikan nada yang sedikit lebih hawkish dari biasanya, dengan skor FXS Speechtracker sebesar 7/10—sedikit di atas rata-rata historis 6,9/10—di mana ia menyoroti "tekanan inflasi berkelanjutan" di masa mendatang akibat kecerdasan buatan (AI) dan konflik di Timur Tengah. Meskipun mengakui adanya disinflasi moderat yang didorong oleh peningkatan produktivitas berbasis AI dalam beberapa tahun ke depan, Cook menegaskan bahwa dampak positif tersebut tidak akan muncul cukup cepat untuk meredam tekanan inflasi yang meluas tahun ini; ia juga menekankan bahwa pasar tenaga kerja berada dalam posisi yang kuat untuk menyerap kenaikan suku bunga lebih lanjut, sembari tetap sangat mewaspadai skenario di mana AI dapat memicu kenaikan sementara pada tingkat pengangguran. Penekanan pada pendekatan yang bergantung pada data terkait "jumlah dan besaran" perubahan suku bunga di masa depan—ditambah dengan kekhawatiran bahwa penurunan suku bunga untuk meredam dampak hilangnya pekerjaan akibat AI justru dapat memicu kembali inflasi—memperkuat kecenderungan untuk mempertahankan kebijakan restriktif dalam jangka waktu yang lebih lama.

Indeks Sentimen Fed FXS turun 0,63 poin menjadi 146,89, yang mengindikasikan sedikit penurunan dalam persepsi sikap hawkish, meskipun nada pidato tersebut mengenai risiko inflasi berada di atas tingkat dasar. Dengan posisi Indeks Sentimen Fed FXS yang masih jauh di wilayah hawkish—jauh melampaui angka netral 100—pergerakan ini menunjukkan bahwa pasar memandang pernyataan Cook sebagai penegasan ulang, bukan eskalasi, dari sikap restriktif yang sudah ada; hal ini selaras dengan skor FXS Speechtracker yang sedikit lebih tinggi, namun tidak cukup kuat untuk mendorong sentimen keseluruhan ke tingkat ekstrem hawkish.

Analisis Teknis: Prospek Negatif EUR/USD tetap Utuh di Tengah Kondisi Jenuh Jual

Pada grafik harian, EUR/USD mempertahankan bias bearish jangka pendek, bertahan di bawah Simple Moving Average (SMA) 100-hari dan Bollinger middle band, yang bersama-sama membatasi upaya pemulihan. Relative Strength Index (14) di 25,6 berada di wilayah jenuh jual, mengisyaratkan bahwa meskipun tekanan sisi bawah mendominasi, aksi jual mungkin sudah terlalu jauh dalam jangka pendek.

Pada sisi atas, level resistance awal muncul di level tertinggi 25 September di 1,1411. Pembelian lanjutan di atas level ini dapat membuka jalan menuju batas tengah Bollinger Band di sekitar 1,1510, diikuti oleh SMA 100-hari di 1,1525 dan kemudian level tertinggi 9 September di 1,1654. Penghalang sisi atas yang lebih kuat berada di batas atas Bollinger Band di dekat 1,1705. 

Pada sisi negatifnya, level support terdekat sejajar dengan batas bawah Bollinger Band di 1,1315. Penembusan yang jelas di bawah level ini akan membuka jalan menuju level terendah 29 Mei 2025 di 1,1210, diikuti oleh level terendah 21 Mei 2025 di 1,1050 dan level psikologis 1,000. 

(Analisis teknis dalam berita ini ditulis dengan bantuan alat AI. Pelajari lebih lanjut.)