Emas Bertahan di Bawah US$4.300 Dekat Puncak Tujuh Minggu saat USD Menguat Tipis

• Emas menarik pembeli untuk empat hari berturut-turut saat harapan akan kesepakatan damai AS–Iran melemahkan USD.
• Meredanya kekhawatiran inflasi meredam prakiraan kenaikan suku bunga The Fed, membebani imbal hasil obligasi AS dan juga mendukung bullion.
• Para penjual USD memilih menunggu laporan NFP yang krusial pada hari Jumat, membatasi kenaikan lebih lanjut logam mulia.

Emas (XAU/USD) kesulitan bertahan di atas level US$4.300 dan mundur dari level tertingginya sejak 18 Juni, yang dicapai pada sesi Asia Kamis, setelah Dolar AS (USD) kembali diminati. Sejumlah pejabat senior Federal Reserve (The Fed) baru-baru ini memperingatkan bahwa tekanan inflasi yang persisten dapat mendorong kenaikan suku bunga lebih lanjut. Pernyataan tersebut memperkuat permintaan terhadap USD dan membatasi pergerakan emas yang tidak memberikan imbal hasil.

Faktanya, Gubernur The Fed Lisa Cook menyatakan bahwa inflasi masih terlalu tinggi dan ia siap bertindak dengan menaikkan suku bunga jika disinflasi terhenti, seraya memperingatkan bahwa bank sentral tidak bisa menunggu tanpa batas jika tekanan harga gagal mereda. Sementara itu, Presiden The Fed San Francisco Mary Daly mencatat bahwa para pejabat membutuhkan lebih banyak data sebelum pertemuan September untuk melihat apakah inflasi bersifat sementara atau berkepanjangan. Selain itu, para pedagang masih memperhitungkan sekitar 80% kemungkinan bahwa bank sentral AS akan menaikkan biaya pinjaman pada akhir tahun ini di tengah risiko inflasi yang berasal dari gangguan pasokan melalui Laut Merah.

Kelompok Houthi yang didukung Iran di Yaman mengatakan ‌bahwa mereka melancarkan serangan rudal terhadap sebuah kapal tanker minyak Saudi di lepas pantai kota pelabuhan Yanbu dan satu lagi di Teluk Aden. Namun, para investor tetap berharap pada kesepakatan damai AS–Iran dan pembukaan kembali Selat Hormuz, yang membuat harga minyak tertekan di dekat level terendah multi-pekan. Iran mengatakan pada hari Rabu bahwa mereka berada pada tahap akhir penyusunan kesepakatan dengan Oman mengenai jalur perairan strategis tersebut. Hal ini memicu optimisme tentang solusi diplomatik untuk mengakhiri perang yang telah berlangsung lima bulan, yang pada gilirannya seharusnya membatasi apresiasi USD yang berarti dan mendukung Emas.

Selain itu, Automatic Data Processing (ADP) melaporkan pada hari Rabu bahwa ketenagakerjaan sektor swasta di AS tumbuh 40 Ribu pada bulan Juli, menandai perlambatan yang signifikan dari 95 Ribu pada bulan sebelumnya dan meleset dari estimasi konsensus. Secara terpisah, data dari Institute for Supply Management (ISM) menunjukkan PMI Jasa sedikit membaik menjadi 54,1 pada bulan Juli dari 54,0 pada bulan sebelumnya, namun berada di bawah ekspektasi untuk pembacaan 54,5. Menyusul data yang lebih lemah tersebut, probabilitas kenaikan suku bunga The Fed pada bulan September mereda menjadi sekitar 55% dari 67%, yang semakin mengharuskan para pembeli USD untuk bersikap hati-hati.

Selain itu, para pedagang mungkin memilih untuk menunggu rilis perincian ketenagakerjaan bulanan AS yang diawasi ketat—yang dikenal sebagai laporan Nonfarm Payrolls (NFP) pada hari Jumat—untuk mendapatkan isyarat lebih lanjut mengenai jalur kebijakan The Fed ke depan. Sementara itu, agenda ekonomi AS hari Kamis menampilkan Klaim Tunjangan Pengangguran Awal Mingguan rutin, yang, bersama dengan komentar dari anggota FOMC yang berpengaruh, akan mendorong permintaan USD. Selain itu, perkembangan lebih lanjut seputar krisis Timur Tengah dapat memicu volatilitas di pasar keuangan global, yang selanjutnya dapat memberikan dorongan bagi dolar dan menghasilkan peluang perdagangan jangka pendek di sekitar Emas.

Grafik Harian XAU/USD

Analisis Teknis: Emas Berusaha Keras untuk Mendapatkan Penerimaan di Atas US$4.300; Bias Bullish Masih Tetap Ada

Kenaikan kuat semalam menembus Simple Moving Average (SMA) 50-hari untuk pertama kalinya sejak 17 Maret, dipandang sebagai pemicu baru bagi para pembeli XAU/USD. Selain itu, Moving Average Convergence Divergence (MACD) yang menguat di 29,52 dan Relative Strength Index (RSI) di 61,28 mengisyaratkan momentum bullish membaik. Namun, akan tetap bijaksana untuk menunggu beberapa aksi beli lebih lanjut di atas level Fibonacci retracement 23,6% dari penurunan Maret-Juni sebelum mengantisipasi kenaikan lebih lanjut.

Logam mulia ini kemudian mungkin akan menargetkan level psikologis US$4.500—yang mewakili pertemuan SMA 200-hari dan level Fibonacci 38,2%. Lebih tinggi lagi, retracement 50,0%, 61,8% dan 78,6% masing-masing di US$4.678,89, US$4.853,49 dan US$5.102,07 menguraikan target bullish berikutnya jika kisaran saat ini ditembus. Di sisi bawah, support terdekat disediakan oleh SMA 50-hari di US$4.157,24, sementara kemunduran yang lebih dalam kemungkinan akan mengarah ke area terendah siklus Fibonacci di dekat US$3.939,05 sebagai dasar struktural yang lebih substansial.

(Analisis teknis dalam berita ini ditulis dengan bantuan alat AI. Pelajari lebih lanjut.)