Prakiraan EUR/USD: Kelemahan Lebih Lanjut Mengekspos Pergerakan ke 1,0500

• EUR/USD turun ke posisi terendah Tahun Berjalan (YTD) baru di dekat 1,0620.
• Dolar AS mempercepat kenaikannya di tengah imbal hasil yang lebih tinggi.
• Simkus dari ECB mendukung penurunan suku bunga sebesar 50 bp di musim panas.

Untuk sesi kelima berturut-turut, EUR/USD tetap berada di bawah tekanan, meluncur ke level di sekitar zona 1,0620 dan mencapai level terendah baru 2024 di tengah berlanjutnya penguatan Dolar AS (USD).

Momentum kenaikan Dolar ini bertepatan dengan para investor yang mengevaluasi kembali waktu penurunan suku bunga, yang kemungkinan akan terjadi lebih lambat dari yang diprakirakan sebelumnya, kemungkinan pada bulan Desember. Penilaian ulang ini terjadi bersamaan dengan kenaikan imbal hasil AS di seluruh kurva dan narasi yang lebih kuat mengenai perbedaan kebijakan moneter antara Federal Reserve (The Fed) dan negara-negara G10 lainnya, terutama Bank Sentral Eropa (ECB).

Sekali lagi, lonjakan lain Greenback membuat Indeks USD (DXY) mencapai level tertinggi baru sepanjang tahun melewati level 106,00, didukung oleh angka inflasi AS yang lebih tinggi dari ekspektasi yang diukur dengan IHK di bulan Maret.

Sementara itu, pertemuan ECB tidak memberikan kejutan pada minggu lalu, dengan bank sentral mempertahankan suku bunganya seperti yang telah diantisipasi secara luas. Namun, terdapat indikasi yang lebih jelas bahwa ECB mungkin mempertimbangkan penurunan suku bunga, terutama karena penurunan inflasi Zona Euro yang sedang berlangsung.

Masih seputar ECB, anggota dewan Simkus menyarankan di awal sesi potensi penurunan suku bunga tambahan di bulan Juli, meninggalkan penurunan suku bunga sebesar 50 bp selama musim panas.

Selanjutnya, fundamental ekonomi yang relatif lemah di Zona Euro, ditambah dengan ketahanan ekonomi AS, memperkuat ekspektasi Dolar yang lebih kuat dalam jangka menengah, terutama dengan mempertimbangkan kemungkinan ECB menurunkan suku bunga sebelum The Fed. Dalam skenario ini, EUR/USD diantisipasi akan mengalami penurunan yang lebih besar dalam jangka pendek.

Grafik harian EUR/USD

Prospek Teknis EUR/USD Jangka Pendek

Penembusan level terendah 2024 di 1,0621 (15 April) dapat menempatkan kemungkinan kunjungan ke level terendah November 2023 di 1,0516 (1 November) kembali menjadi perhatian sebelum level terendah mingguan di 1,0495 (13 Oktober 2023), level terendah 2023 di 1,0448 (3 Oktober), dan level tertinggi di 1,0400.

Pada sisi atas, EUR/USD diproyeksikan untuk menemukan resistance awal pada SMA 200 hari utama di 1,0827, sebelum puncak April di 1,0885 (9 April), diikuti oleh puncak Maret di 1,0981 (8 Maret) dan level tertinggi mingguan di 1,0998 (11 Januari), semuanya mendahului penghalang psikologis di 1,1000. Kenaikan lebih lanjut dari sini dapat menantang puncak Desember 2023 di 1,1139 (28 Desember).

Grafik 4 jam menunjukkan bahwa tren bearish tetap ada untuk saat ini. Dengan itu, support awal berada di 1,0621 yang didukung oleh 1,0516. Di arah lain, terdapat penghalang kenaikan awal di 1,0716, di depan SMA 55 di 1,0780 dan SMA 100 di 1,0790. Moving Average Convergence Divergence (MACD) turun lebih jauh ke zona negatif, sementara Relative Strength Index (RSI) turun ke sekitar 23.