Prakiraan Harga USD/CAD: Bergerak Lebih Tinggi di Atas 1,4250, Tetap Bullish tetapi Jenuh Beli

• USD/CAD mendapatkan momentum ke dekat 1,4280 pada sesi Eropa awal hari Senin.
• Para pedagang memangkas taruhan pada kenaikan suku bunga The Fed setelah data lapangan pekerjaan yang lebih lemah.
• Pasangan mata uang ini mempertahankan nuansa bullish; aksi jual sementara tidak dapat dikesampingkan di tengah kondisi jenuh beli.
• Hambatan naik pertama muncul di 1,4350; level support awal terletak di 1,4221.

Pasangan mata uang USD/CAD menguat ke sekitar 1,4280 selama awal sesi perdagangan Eropa pada hari Senin. Harga minyak turun karena meningkatnya ekspor minyak mentah dari Timur Tengah dan pelepasan minyak oleh negara-negara G7 menambah pasokan, sehingga membebani Dolar Kanada (CAD) yang terkait dengan komoditas terhadap Dolar AS (USD). Perlu dicatat bahwa Kanada adalah negara pengekspor minyak utama, dan harga minyak mentah yang rendah umumnya berdampak negatif pada Loonie.

Namun, data lapangan pekerjaan AS yang baru-baru ini lemah secara tajam mengurangi ekspektasi kenaikan suku bunga Federal Reserve (The Fed) pada bulan Oktober. Hal ini, pada gilirannya, dapat melemahkan Greenback. Data yang dirilis oleh Biro Statistik Tenaga Kerja AS (BLS) pada hari Jumat menunjukkan bahwa NFP AS naik 29 Ribu pada bulan September, dibandingkan kenaikan 133 Ribu yang terlihat pada bulan Agustus (direvisi dari 162 Ribu). Angka ini lebih buruk daripada ekspektasi pasar sebesar 90 Ribu.

Para pedagang saat ini melihat probabilitas sekitar 22,1% untuk kenaikan suku bunga AS bulan ini, dibandingkan sekitar 70% pada awal pekan, menurut CME FedWatch Tool.

Kurva Kanada Melonjak Lebih Tinggi karena TD Securities Melihat Ruang untuk Moderasi di Akhir Tahun

Menurut TD Securities, “pasar suku bunga benar-benar terguncang pekan ini,” dengan bagian tengah kurva Kanada berada di bawah tekanan berat karena “imbal hasil 10 tahun kembali menembus 4% dan kurva 2s10s kembali menanjak ke level awal September.” Para analis menyoroti bahwa “pergerakan lintas pasar dan pergerakan absolut terus menyimpang, dengan tenor 10 tahun berada di dekat level tertinggi dua tahun dan spread CAN-US 10 tahun menyentuh level terendah satu tahun,” yang menegaskan besarnya dislokasi baru-baru ini. Mereka juga menunjuk pada pergeseran yang cukup besar di ujung panjang kurva, di mana “kurva 10s30s mengalami penajaman yang signifikan dari level yang sangat datar, dengan tenor 10 tahun berkinerja lebih buruk daripada tenor pendek tetapi lebih baik dibandingkan pergerakan pada tenor berdurasi lebih panjang.”

Meski terjadi penyesuaian harga yang tajam, TD Securities menekankan bahwa “meskipun bagian tengah kurva berada pada level tinggi dibandingkan sejarah terkini, kami memprakirakan imbal hasil akan turun 10-15 basis poin menjelang akhir tahun.” Menurut mereka, “pergerakan lintas pasar seharusnya menjadi fokus dalam strategi durasi pekan ini, dengan spread diprakirakan menyempit 6 basis poin pada akhir pekan,” seiring kinerja relatif antara Kanada dan AS menjadi semakin penting bagi penempatan posisi di sektor tenor 10 hingga 50 tahun.

Sikap Hawkish Logan Mengangkat Ekspektasi The Fed dan Mendukung Dolar

Pejabat The Fed Logan menyampaikan pesan yang jauh lebih hawkish, dengan skor FXS Speechtracker 9,2/10 yang jauh di atas rata-rata historis 8,1/10, menegaskan kecenderungan pengetatan yang lebih kuat dibandingkan patokan sebelumnya. Penekanannya bahwa kenaikan imbal hasil mungkin mencerminkan meningkatnya premi berjangka, sehingga berpotensi mengurangi kebutuhan akan pengetatan tambahan, berlawanan dengan seruannya secara eksplisit untuk setidaknya beberapa kali kenaikan suku bunga lagi dan kenaikan suku bunga kebijakan sebesar 50 basis poin atau lebih, memperkuat pandangan bahwa kebijakan restriktif masih perlu dipertahankan untuk memastikan inflasi kembali ke target 2% sekaligus menopang Dolar AS.

FXS Fed Sentiment Index naik 1,68 poin menjadi 136,59, tetap kokoh di wilayah hawkish dan menunjukkan pergeseran yang jelas menuju ekspektasi pengetatan yang lebih kuat setelah komentar Logan. Level indeks yang tinggi ini, jauh di atas ambang netral 100, menegaskan bahwa pidato terbaru tersebut secara signifikan memperkuat persepsi terhadap ketegasan The Fed dibandingkan patokan sebelumnya yang tercermin dalam FXS Speechtracker.

Analisis Teknis: USD/CAD mempertahankan bias konstruktif di tengah kondisi RSI jenuh beli

Pada grafik harian, USD/CAD melanjutkan kenaikannya jauh di atas Simple Moving Average (SMA) 100-hari dan garis tengah Bollinger 20-hari, yang bersama-sama menopang bias bullish jangka pendek yang jelas. Harga kini menekan menuju batas atas Bollinger di 1,4352, sementara Relative Strength Index (14) di 79,3 berada jauh di wilayah jenuh beli, mengindikasikan sisi atas masih dominan tetapi semakin rentan terhadap pullback korektif daripada kenaikan impulsif baru yang lebih tinggi.

Di sisi atas, resistance terdekat berada di batas atas Bollinger Band 20 hari di dekat 1,4350, di mana setiap penolakan dapat memicu jeda atau konsolidasi dalam tren naik. Setiap aksi beli lebih lanjut di atas level ini dapat membuka peluang menuju level tertinggi 1 April 2025 di 1,4415, dalam perjalanan menuju level tertinggi 3 Maret 2025 di 1,4542. 

Di sisi bawah, support awal terlihat di level terendah 1 Oktober di 1,4221, diikuti oleh level tertinggi 28 Juli di 1,4129 dan garis tengah Bollinger Band di sekitar 1,4045. Level rintangan utama yang perlu diperhatikan adalah level 1,4000, yang merepresentasikan SMA 100 hari dan level angka bulat psikologis. 

(Berita ini dikoreksi pada 5 Oktober pukul 7:30 GMT/14:30 WIB untuk menyertakan level batas atas Bollinger di 1,4352.)

(Analisis teknis dalam berita ini ditulis dengan bantuan alat AI. Pelajari lebih lanjut.)