Emas Kehilangan Kilaunya saat Pembeli Mempertimbangkan Implikasi Dovish dari IHK yang Lemah
| |Terjemahan TerverifikasiLihat Artikel Asli- Emas merosot setelah mendekati level tertinggi dua bulan saat para trader merealisasikan keuntungan setelah inflasi AS yang lebih lemah.
- IHK AS mencapai level terendah dalam beberapa tahun, tetapi gangguan shutdown membayangi keandalan data.
- Penurunan suku bunga The Fed dalam jangka pendek yang terbatas sudah diprakirakan ; Dolar AS yang lemah dan risiko-risiko geopolitik menjaga dukungan untuk logam mulia.
Emas (XAU/USD) menghapus kenaikan sebelumnya pada hari Kamis setelah logam yang tidak memberikan imbal hasil ini mencapai $4.374 dan mendekati level tertinggi sepanjang masa $4.381 setelah rilis laporan inflasi yang lebih lemah dari yang diprakirakan di AS. Pada saat berita ini ditulis, XAU/USD diperdagangkan di $4.335.
Logam Mulia Mundur saat Pasar Mempertanyakan Keandalan Data Inflasi, Menjaga Peluang Pemotongan Suku Bunga The Fed di Januari Tidak Berubah
Indeks Harga Konsumen (IHK) inti AS pada bulan November jatuh ke level terendahnya sejak awal 2021, menurut Bureau of Labor Statistics (BLS) AS. Baik IHK umum maupun inti mengalami penurunan, tetapi para ekonom memperingatkan bahwa penutupan pemerintah yang berlangsung selama 43 hari dapat mendistorsi beberapa data yang dikumpulkan oleh pekerja BLS untuk rilis tersebut.
Seiring dengan meredanya inflasi, ekspektasi bahwa The Fed dapat menurunkan suku bunga seharusnya meningkat, tetapi para trader melihat data tersebut dengan hati-hati karena data tenaga kerja solid, seperti yang diungkapkan oleh Departemen Tenaga Kerja dalam laporan Klaim Tunjangan Pengangguran Awal terbaru.
Ekspektasi bahwa The Fed akan menurunkan suku bunga pada pertemuan berikutnya pada 28 Januari tetap tidak berubah di 24%, menurut data probabilitas Capital Edge Rate. Namun, untuk tahun penuh ke depan, para investor telah memprakirakan penurunan 60 basis poin, dengan pemotongan pertama diprakirakan terjadi pada bulan Juni.
Ini seharusnya menjaga Dolar AS tetap tertekan dan menjadi angin segar bagi harga logam mulia.
Sementara itu, meredanya ketegangan geopolitik dapat membatasi kenaikan Emas karena perundingan antara AS dan Rusia dijadwalkan untuk dilanjutkan selama akhir pekan di Miami, menurut Politico.
Ke depan, agenda ekonomi AS akan menampilkan rilis pengukur inflasi favorit The Fed, Indeks Harga Belanja Konsumsi Pribadi (Personal Consumption Expenditure/PCE) Inti, bersama dengan Indeks Sentimen Konsumen University of Michigan untuk rilis final.
Intisari Penggerak Pasar Harian: Emas Gagal Mendapatkan Traksi saat Inflasi AS Turun
- Indeks Harga Konsumen (IHK) AS bulan November naik 2,7% YoY, mereda dari 3,0% pada bulan September dan tidak memenuhi ekspektasi pasar yaitu naik 3,1%, data dari Bureau of Labor Statistics (BLS) AS menunjukkan. IHK inti, yang tidak termasuk makanan dan energi, mendingin ke 2,6% YoY, turun dari 3,0% sebelumnya, menandakan meredanya tekanan inflasi pokok.
- Klaim Tunjangan Pengangguran Awal untuk minggu yang berakhir 13 Desember turun menjadi 224 ribu, turun dari 237 ribu yang direvisi lebih rendah dan di bawah prakiraan 225 ribu, menurut Departemen Tenaga Kerja AS.
- Kontraksi ekspor Emas fisik dari Swiss ke India turun 15%, level terendah sejak bulan Februari, menurut data bea cukai Swiss yang dirilis pada hari Kamis. Alasan di balik kontraksi ini adalah harga yang lebih tinggi.
- Ekspor Emas dari Swiss ke India merosot menjadi 2 metrik ton pada bulan November, turun tajam dari 26 ton pada bulan Oktober, sementara pengiriman ke Tiongkok, konsumen logam mulia utama lainnya, naik menjadi 12 ton dari 2 ton selama periode yang sama.
- Imbal hasil obligasi Pemerintah AS sedang turun, dengan suku bunga obligasi acuan 10 tahun turun tiga basis poin menjadi 4,12%. Imbal hasil riil AS, yang berkorelasi secara terbalik dengan harga Emas, merosot empat basis poin menjadi 1,88%.
- Indeks Dolar AS (DXY), yang melacak kinerja Dolar terhadap sekeranjang enam mata uang lainnya, naik 0,03% di 98,43.
Analisis Teknis: Tren Naik Emas Terhenti saat Turun di Bawah $4.350
Emas tampaknya telah konsolidasi karena para pembeli gagal menembus level tertinggi rekor sebelumnya di $4.381 untuk menantang level $4.400. Momentum bullish mulai memudar, seperti yang digambarkan oleh Relative Strength Index (RSI), yang mundur dari wilayah jenuh beli.
Jika XAU/USD ditutup di bawah $4.350 pada basis harian, support pertama akan berada di $4.300. Penembusan di bawah level tersebut akan mengekspos level tertinggi 11 Desember di $4.285, dengan support lebih lanjut di $4.250 sebelum pullback yang lebih dalam menuju $4.200.
Pertanyaan Umum Seputar Emas
Emas telah memainkan peran penting dalam sejarah manusia karena telah banyak digunakan sebagai penyimpan nilai dan alat tukar. Saat ini, selain kilaunya dan kegunaannya sebagai perhiasan, logam mulia tersebut secara luas dipandang sebagai aset safe haven, yang berarti bahwa emas dianggap sebagai investasi yang baik selama masa-masa sulit. Emas juga secara luas dipandang sebagai lindung nilai terhadap inflasi dan terhadap mata uang yang terdepresiasi karena tidak bergantung pada penerbit atau pemerintah tertentu.
Bank-bank sentral merupakan pemegang Emas terbesar. Dalam upaya mereka untuk mendukung mata uang mereka di masa sulit, bank sentral cenderung mendiversifikasi cadangan mereka dan membeli Emas untuk meningkatkan kekuatan ekonomi dan mata uang yang dirasakan. Cadangan Emas yang tinggi dapat menjadi sumber kepercayaan bagi solvabilitas suatu negara. Bank sentral menambahkan 1.136 ton Emas senilai sekitar $70 miliar ke cadangan mereka pada tahun 2022, menurut data dari World Gold Council. Ini merupakan pembelian tahunan tertinggi sejak pencatatan dimulai. Bank sentral dari negara-negara berkembang seperti Tiongkok, India, dan Turki dengan cepat meningkatkan cadangan Emasnya.
Emas memiliki korelasi terbalik dengan Dolar AS dan Obligasi Pemerintah AS, yang keduanya merupakan aset cadangan utama dan aset safe haven. Ketika Dolar terdepresiasi, Emas cenderung naik, yang memungkinkan para investor dan bank sentral untuk mendiversifikasi aset-aset mereka di masa sulit. Emas juga berkorelasi terbalik dengan aset-aset berisiko. Rally di pasar saham cenderung melemahkan harga Emas, sementara aksi jual di pasar yang lebih berisiko cenderung menguntungkan logam mulia ini.
Harga dapat bergerak karena berbagai faktor. Ketidakstabilan geopolitik atau ketakutan akan resesi yang parah dapat dengan cepat membuat harga Emas meningkat karena statusnya sebagai aset safe haven. Sebagai aset tanpa imbal hasil, Emas cenderung naik dengan suku bunga yang lebih rendah, sementara biaya uang yang lebih tinggi biasanya membebani logam kuning tersebut. Namun, sebagian besar pergerakan bergantung pada perilaku Dolar AS (USD) karena aset tersebut dihargakan dalam dolar (XAU/USD). Dolar yang kuat cenderung menjaga harga Emas tetap terkendali, sedangkan Dolar yang lebih lemah cenderung mendorong harga Emas naik.
Informasi di halaman ini berisi pernyataan berwawasan ke depan yang melibatkan risiko dan ketidakpastian. Pasar dan instrumen yang diprofilkan di halaman ini hanya untuk tujuan informasi dan tidak boleh dianggap sebagai rekomendasi untuk membeli atau menjual aset ini. Anda harus melakukan riset menyeluruh sebelum membuat keputusan investasi apa pun. FXStreet sama sekali tidak menjamin bahwa informasi ini bebas dari kesalahan, kekeliruan, atau salah saji material. Ini juga tidak menjamin bahwa informasi ini bersifat tepat waktu. Berinvestasi di Pasar Terbuka melibatkan banyak risiko, termasuk kehilangan semua atau sebagian dari investasi Anda, serta tekanan emosional. Semua risiko, kerugian, dan biaya yang terkait dengan investasi, termasuk kerugian pokok, adalah tanggung jawab Anda. Pandangan dan pendapat yang diungkapkan dalam artikel ini adalah milik penulis dan tidak mencerminkan kebijakan resmi atau posisi FXStreet maupun pengiklannya.