Dow Jones Industrial Average naik seiring dengan lonjakan Eli Lilly, AMD terjun akibat panduan yang lemah

• Dow Jones naik sekitar 300 poin setelah Eli Lilly melonjak berkat laba yang luar biasa dan panduan bullish 2026.
• Advanced Micro Devices merosot 14% setelah panduan kuartal pertama mengecewakan investor meskipun pendapatan Q4 mencapai rekor.
• ADP melaporkan hanya 22K pekerjaan sektor swasta yang ditambahkan pada bulan Januari, jauh di bawah ekspektasi 48K.
• ISM Services PMI tetap stabil di 53,8, menandai 19 bulan berturut-turut ekspansi di sektor jasa.

Dow Jones Industrial Average (DJIA) naik sekitar 600 poin, atau 0,6%, dan menyentuh wilayah 49.600 pada hari Rabu, mendapatkan keuntungan berkat kenaikan saham farmasi. S&P 500 kehilangan sekitar 0,5% sementara Nasdaq Composite turun 1,4%, terbebani oleh kelemahan yang terus berlanjut di saham semikonduktor dan perangkat lunak. Pasar tetap dalam mode rotasi, dengan investor berpindah dari teknologi ke saham yang sensitif secara ekonomi di tengah kekhawatiran yang terus berlanjut tentang gangguan yang dipicu oleh AI.

Eli Lilly menghancurkan estimasi, pendapatan naik di atas ekspektasi Wall Street

Eli Lilly and Company (LLY) melonjak lebih dari 7% setelah raksasa farmasi ini memposting hasil kuartal keempat yang melampaui ekspektasi analis. Perusahaan melaporkan laba yang disesuaikan sebesar $7,54 per saham dengan pendapatan $19,29 miliar, jauh di atas estimasi untuk $6,93 dan $17,96 miliar. Obat penurun berat badan blockbuster Lilly, Zepbound, dan pengobatan diabetes Mounjaro terus mendorong pertumbuhan, dengan Zepbound menghasilkan $4,2 miliar dalam pendapatan AS untuk kuartal tersebut. Perusahaan memberikan panduan untuk pendapatan 2026 antara $80 miliar dan $83 miliar, jauh di atas $77,62 miliar yang diperkirakan analis. Hasil ini sangat kontras dengan pesaingnya, Novo Nordisk A/S (NVO), yang memperingatkan awal pekan ini bahwa mereka mengharapkan penjualan dan laba turun hingga 13% tahun ini. Pangsa pasar Lilly di pasar obat obesitas dan diabetes AS naik menjadi 60,5% pada kuartal keempat.

AMD merosot meskipun pendapatan mencapai rekor karena panduan mengecewakan

Advanced Micro Devices Inc. (AMD) merosot 14% pada hari Rabu setelah panduan kuartal pertamanya tidak memenuhi ekspektasi yang tinggi di tengah booming pengeluaran AI yang sedang berlangsung. Pembuat chip ini memproyeksikan pendapatan sekitar $9,8 miliar untuk kuartal pertama, plus atau minus $300 juta, yang melampaui estimasi konsensus sebesar $9,38 miliar tetapi mengecewakan analis yang mengharapkan panduan yang lebih kuat. AMD melaporkan pendapatan kuartal keempat yang mencapai rekor sebesar $10,27 miliar dan laba sebesar $1,53 per saham, keduanya mengalahkan estimasi, tetapi investor fokus pada penurunan pendapatan berurutan yang diimplikasikan oleh panduan tersebut. Penurunan saham ini memberikan tekanan berat pada Nasdaq dan menambah tekanan pada sektor semikonduktor yang lebih luas, dengan Broadcom Inc. (AVGO) turun 2% dan Micron Technology Inc. (MU) kehilangan 3%.

Laporan ADP menunjukkan perekrutan yang lesu untuk memulai 2026

Pekerjaan sektor swasta hampir tidak bergerak pada bulan Januari, dengan perusahaan menambahkan hanya 22K pekerjaan menurut Laporan Ketenagakerjaan Nasional ADP yang dirilis pada hari Rabu. Angka ini jauh di bawah revisi penurunan 37K pada bulan Desember dan meleset dari prakiraan konsensus Dow Jones sebesar 48K. Pembacaan yang kurang menggembirakan ini akan negatif tanpa lonjakan 74K perekrutan di kategori layanan pendidikan dan kesehatan. Kegiatan keuangan menambah 14K posisi sementara konstruksi hanya naik 9K. Kepala Ekonom ADP Nela Richardson mencatat bahwa perekrutan terus melambat dalam pola yang diamati selama tiga tahun terakhir. Kenaikan upah sedikit berubah, dengan pekerja yang tetap di pekerjaan melihat pertumbuhan sebesar 4,5% tahun ke tahun. Laporan Nonfarm Payrolls (NFP) dari Biro Statistik Tenaga Kerja (BLS), yang awalnya dijadwalkan rilis pada hari Jumat, telah ditunda akibat penutupan pemerintah sebagian yang baru-baru ini terjadi.

ISM Services PMI tetap stabil, menunjukkan ekspansi yang berkelanjutan

ISM Services PMI mencatat 53,8 pada bulan Januari, tidak berubah dari pembacaan yang disesuaikan secara musiman pada bulan Desember, menandai bulan ke-19 berturut-turut ekspansi di sektor jasa. Indeks Aktivitas Bisnis melonjak menjadi 57,4, naik 2,2 poin dari bulan Desember dan pembacaan tertinggi sejak Oktober 2024. Indeks Ketenagakerjaan berkembang selama dua bulan berturut-turut di 50,3, meskipun turun 1,4 poin dari bulan Desember. Indeks Harga naik menjadi 66,6, sedikit di atas rata-rata 12 bulan, menunjukkan bahwa tekanan inflasi tetap ada di sektor jasa. ISM mencatat bahwa pembacaan Services PMI sesuai dengan peningkatan 1,8 poin persentase dalam produk domestik bruto riil secara tahunan, menunjukkan ekspansi ekonomi yang berkelanjutan.

Saham perangkat lunak memperpanjang penjualan global karena kekhawatiran gangguan AI

Penurunan saham perangkat lunak berlanjut ke hari kedua karena kekhawatiran tentang kecerdasan buatan yang mengganggu model bisnis tradisional terus membebani sektor ini. Salesforce Inc. (CRM), Oracle Corporation (ORCL), dan CrowdStrike Holdings Inc. (CRWD) semuanya memperpanjang kerugian dari sesi hari Selasa. iShares Expanded Tech-Software Sector ETF telah turun lebih dari 14% selama enam sesi terakhir setelah penurunan 15% pada bulan Januari. Penjualan ini telah menyebar ke pasar global, dengan nama-nama perangkat lunak dan analitik data Eropa mencapai posisi terendah baru. Analis di Jefferies menggambarkan sentimen perangkat lunak sebagai yang terburuk sepanjang masa, dengan para pedagang dalam mode penyerahan. Emas terus pulih, naik menjadi sekitar $5.050 per ons saat investor mencari aset safe-haven di tengah kekacauan sektor teknologi.

Grafik Harian Dow Jones