Emas Pertahankan Pelemahan Moderat karena Risiko Hormuz Dukung USD; Tanpa Keyakinan Bearish yang Kuat
| |Terjemahan TerverifikasiLihat Artikel Asli- Para pembeli emas menjadi berhati-hati karena risiko Hormuz membantu menghidupkan kembali permintaan terhadap Dolar AS sebagai aset safe-haven.
- Meredanya taruhan kenaikan suku bunga The Fed membatasi apresiasi USD yang berarti dan mendukung komoditas tersebut.
- Pengaturan teknis juga mendukung para pembeli dan memperkuat alasan munculnya pembeli saat harga turun (dip-buyers).
Emas (XAU/USD) menunjukkan ketahanan di bawah level $4.150 dan, untuk saat ini, tampaknya telah menghentikan penurunan koraktif dalam perdagangan harian dari level tertinggi dua minggu, level tepat di atas level $4.200, yang disentuh sebelumnya pada hari Senin ini. Namun, komoditas ini mempertahankan bias negatif menjelang sesi Eropa dan, untuk saat ini, tampaknya telah memutuskan tren kemenangan tiga hari berturut-turut. Dolar AS (USD) menarik beberapa aliran safe-haven di tengah ketegangan atas Selat Hormuz dan melemahkan emas batangan. Namun, meredanya taruhan kenaikan suku bunga Federal Reserve AS (The Fed) menahan para pembeli USD untuk memasang taruhan agresif. Selain itu, pembelian bank sentral yang terus berlanjut ternyata menjadi faktor lain yang mendukung logam kuning yang tidak berimbal hasil ini.
Meski ada kesepakatan sementara AS-Iran yang rapuh, ketegangan di sekitar Selat Hormuz tetap tinggi karena Iran berupaya memperketat kendali atas jalur air strategis tersebut. Bahkan, duta besar Iran untuk Tiongkok mengatakan pada hari Sabtu bahwa Teheran berencana memperkenalkan biaya layanan baru untuk kapal yang melewati jalur air yang sangat penting secara strategis ini. Namun, AS menolak gagasan Iran mengenakan biaya kepada kapal yang menggunakan selat tersebut. Hal ini menjaga premi risiko geopolitik tetap berlaku dan membantu Greenback mendapatkan traksi positif di awal pekan baru, yang pada gilirannya dianggap melemahkan harga Emas.
Sementara itu, para pedagang mengurangi taruhan mereka untuk kenaikan suku bunga oleh Federal Reserve AS (The Fed) menyusul data ketenagakerjaan bulanan AS yang kurang mengesankan, yang dirilis Kamis lalu, yang menunjukkan kondisi tenaga kerja yang melunak. Selain itu, meredanya kekhawatiran terhadap inflasi di tengah penurunan harga Minyak Mentah baru-baru ini dapat memungkinkan bank sentral AS mengadopsi sikap yang lebih sabar, mengurangi ekspektasi suku bunga tinggi yang bertahan lama. Hal ini, pada gilirannya, mungkin menahan para pembeli USD untuk memasang taruhan agresif dan membatasi penurunan korektif yang berarti pada harga Emas.
Sementara itu, survei World Gold Council pekan lalu menyoroti bahwa bank-bank sentral semakin beralih ke Emas sebagai perlindungan terhadap krisis keuangan, inflasi, dan risiko geopolitik. Selain itu, hampir 90% responden memprakirakan cadangan emas bank-bank sentral global akan meningkat selama setahun ke depan. Selain itu, laporan cadangan terbaru yang diterbitkan oleh Bank Sentral Eropa (European Central Bank/ECB) mengungkapkan bahwa Emas secara resmi telah melampaui US Treasuries dalam alokasi cadangan global. Selain itu, Bank Rakyat Tiongkok (PBoC) menambah 320.000 ons Emas pada bulan Mei, menandai peningkatan cadangan emasnya selama 19 bulan berturut-turut.
Para pedagang kini menantikan agenda ekonomi AS, yang menampilkan rilis PMI Jasa ISM. Selain itu, pidato dari anggota FOMC yang berpengaruh akan mendorong permintaan USD nanti selama sesi Amerika Utara dan memberikan dorongan baru bagi logam mulia tersebut. Namun demikian, latar belakang fundamental yang disebutkan di atas menunjukkan bahwa jalur termudah bagi Emas adalah ke sisi atas. Oleh karena itu, penurunan harga dalam perdagangan harian kemungkinan akan dimanfaatkan untuk pembelian dan tetap terbatas, sehingga perlu kehati-hatian sebelum memastikan bahwa pemulihan baru-baru ini dari terendah tahun ini telah kehabisan tenaga.
Grafik 4 Jam XAU/USD
Emas Dapat Mempercepat Penurunan Korektif setelah 100-SMA pada Grafik 4 jam Ditembus secara Tegas
Penembusan Jumat melalui Simple Moving Average (SMA) 100-periode pada grafik 4 jam dan pergerakan selanjutnya melewati level Fibonacci retracement 23,6% dari penurunan April-Juni dianggap sebagai pemicu utama bagi para pembeli XAU/USD. Selain itu, Relative Strength Index (RSI) yang masih tinggi di sekitar 63 dan bacaan Moving Average Convergence Divergence (MACD) yang positif mengisyaratkan bahwa momentum ke atas tetap konstruktif, meskipun Emas mengkonsolidasikan harga sedikit di bawah tertinggi baru-baru ini.
Oleh karena itu, pelemahan di bawah level Fibonacci 23,6% sekitar $4.164 kemungkinan akan menemukan support di dekat SMA 100-periode. Support ini seharusnya menyediakan lantai di sekitar $4.147, meskipun penembusan meyakinkan di bawahnya akan membuka wilayah terendah struktural di $3.940. Di sisi atas, resistance awal terlihat pada retracement 38,2% di dekat $4.302, diikuti oleh level retracement 50% di sekitar $4.415 dan Fibonacci 61,8% di dekat $4.527. Lebih jauh ke atas, Fibonacci 78,6% di $4.686 mendefinisikan zona perpanjangan bullish yang lebih luas sebelum $4.889, atau swing high April.
(Analisis teknis berita ini ditulis dengan bantuan alat AI.)
Pertanyaan Umum Seputar The Fed
Kebijakan moneter di AS dibentuk oleh Federal Reserve (The Fed). The Fed memiliki dua mandat: mencapai stabilitas harga dan mendorong lapangan kerja penuh. Alat utamanya untuk mencapai tujuan ini adalah dengan menyesuaikan suku bunga. Ketika harga naik terlalu cepat dan inflasi berada di atas target The Fed sebesar 2%, Bank sentral ini menaikkan suku bunga, meningkatkan biaya pinjaman di seluruh perekonomian. Hal ini menghasilkan Dolar AS (USD) yang lebih kuat karena menjadikan AS tempat yang lebih menarik bagi para investor internasional untuk menyimpan uang mereka. Ketika inflasi turun di bawah 2% atau Tingkat Pengangguran terlalu tinggi, The Fed dapat menurunkan suku bunga untuk mendorong pinjaman, yang membebani Greenback.
Federal Reserve (The Fed) mengadakan delapan pertemuan kebijakan setahun, di mana Komite Pasar Terbuka Federal (Federal Open Market Committee/FOMC) menilai kondisi ekonomi dan membuat keputusan kebijakan moneter. FOMC dihadiri oleh dua belas pejabat The Fed – tujuh anggota Dewan Gubernur, presiden Federal Reserve Bank of New York, dan empat dari sebelas presiden Reserve Bank regional yang tersisa, yang menjabat selama satu tahun secara bergilir.
Dalam situasi ekstrem, Federal Reserve dapat menggunakan kebijakan yang disebut Pelonggaran Kuantitatif (QE). QE adalah proses yang dilakukan The Fed untuk meningkatkan aliran kredit secara substansial dalam sistem keuangan yang macet. Ini adalah langkah kebijakan non-standar yang digunakan selama krisis atau ketika inflasi sangat rendah. Ini adalah senjata pilihan The Fed selama Krisis Keuangan Besar pada tahun 2008. Hal ini melibatkan The Fed yang mencetak lebih banyak Dolar dan menggunakannya untuk membeli obligasi berperingkat tinggi dari lembaga keuangan. QE biasanya melemahkan Dolar AS.
Pengetatan kuantitatif (QT) adalah proses kebalikan dari QE, di mana Federal Reserve berhenti membeli obligasi dari lembaga keuangan dan tidak menginvestasikan kembali pokok dari obligasi yang dimilikinya yang jatuh tempo, untuk membeli obligasi baru. Hal ini biasanya berdampak positif terhadap nilai Dolar AS.
Informasi di halaman ini berisi pernyataan berwawasan ke depan yang melibatkan risiko dan ketidakpastian. Pasar dan instrumen yang diprofilkan di halaman ini hanya untuk tujuan informasi dan tidak boleh dianggap sebagai rekomendasi untuk membeli atau menjual aset ini. Anda harus melakukan riset menyeluruh sebelum membuat keputusan investasi apa pun. FXStreet sama sekali tidak menjamin bahwa informasi ini bebas dari kesalahan, kekeliruan, atau salah saji material. Ini juga tidak menjamin bahwa informasi ini bersifat tepat waktu. Berinvestasi di Pasar Terbuka melibatkan banyak risiko, termasuk kehilangan semua atau sebagian dari investasi Anda, serta tekanan emosional. Semua risiko, kerugian, dan biaya yang terkait dengan investasi, termasuk kerugian pokok, adalah tanggung jawab Anda. Pandangan dan pendapat yang diungkapkan dalam artikel ini adalah milik penulis dan tidak mencerminkan kebijakan resmi atau posisi FXStreet maupun pengiklannya.