Emas Lanjutkan Reli di Atas US$4.650, Tertinggi sejak Mei saat Taruhan Kenaikan Fed Mereda
| |Terjemahan TerverifikasiLihat Artikel Asli- Emas menarik beberapa aksi beli lebih lanjut saat berkurangnya prakiraan kenaikan suku bunga The Fed membuat USD tertekan.
- Rencana buyback obligasi Pemerintah AS menyeret imbal hasil obligasi AS lebih rendah dan semakin menguntungkan bullion.
- Risiko geopolitik membatasi penurunan USD menjelang rilis PCE AS minggu ini dan pidato Ketua The Fed Warsh.
Emas (XAU/USD) mencapai level tertinggi baru sejak pertengahan Mei menjelang sesi Eropa dan tampaknya siap melanjutkan momentum penembusan pekan lalu di atas Simple Moving Average (SMA) 200-hari yang secara teknis signifikan. Menurunnya spekulasi atas kenaikan suku bunga segera oleh Federal Reserve AS (The Fed), bersama dengan imbal hasil obligasi Treasury AS yang lebih lemah, menjaga Dolar AS (USD) mendekati level terendah tiga bulan dan menegaskan prospek positif bagi bullion yang tidak berimbal hasil ini.
Data inflasi AS bulan Juli yang lebih jinak meredam ekspektasi pengetatan kebijakan The Fed dalam waktu dekat. Akibatnya, ekspektasi pasar bergeser ke arah penahanan kebijakan pada pertemuan FOMC 15–16 September mendatang. Selain itu, Menteri Keuangan AS, Scott Bessent, menunjukkan kesiapan untuk melakukan intervensi yang lebih agresif saat imbal hasil obligasi bergerak lebih tinggi daripada sebelum pengumuman buyback. Faktanya, Departemen Keuangan AS mengatakan pada hari Rabu lalu bahwa mereka akan setidaknya menggandakan operasi buyback utang pemerintah bertenor panjang mulai September. Bessent meyakinkan pasar bahwa besaran buyback bisa lebih dari US$4 miliar per penerbitan. Hal ini membuat imbal hasil obligasi AS tetap tertekan di bawah puncak multi-tahun dan gagal membantu USD mencatat pemulihan yang signifikan.
Sementara itu, pasar masih memperhitungkan peluang lebih dari 70% bahwa bank sentral AS akan menaikkan biaya pinjaman setidaknya sekali hingga akhir tahun ini di tengah risiko inflasi yang berasal dari harga minyak yang volatil. Oleh karena itu, fokus beralih ke rilis Indeks Harga Belanja Konsumsi Pribadi (Personal Consumption Expenditures/PCE) AS pada hari Rabu. Selain itu, pidato Ketua The Fed Kevin Warsh di Simposium Jackson Hole akan dicermati untuk mencari petunjuk mengenai jalur kebijakan bank sentral ke depan, yang pada gilirannya seharusnya memberikan dorongan yang signifikan bagi USD dan menggerakkan harga Emas. Sementara itu, ketidakpastian geopolitik dapat mendukung safe haven Dolar AS.
Menteri Keuangan AS, Scott Bessent, dijadwalkan mengumumkan sesuatu yang ia sebut sebagai sanksi terberat dalam sejarah terhadap Iran dalam konferensi pers pada hari Senin. Sekretaris Dewan Keamanan Nasional Tertinggi Iran, Mohsen Rezaei, menanggapi dengan memperingatkan bahwa Republik Islam itu akan menghentikan seluruh ekspor minyak melalui Selat Hormuz dan di tempat lain di Teluk Persia jika perang ekonomi berlanjut. Rezaei menambahkan bahwa partisipasi negara mana pun dalam sanksi AS akan dianggap sebagai tindakan perang terhadap Iran. Hal ini, pada gilirannya, menjaga premi risiko perang tetap berlaku, yang membatasi penurunan Greenback dan mungkin menahan harga Emas, sehingga para pembeli perlu berhati-hati.
Grafik Harian XAU/USD
Analisis Teknis
Penutupan hari Jumat di atas area pertemuan US$4.615–US$4.620—yang terdiri dari SMA 200 hari dan level Fibonacci retracement 61,8% dari penurunan April–Juni—dipandang sebagai pemicu baru bagi para pembeli XAU/USD. Selain itu, indikator Moving Average Convergence Divergence (MACD) tetap berada di wilayah positif dan menunjukkan kenaikan, mengisyaratkan momentum ke atas yang berkelanjutan. Namun, Relative Strength Index (RSI) di 71,77 menunjukkan kondisi jenuh beli yang dapat membatasi kenaikan langsung.
Oleh karena itu, setiap pergerakan ke atas berikutnya dapat menghadapi resistance awal di Fibonacci retracement 78,6% di dekat US$4.684,43, di atasnya Emas dapat menargetkan pengujian puncak siklus di sekitar US$4.891,38. Di sisi bawah, support signifikan pertama muncul dari Fibonacci retracement 61,8% di US$4.521,97, diperkuat oleh SMA 200 hari di US$4.516,88, dengan dasar struktural yang lebih dalam terlihat di retracement 50% di US$4.407,86 dan level 38,2% di US$4.293,75.
(Analisis teknis dalam berita ini ditulis dengan bantuan alat AI. Pelajari lebih lanjut.)
Pertanyaan Umum Seputar Suku Bunga AS
Suku bunga dibebankan oleh lembaga keuangan atas pinjaman kepada peminjam dan dibayarkan sebagai bunga kepada penabung dan deposan. Suku bunga dipengaruhi oleh suku bunga pinjaman dasar, yang ditetapkan oleh bank sentral sebagai respons terhadap perubahan ekonomi. Bank sentral biasanya memiliki mandat untuk memastikan stabilitas harga, yang dalam banyak kasus berarti menargetkan tingkat inflasi inti sekitar 2%. Jika inflasi turun di bawah target, bank sentral dapat memangkas suku bunga pinjaman dasar, dengan tujuan untuk merangsang pinjaman dan meningkatkan ekonomi. Jika inflasi naik jauh di atas 2%, biasanya bank sentral akan menaikkan suku bunga pinjaman dasar dalam upaya untuk menurunkan inflasi.
Suku bunga yang lebih tinggi umumnya membantu memperkuat mata uang suatu negara karena menjadikannya tempat yang lebih menarik bagi para investor global untuk menyimpan uang mereka
Suku bunga yang lebih tinggi secara keseluruhan membebani harga Emas karena suku bunga tersebut meningkatkan biaya peluang untuk menyimpan Emas daripada berinvestasi pada aset berbunga atau menyimpan uang tunai di bank. Jika suku bunga tinggi, biasanya harga Dolar AS (USD) akan naik, dan karena Emas dihargai dalam Dolar, hal ini berdampak pada penurunan harga Emas.
Suku bunga dana The Fed adalah suku bunga yang berlaku pada saat bank-bank AS saling meminjamkan uang. Suku bunga ini adalah suku bunga acuan yang sering dikutip yang ditetapkan oleh Federal Reserve pada pertemuan FOMC. Suku bunga ini ditetapkan dalam kisaran tertentu, misalnya 4,75%-5,00%, meskipun batas atas (dalam hal ini 5,00%) adalah angka yang dikutip. Ekspektasi pasar terhadap suku bunga dana The Fed di masa mendatang dilacak oleh alat CME FedWatch, yang membentuk perilaku banyak pasar keuangan dalam mengantisipasi keputusan kebijakan moneter Federal Reserve di masa mendatang.
Informasi di halaman ini berisi pernyataan berwawasan ke depan yang melibatkan risiko dan ketidakpastian. Pasar dan instrumen yang diprofilkan di halaman ini hanya untuk tujuan informasi dan tidak boleh dianggap sebagai rekomendasi untuk membeli atau menjual aset ini. Anda harus melakukan riset menyeluruh sebelum membuat keputusan investasi apa pun. FXStreet sama sekali tidak menjamin bahwa informasi ini bebas dari kesalahan, kekeliruan, atau salah saji material. Ini juga tidak menjamin bahwa informasi ini bersifat tepat waktu. Berinvestasi di Pasar Terbuka melibatkan banyak risiko, termasuk kehilangan semua atau sebagian dari investasi Anda, serta tekanan emosional. Semua risiko, kerugian, dan biaya yang terkait dengan investasi, termasuk kerugian pokok, adalah tanggung jawab Anda. Pandangan dan pendapat yang diungkapkan dalam artikel ini adalah milik penulis dan tidak mencerminkan kebijakan resmi atau posisi FXStreet maupun pengiklannya.