Harga Emas Melanjutkan Kenaikan karena Dampak Pembelian Kembali Obligasi Pemerintah AS Membuat Pembeli Tetap Mengendalikan Pasar
| |terjemahan otomatisLihat Artikel Asli- Emas melanjutkan reli kuat pekan lalu dan naik ke level tertinggi sejak 15 Mei.
- Para pedagang menantikan data inflasi PCE AS dan pidato Ketua The Fed Kevin Warsh di Jackson Hole pada pekan ini.
- XAU/USD mempertahankan bias teknis bullish di atas Moving Average harian utama, meskipun RSI mengisyaratkan kondisi jenuh beli.
Emas (XAU/USD) melanjutkan kenaikan dalam perdagangan harian pada hari Senin, melanjutkan reli kuat yang terlihat minggu lalu setelah pengumuman buyback Departemen Keuangan AS. Pada saat berita ini ditulis, XAU/USD diperdagangkan di sekitar US$4.674, naik hampir 1,5% pada hari ini ke level yang terakhir terlihat pada 14 Mei.
Keputusan Departemen Keuangan AS untuk meningkatkan buyback pendukung likuiditasnya untuk obligasi pemerintah bertenor lebih panjang membebani Greenback secara signifikan, dengan Indeks Dolar AS (DXY) anjlok ke level terendah tiga bulan. Emas mendapat dorongan ganda dari kebijakan tersebut, diuntungkan oleh USD yang lebih lemah sekaligus menarik permintaan aset safe-haven saat para investor fokus pada kekhawatiran seputar kebijakan fiskal AS dan meningkatnya utang pemerintah.
Para ahli strategi di OCBC menyoroti bahwa "debasement USD telah muncul kembali sebagai tema pasar" setelah Departemen Keuangan AS secara tak terduga memperbesar program buyback tenor panjangnya, sebuah langkah yang menurut mereka menandakan "ketidaknyamanan dengan kenaikan imbal hasil tenor panjang baru-baru ini." Mereka menambahkan bahwa "penutupan posisi steepener AS yang dihasilkannya kemungkinan telah memperkuat perdagangan debasement lainnya, termasuk USD yang lebih lemah, rebound pada emas, dan breakeven inflasi AS yang lebih tinggi."
Greenback sedikit lebih kuat pada hari Senin setelah penurunan tajam minggu lalu. Indeks Dolar AS (DXY), yang melacak nilai Greenback terhadap sekeranjang enam mata uang utama, diperdagangkan di sekitar 98,95, naik sekitar 0,10% pada hari ini.
Ketegangan geopolitik kembali menjadi fokus karena Menteri Keuangan AS Scott Bessent bersiap mengumumkan sanksi baru terhadap Iran. تهران telah memperingatkan bahwa jika "perang ekonomi" Washington berlanjut, mereka dapat menghentikan ekspor minyak melalui Selat Hormuz dan di tempat lain di Teluk Persia, sehingga risiko inflasi yang didorong energi tetap menjadi sorotan utama.
Pasar akan mengalihkan fokusnya akhir pekan ini ke Indeks Harga Belanja Konsumsi Pribadi (Personal Consumption Expenditures/PCE) bulan Juli yang akan dirilis pada hari Rabu sebelum Ketua Federal Reserve (The Fed) Kevin Warsh berbicara di Simposium Jackson Hole pada hari Jumat.
Para investor akan mencermati laporan PCE dengan seksama untuk menilai apakah moderasi inflasi baru-baru ini cukup bagi The Fed untuk kembali mempertahankan suku bunga tidak berubah pada pertemuan September, dengan CME FedWatch Tool menunjukkan probabilitas sekitar 38% untuk kenaikan suku bunga.
Analisis Teknis: Pembeli Memegang Kendali saat RSI Berubah Jenuh Beli
XAU/USD mempertahankan bias bullish jangka pendek karena harga bertahan di atas Simple Moving Average (SMA) 200-hari dan SMA 100-hari. Logam ini bergerak dalam tren naik yang kuat, didukung oleh Average Directional Index yang cukup kuat di 33, sementara Relative Strength Index (RSI) pada grafik harian di 72 telah memasuki wilayah jenuh beli, mengisyaratkan bahwa momentum kenaikan sudah meregang tetapi masih dominan.
Moving Average Convergence Divergence (MACD) yang tetap positif memperkuat nada konstruktif, dengan struktur yang lebih luas masih mendukung kenaikan lebih lanjut selama harga bertahan di atas moving average utama dan level support Fibonacci
Pada sisi atas, resistance awal terletak di Fibonacci retracement 78,6% di US$4.685, diikuti oleh penanda puncak siklus di dekat retracement 100,0% di US$4.886. Pada sisi bawah, support pertama terlihat di retracement 61,8% di US$4.528, yang didukung erat oleh SMA 200-hari di US$4.517, membentuk klaster permintaan terdekat.
Level-level support yang lebih dalam muncul di retracement 50,0% di US$4.417 dan SMA 100-hari di US$4.380, dengan dasar struktural tambahan di retracement 38,2% di US$4.307 dan retracement 23,6% di US$4.170, di mana para pembeli kemungkinan akan berupaya mempertahankan tren bullish yang lebih luas jika pullback korektif terjadi.
(Analisis teknis dalam berita ini ditulis dengan bantuan alat AI. Pelajari lebih lanjut.)
Pertanyaan Umum Seputar Emas
Emas telah memainkan peran penting dalam sejarah manusia karena telah banyak digunakan sebagai penyimpan nilai dan alat tukar. Saat ini, selain kilaunya dan kegunaannya sebagai perhiasan, logam mulia tersebut secara luas dipandang sebagai aset safe haven, yang berarti bahwa emas dianggap sebagai investasi yang baik selama masa-masa sulit. Emas juga secara luas dipandang sebagai lindung nilai terhadap inflasi dan terhadap mata uang yang terdepresiasi karena tidak bergantung pada penerbit atau pemerintah tertentu.
Bank-bank sentral merupakan pemegang Emas terbesar. Dalam upaya mereka untuk mendukung mata uang mereka di masa sulit, bank sentral cenderung mendiversifikasi cadangan mereka dan membeli Emas untuk meningkatkan kekuatan ekonomi dan mata uang yang dirasakan. Cadangan Emas yang tinggi dapat menjadi sumber kepercayaan bagi solvabilitas suatu negara. Bank sentral menambahkan 1.136 ton Emas senilai sekitar $70 miliar ke cadangan mereka pada tahun 2022, menurut data dari World Gold Council. Ini merupakan pembelian tahunan tertinggi sejak pencatatan dimulai. Bank sentral dari negara-negara berkembang seperti Tiongkok, India, dan Turki dengan cepat meningkatkan cadangan Emasnya.
Emas memiliki korelasi terbalik dengan Dolar AS dan Obligasi Pemerintah AS, yang keduanya merupakan aset cadangan utama dan aset safe haven. Ketika Dolar terdepresiasi, Emas cenderung naik, yang memungkinkan para investor dan bank sentral untuk mendiversifikasi aset-aset mereka di masa sulit. Emas juga berkorelasi terbalik dengan aset-aset berisiko. Rally di pasar saham cenderung melemahkan harga Emas, sementara aksi jual di pasar yang lebih berisiko cenderung menguntungkan logam mulia ini.
Harga dapat bergerak karena berbagai faktor. Ketidakstabilan geopolitik atau ketakutan akan resesi yang parah dapat dengan cepat membuat harga Emas meningkat karena statusnya sebagai aset safe haven. Sebagai aset tanpa imbal hasil, Emas cenderung naik dengan suku bunga yang lebih rendah, sementara biaya uang yang lebih tinggi biasanya membebani logam kuning tersebut. Namun, sebagian besar pergerakan bergantung pada perilaku Dolar AS (USD) karena aset tersebut dihargakan dalam dolar (XAU/USD). Dolar yang kuat cenderung menjaga harga Emas tetap terkendali, sedangkan Dolar yang lebih lemah cenderung mendorong harga Emas naik.
Informasi di halaman ini berisi pernyataan berwawasan ke depan yang melibatkan risiko dan ketidakpastian. Pasar dan instrumen yang diprofilkan di halaman ini hanya untuk tujuan informasi dan tidak boleh dianggap sebagai rekomendasi untuk membeli atau menjual aset ini. Anda harus melakukan riset menyeluruh sebelum membuat keputusan investasi apa pun. FXStreet sama sekali tidak menjamin bahwa informasi ini bebas dari kesalahan, kekeliruan, atau salah saji material. Ini juga tidak menjamin bahwa informasi ini bersifat tepat waktu. Berinvestasi di Pasar Terbuka melibatkan banyak risiko, termasuk kehilangan semua atau sebagian dari investasi Anda, serta tekanan emosional. Semua risiko, kerugian, dan biaya yang terkait dengan investasi, termasuk kerugian pokok, adalah tanggung jawab Anda. Pandangan dan pendapat yang diungkapkan dalam artikel ini adalah milik penulis dan tidak mencerminkan kebijakan resmi atau posisi FXStreet maupun pengiklannya.