Yen Jepang Berkonsolidasi terhadap USD karena Para Pedagang Menunggu PDB AS Menjelang BoJ pada Hari Kamis

• Yen Jepang tetap berada dalam jarak yang mencolok dari level terendah multi-bulan terhadap USD.
• Ketidakpastian kenaikan suku bunga BoJ, bersama dengan Sentimen pasar yang optimis, terus melemahkan JPY.
• Para pedagang juga terlihat enggan menjelang keputusan BoJ dan data makro AS yang penting minggu ini.

Yen Jepang (JPY) melanjutkan perjuangannya untuk mencatat pemulihan yang berarti terhadap Dolar AS dan tetap dalam jarak yang mencolok dari level terendah tiga bulan yang disentuh pekan ini. Spekulasi bahwa hilangnya mayoritas parlemen untuk koalisi yang berkuasa di Jepang dapat menyulitkan Bank of Japan (BoJ) untuk memperketat kebijakan moneternya lebih lanjut. Selain itu, nada risiko yang umumnya positif dipandang sebagai faktor kunci yang merusak permintaan untuk safe-haven JPY.

Namun, kekhawatiran bahwa otoritas Jepang akan campur tangan di pasar untuk menopang mata uang domestik menawarkan beberapa dukungan untuk JPY. Para pedagang juga tampaknya enggan untuk memasang taruhan arah yang agresif dan lebih memilih untuk absen menjelang keputusan kebijakan penting BoJ pada hari Kamis. Selanjutnya, rilis makro AS yang penting pekan ini akan dicari isyarat tentang prospek suku bunga Federal Reserve (The Fed), yang akan mendorong Dolar AS (USD) dan pasangan USD/JPY.

Intisari Penggerak Pasar Harian: Pedagang Yen Jepang Tampaknya Tidak Berkomitmen Menjelang Data Makro BoJ dan AS

• Menteri Ekonomi Jepang Ryosei Akazawa mengatakan pada hari Selasa bahwa yen yang lemah dapat menaikkan harga melalui biaya impor yang lebih tinggi dan jika upah tidak naik banyak, hal ini akan menekan pendapatan rumah tangga riil dan menekan konsumsi swasta.
• Sebelumnya Menteri Keuangan Jepang Katsunobu Kato menegaskan bahwa pemerintah akan memonitor pergerakan nilai tukar mata uang, termasuk yang digerakkan oleh para spekulan, dengan kewaspadaan yang lebih tinggi, yang memicu spekulasi mengenai potensi intervensi pemerintah.
• Gejolak politik di Jepang menambah ketidakpastian mengenai rencana kenaikan suku bunga Bank of Japan, yang pada gilirannya akan membatasi pergerakan apresiasi yang berarti untuk Yen Jepang di tengah lingkungan yang cenderung risk-on.
• Dolar AS tetap bertahan di bawah level tertingginya sejak 30 Juli yang ditetapkan pada hari Selasa dan menyeret pasangan mata uang USD/JPY menjauh dari level tertinggi tiga bulan, meskipun sisi negatifnya tampak terbatas menjelang rilis data/peristiwa penting bank sentral minggu ini.
• BoJ dijadwalkan untuk mengumumkan keputusan kebijakannya pada akhir pertemuan dua hari pada hari Kamis. Para investor minggu ini juga akan menghadapi rilis data makro AS yang penting, yang dapat memberikan petunjuk baru mengenai prospek suku bunga Federal Reserve.
• Para investor memprakirakan penurunan suku bunga yang lebih lambat oleh The Fed karena serangkaian data ekonomi yang optimis yang dirilis baru-baru ini menunjukkan kekuatan yang mendasari ekonomi AS, yang telah mendorong imbal hasil obligasi pemerintah AS lebih tinggi.
• Conference Board melaporkan pada hari Selasa bahwa Indeks Keyakinan Konsumen AS mencatat kenaikan terbesar dalam satu bulan sejak Maret 2021 dan naik menjadi 108,7 pada bulan Oktober – tertinggi sembilan bulan – dari revisi ke atas 99,2 pada bulan sebelumnya.
• Hal ini mencerminkan optimisme dalam kondisi bisnis, pasar kerja dan pendapatan, mengimbangi laporan Job Openings and Labor Turnover Survey atau JOLTS yang agak mengecewakan, yang menunjukkan bahwa lowongan kerja turun ke level terendah 3½ tahun pada bulan September.
• Ditambah lagi, kekhawatiran bahwa rencana pengeluaran Wakil Presiden Kamala Harris dan calon presiden dari Partai Republik Donald Trump akan semakin meningkatkan defisit anggaran, yang selanjutnya berkontribusi pada kenaikan imbal hasil obligasi AS baru-baru ini.
• Para pedagang saat ini menantikan data ekonomi AS hari Rabu, yang akan merilis laporan ADP mengenai ketenagakerjaan sektor swasta dan laporan PDB Lanjutan, yang diprakirakan akan menunjukkan bahwa ekonomi berekspansi dengan laju tahunan sebesar 3% di kuartal ketiga.

Prospek Teknis: USD/JPY Berulang Kali Gagal Menemukan Penerimaan di Atas Fibo 61,8%. Peringatan untuk Pembeli

Dari perspektif teknis, penembusan minggu lalu melalui pertemuan 150,65 - yang terdiri dari Simple Moving Average (SMA) 100-hari dan level Fibonacci retracement 50% dari penurunan Juli-September – dipandang sebagai pemicu baru bagi para pembeli. Meskipun begitu, kegagalan berulang kali minggu ini untuk menemukan penerimaan atau membangun momentum di luar level Fibonacci retracement 61,8% membutuhkan kehati-hatian. Selain itu, Relative Strength Index (RSI) pada grafik harian tetap dekat dengan zona jenuh beli, sehingga lebih bijaksana untuk menunggu konsolidasi jangka pendek atau pullback kecil sebelum memposisikan diri untuk kenaikan lebih lanjut.

Namun, setiap penurunan berikutnya di bawah level 153,00 kemungkinan akan menemukan support di dekat level swing low semalam, di sekitar area 152,75, di depan area 152,40, atau area mingguan. Beberapa aksi jual lebih lanjut dapat menyeret pasangan mata uang USD/JPY ke level 152,00 dalam perjalanan menuju support 151,45 dan level 151,00. Lintasan turun dapat berlanjut lebih jauh untuk menantang titik penembusan resistance pertemuan 150,65, yang saat ini akan bertindak sebagai titik penting utama dan dasar yang kuat untuk harga spot ini.

Di sisi lain, area 153,85-153,90 saat ini tampaknya telah muncul sebagai penghalang kuat. Kekuatan yang berkelanjutan di luarnya, yang mengarah ke penembusan melalui level 154,00, dapat mengangkat pasangan mata uang USD/JPY melewati zona penawaran 154,35-154,40, untuk merebut kembali angka psikologis 155,00. Harga spot ini pada akhirnya dapat naik untuk menguji level tertinggi akhir Juli, di sekitar area 155,20.