Emas Diperdagangkan Lebih Rendah karena Fundamental Beragam dan Dolar AS yang Menguat
| |terjemahan otomatisLihat Artikel Asli- Emas diperdagangkan dengan bias negatif pada hari Senin di tengah fundamental yang bervariasi dan Dolar yang lebih kuat.
- Inflasi yang lebih lembut dan data pasar tenaga kerja yang tangguh di AS memperkuat ekspektasi untuk lebih dari 50 bps pelonggaran Fed di akhir tahun ini.
- Sebuah ascending triangle pada grafik harian menjaga $5,100 sebagai level penembusan kunci, sementara $4,900 berfungsi sebagai support jangka pendek.
Emas (XAU/USD) memulai minggu dengan nada yang tenang, memperpanjang fase konsolidasi saat para pedagang tetap enggan mengejar harga lebih tinggi di tengah sinyal makro yang bervariasi. Pada saat berita ini ditulis, XAU/USD diperdagangkan di dekat $4,987, setelah mencatatkan level tertinggi intraday sekitar $5,054, turun sekitar 0,90% pada hari ini.
Inflasi mendingin, pasar tenaga kerja menguat saat para pedagang mematok pelonggaran bertahap
Kenaikan kecil pada Dolar AS (USD) membebani Emas. Sementara itu, rilis ekonomi AS minggu lalu memangkas ekspektasi untuk pemangkasan suku bunga Federal Reserve (Fed) yang akan segera terjadi, lebih lanjut membatasi upaya kenaikan harga Emas. Meskipun demikian, ekspektasi untuk pelonggaran kebijakan moneter di paruh kedua tahun ini terus memberikan dukungan mendasar bagi logam yang tidak berimbal hasil ini.
Data Indeks Harga Konsumen (IHK) AS datang lebih lembut dari yang diperkirakan. IHK utama naik 0,2% MoM pada bulan Januari, melambat dari 0,3% pada bulan Desember. Secara tahunan, inflasi mereda menjadi 2,4% YoY dari 2,7%.
Sementara itu, Nonfarm Payrolls (NFP) meningkat sebesar 130K, jauh di atas kenaikan revisi 48K pada bulan Desember, sementara Tingkat Pengangguran turun menjadi 4,3% dari 4,4%.
Secara keseluruhan, data terbaru tentang pasar tenaga kerja dan inflasi menunjukkan bahwa mandat ganda Fed bergerak ke arah yang benar, dengan kondisi tenaga kerja yang stabil dan tekanan harga yang secara bertahap moderat.
Akibatnya, para pedagang telah meningkatkan taruhan mereka untuk lebih dari 50 basis poin (bps) pelonggaran tahun ini, dengan futures suku bunga mematok pemangkasan pertama pada bulan Juni, menurut alat CME FedWatch.
Di tempat lain, ketegangan geopolitik yang terus berlanjut terus mendukung permintaan safe-haven untuk Emas, karena perkembangan AS-Iran tetap menjadi fokus. BBC melaporkan pada hari Senin bahwa Iran bersedia mempertimbangkan kompromi untuk mencapai kesepakatan nuklir, asalkan Washington terbuka untuk membahas pengurangan sanksi.
Menteri Luar Negeri Iran, Abbas Araghchi, telah tiba di Jenewa untuk putaran kedua pembicaraan nuklir yang penuh risiko, dengan negosiasi dijadwalkan untuk dilanjutkan pada hari Selasa.
Dalam konteks ini, Emas dapat tetap terikat dalam kisaran dalam jangka pendek, dengan volatilitas yang meningkat di seluruh ruang logam mulia yang menghalangi posisi agresif. Kondisi perdagangan dengan likuiditas tipis akibat libur Hari Presiden AS juga kemungkinan akan membuat pergerakan harga menjadi tidak stabil pada hari Senin.
Melihat ke depan minggu ini, perhatian akan beralih ke rilis notulen pertemuan Komite Pasar Terbuka Federal (FOMC) bulan Januari pada hari Rabu.
Fokus kemudian akan beralih ke laporan Pendapatan dan Pengeluaran Pribadi AS pada hari Jumat, yang akan mencakup pembacaan terbaru tentang Indeks Belanja Konsumsi Pribadi (PCE) inti — pengukur inflasi pilihan Fed.
Pasar juga akan menilai estimasi awal Produk Domestik Bruto (PDB) kuartal keempat untuk petunjuk lebih lanjut tentang waktu pemangkasan suku bunga berikutnya.
Analisis teknis: Struktur bullish tetap utuh, penembusan $5,100 diperlukan untuk kelanjutan tren
Dari perspektif teknis, grafik harian menunjukkan formasi ascending triangle, dengan wilayah $5,050-$5,100 membatasi upaya pemulihan. Simple Moving Average (SMA) 50-hari tetap di atas SMA 100-hari, memperkuat struktur bullish yang lebih luas.
Kedua moving averages tersebut miring ke atas, sementara harga terus diperdagangkan dengan nyaman di atasnya, menunjukkan bahwa para pembeli tetap mengendalikan.
Relative Strength Index (RSI) berada di 54,94, melayang di wilayah netral dengan sedikit bias positif. Sementara itu, Average True Range (ATR) tetap tinggi tetapi telah mereda menjadi 192,20, menunjukkan moderasi volatilitas setelah ayunan tajam baru-baru ini.
Di sisi atas, penembusan yang berkelanjutan di atas $5,100 akan mengkonfirmasi penembusan bullish dari ascending triangle dan menandakan kelanjutan tren naik yang berlaku.
Di sisi bawah, support awal terlihat di sekitar zona $4,900-$4,880. Pullback yang lebih dalam dapat mengekspos SMA 50-hari di $4,645 dengan penurunan lebih lanjut membuka jalan menuju SMA 100-hari di dekat $4,361.
Pertanyaan Umum Seputar Emas
Emas telah memainkan peran penting dalam sejarah manusia karena telah banyak digunakan sebagai penyimpan nilai dan alat tukar. Saat ini, selain kilaunya dan kegunaannya sebagai perhiasan, logam mulia tersebut secara luas dipandang sebagai aset safe haven, yang berarti bahwa emas dianggap sebagai investasi yang baik selama masa-masa sulit. Emas juga secara luas dipandang sebagai lindung nilai terhadap inflasi dan terhadap mata uang yang terdepresiasi karena tidak bergantung pada penerbit atau pemerintah tertentu.
Bank-bank sentral merupakan pemegang Emas terbesar. Dalam upaya mereka untuk mendukung mata uang mereka di masa sulit, bank sentral cenderung mendiversifikasi cadangan mereka dan membeli Emas untuk meningkatkan kekuatan ekonomi dan mata uang yang dirasakan. Cadangan Emas yang tinggi dapat menjadi sumber kepercayaan bagi solvabilitas suatu negara. Bank sentral menambahkan 1.136 ton Emas senilai sekitar $70 miliar ke cadangan mereka pada tahun 2022, menurut data dari World Gold Council. Ini merupakan pembelian tahunan tertinggi sejak pencatatan dimulai. Bank sentral dari negara-negara berkembang seperti Tiongkok, India, dan Turki dengan cepat meningkatkan cadangan Emasnya.
Emas memiliki korelasi terbalik dengan Dolar AS dan Obligasi Pemerintah AS, yang keduanya merupakan aset cadangan utama dan aset safe haven. Ketika Dolar terdepresiasi, Emas cenderung naik, yang memungkinkan para investor dan bank sentral untuk mendiversifikasi aset-aset mereka di masa sulit. Emas juga berkorelasi terbalik dengan aset-aset berisiko. Rally di pasar saham cenderung melemahkan harga Emas, sementara aksi jual di pasar yang lebih berisiko cenderung menguntungkan logam mulia ini.
Harga dapat bergerak karena berbagai faktor. Ketidakstabilan geopolitik atau ketakutan akan resesi yang parah dapat dengan cepat membuat harga Emas meningkat karena statusnya sebagai aset safe haven. Sebagai aset tanpa imbal hasil, Emas cenderung naik dengan suku bunga yang lebih rendah, sementara biaya uang yang lebih tinggi biasanya membebani logam kuning tersebut. Namun, sebagian besar pergerakan bergantung pada perilaku Dolar AS (USD) karena aset tersebut dihargakan dalam dolar (XAU/USD). Dolar yang kuat cenderung menjaga harga Emas tetap terkendali, sedangkan Dolar yang lebih lemah cenderung mendorong harga Emas naik.
Informasi di halaman ini berisi pernyataan berwawasan ke depan yang melibatkan risiko dan ketidakpastian. Pasar dan instrumen yang diprofilkan di halaman ini hanya untuk tujuan informasi dan tidak boleh dianggap sebagai rekomendasi untuk membeli atau menjual aset ini. Anda harus melakukan riset menyeluruh sebelum membuat keputusan investasi apa pun. FXStreet sama sekali tidak menjamin bahwa informasi ini bebas dari kesalahan, kekeliruan, atau salah saji material. Ini juga tidak menjamin bahwa informasi ini bersifat tepat waktu. Berinvestasi di Pasar Terbuka melibatkan banyak risiko, termasuk kehilangan semua atau sebagian dari investasi Anda, serta tekanan emosional. Semua risiko, kerugian, dan biaya yang terkait dengan investasi, termasuk kerugian pokok, adalah tanggung jawab Anda. Pandangan dan pendapat yang diungkapkan dalam artikel ini adalah milik penulis dan tidak mencerminkan kebijakan resmi atau posisi FXStreet maupun pengiklannya.