Prakiraan Harga AUD/USD: Pembeli Enggan karena Masalah Ekonomi Tiongkok, Turunnya Taruhan Pemangkasan The Fed

• AUD/USD berusaha keras untuk membangun kenaikan dalam perdagangan harian yang moderat di tengah masalah ekonomi Tiongkok.
• Nada risiko yang lebih lembut tampaknya semakin membebani Aussie di tengah kenaikan USD yang moderat.
• Kekhawatiran terhadap perekonomian membuat para pembeli USD berada dalam posisi defensif dan memberikan dukungan pada pasangan mata uang ini.

Pasangan mata uang AUD/USD menarik penjual setelah kenaikan dalam perdagangan harian ke pertengahan 0,6500-an pada hari Jumat, meskipun tidak ada tindak lanjut dan tetap dekat dengan level tertinggi dua minggu yang dicapai pada hari sebelumnya. Nada yang umumnya lebih lemah di sekitar pasar ekuitas, bersama dengan kekhawatiran terhadap ekonomi Tiongkok, ternyata menjadi faktor utama yang melemahkan Dolar Australia (AUD). Selain itu, munculnya beberapa pembelian Dolar AS (USD) terlihat memberikan tekanan ke bawah pada pasangan mata uang ini, meskipun potensi penurunan tampaknya terbatas.

Biro Statistik Nasional melaporkan bahwa output industri Tiongkok tumbuh 4,9% tahun ke tahun pada bulan Oktober, dibandingkan dengan kenaikan 6,5% pada bulan sebelumnya dan mencatat laju tahunan terlemah sejak Agustus 2024. Selain itu, Penjualan Ritel mendingin dari kenaikan 3,0% pada bulan September dan berkembang 2,9% bulan lalu, juga mewakili laju terburuk sejak Agustus tahun lalu. Selain itu, Investasi Aset Tetap menyusut 1,7% dalam 10 bulan pertama tahun ini, memperburuk dari penurunan 0,5% pada periode Januari hingga September.

Hal ini memperkeruh kekhawatiran terhadap lemahnya permintaan domestik dan risiko terhadap pertumbuhan ekonomi di negara dengan ekonomi terbesar kedua di dunia, dan pada gilirannya, diperkirakan membebani dolar Australia yang merupakan proksi Tiongkok. Di sisi lain, dolar AS mendapat dukungan dari pulihnya permintaan safe haven dan berkurangnya spekulasi penurunan suku bunga oleh Federal Reserve AS (The Fed) pada bulan Desember. Seorang pejabat senior Gedung Putih mengatakan bahwa laporan ekonomi utama untuk bulan Oktober – data ketenagakerjaan dan inflasi – mungkin tidak akan dirilis sama sekali, yang mendorong beberapa pejabat The Fed untuk memberikan sinyal kehati-hatian terkait pelonggaran lebih lanjut..

Presiden The Fed Minneapolis Neel Kashkari mengatakan bahwa prospek ekonomi campur aduk karena inflasi terus berjalan lebih tinggi. Secara terpisah, Presiden The Fed Boston Susan Collins mengatakan bahwa mengingat informasi terbatas tentang inflasi akibat penutupan pemerintah, dia akan ragu untuk melonggarkan kebijakan lebih lanjut. Namun, para investor tetap khawatir terhadap melemahnya momentum ekonomi di tengah penutupan pemerintah AS terpanjang yang pernah ada dan masih memprakirakan sekitar 50% kemungkinan bahwa bank sentral AS akan menurunkan biaya pinjaman bulan depan.

Selain itu, harapan untuk stimulus lebih lanjut dari Tiongkok dan kecenderungan hawkish Reserve Bank of Australia (RBA) mungkin menahan para pedagang untuk memasang taruhan bearish yang agresif di sekitar pasangan mata uang AUD/USD. Ke depan, para pedagang mungkin terus mencermati komentar dari anggota FOMC yang berpengaruh untuk lebih banyak petunjuk tentang jalur pemangkasan suku bunga The Fed. Hal ini, pada akhirnya, akan mendorong USD dan memberikan beberapa dorongan pada harga spot. Namun demikian, pasangan mata uang ini tampaknya siap untuk mencatat kenaikan mingguan yang moderat, meskipun tetap terkurung dalam kisaran yang sudah dikenal.

Grafik Harian AUD/USD

Prospek Teknis

Osilator netral pada grafik harian memerlukan kehati-hatian sebelum menempatkan taruhan terarah yang agresif di sekitar pasangan mata uang AUD/USD. Oleh karena itu, setiap penurunan berikutnya mungkin terus menemukan beberapa support di dekat zona horizontal 0,6515. Ini diikuti dengan dekat level psikologis 0,6500, yang, jika ditembus, mungkin memicu beberapa penjualan teknis dan menyeret harga spot lebih jauh di bawah support horizontal 0,6480-0,6475, menuju pengujian Simple Moving Average (SMA) 200-hari, di sekitar wilayah 0,6445. Yang terakhir mendekati level swing low Oktober dan seharusnya bertindak sebagai titik kunci bagi para pedagang jangka pendek.

Di sisi lain, swing high harian, di sekitar wilayah 0,6550, kini tampaknya bertindak sebagai rintangan segera di depan swing high semalam, di sekitar zona 0,6580. Beberapa aksi beli lebih lanjut, yang mengarah pada kekuatan selanjutnya di atas level 0,6600, akan membatalkan prospek negatif jangka pendek dan memungkinkan pasangan mata uang AUD/USD untuk naik lebih jauh ke zona 0,6660-0,6665. Momentum dapat meluas lebih jauh menuju puncak tahun berjalan, level di atas 0,6700, yang dicapai pada bulan September.