Prospek USD/CAD: DMA-200 Memiliki Kendali Menjelang Laporan Pekerjaan AS/Kanada

• Kombinasi sejumlah faktor mendorong aksi jual baru dan menyeret USD/CAD ke posisi terendah multi-minggu.
• Suasana risk-on membebani USD safe-haven, relinya harga minyak mendukung dolar Kanada.
• Ekspektasi the Fed yang hawkish, Melonjaknya imbal hasil obligasi AS membantu membatasi penurunan USD dan pasangan mata uang ini.
• Fokus pasar tetap pada laporan NFP yang diawasi ketat dan data pekerjaan bulanan Kanada.

Pasangan USD/CAD mengalami aksi jual baru pada hari Kamis dan ditekan oleh kombinasi sjumlah faktor. Investor menyambut baik kesepakatan potensial untuk menghindari default pada utang pemerintah AS, yang terbukti dari langkah risk-on klasik di pasar ekuitas global. Ini, pada gilirannya, melemahkan dolar AS safe-haven. Faktanya, Senat memberikan suara 50-48 untuk memperpanjang plafon utang hingga awal bulan Desember. Terlepas dari ini, reli intraday yang tajam pada harga minyak mentah menguntungkan dolar Kanada terkait komoditas dan memberikan beberapa tekanan ke bawah pada mata uang utama.

Minyak mentah WTI membalikkan penurunan intraday ke level di bawah $75,00/barel dan kembali mendekati puncak multi-tahun di tengah keraguan bahwa pemerintah AS akan melepaskan minyak dari cadangan strategisnya. Sebelumnya Menteri Energi AS Jennifer Granholm berbicara tentang kemungkinan bahwa AS dapat memerangi harga yang lebih tinggi dengan melepaskan minyak dari cadangan strategis atau berpotensi menghentikan ekspor minyak mentah. Namun, Departemen Energi AS mengumumkan bahwa badan tersebut tidak mempertimbangkan untuk melepaskan minyak mentah dari cadangan strategis nasional.

Jadi, reli yang kuat dalam imbal hasil obligasi Pemerintah AS membantu membatasi penurunan USD dan memperpanjang beberapa dukungan ke mata uang utama. Imbal hasil obligasi AS telah menguat sejak akhir September ketika The Fed mengisyaratkan bahwa mereka akan mulai mengurangi pembelian obligasi bulanannya pada akhir tahun 2021. Pasar juga tampaknya telah mulai memperkirakan prospek kenaikan suku bunga pada tahun 2022 di tengah kekhawatiran bahwa lonjakan harga minyak mentah/energi yang terus menerus akan memicu inflasi. Ini selanjutnya berkontribusi pada lonjakan imbal hasil, yang bertindak sebagai pendorong untuk greenback.

Pasangan mata uang ini sekarang tampaknya telah stabil di sekitar pertengahan 1,2500-an dan terlihat berosilasi dalam kisaran sepanjang sesi Asia pada hari Jumat. Investor sekarang tampaknya telah bergerak mengamati menjelang angka ketenagakerjaan bulanan dari AS dan Kanada, yang akan dirilis nanti selama awal sesi Amerika Utara. Laporan NFP akan mempengaruhi ekspektasi tentang kemungkinan waktu pengetatan kebijakan oleh the Fed dan mendorong USD dalam waktu dekat. Selain itu, data pekerjaan Kanada dapat memberikan petunjuk tentang kekuatan ekonomi domestik. Ini, bersama dengan dinamika harga minyak, akan memengaruhi dolar Kanada dan memberikan dorongan arah baru bagi mata uang utama.

Prospek teknis jangka pendek

Dari perspektif teknis, pullback baru-baru ini yang dialami selama sekitar tiga minggu terakhir, dari sekitar angka 1,2900, telah sepanjang saluran miring ke bawah. Ini menunjukkan tren bearish jangka pendek yang mapan dan mendukung prospek penurunan lebih lanjut. Dapat dikatakan, pasangan mata uang ini, sejauh ini, telah berhasil mempertahankan neckline-nya di atas SMA 200-hari yang sangat penting. Support yang disebutkan saat ini dipatok tepat di depan angka psikologis 1,2500 dan harus bertindak sebagai titik penting utama bagi pedagang jangka pendek. Penembusan berkelanjutan di bawah ini akan dilihat sebagai pemicu baru bagi pedagang bearish dan mendorong aksi jual agresif. Pasangan mata uang ini kemudian mungkin mempercepat penurunan menuju support menengah di dekat area 1,2435 sebelum akhirnya turun ke angka bulat 1,2400.

Di sisi lain, setiap pemulihan yang berarti kemungkinan akan menghadapi resistance di dekat angka 1,2600. Ini diikuti oleh swing highs mingguan, di sekitar wilayah 1,2645-50, dan batas atas saluran yang disebutkan, di dekat area 1,2675-80. Terobosan yang meyakinkan akan meniadakan bias bearish jangka pendek dan memicu serangan baru dari pergerakan short-covering. Momentum kemudian dapat mendorong pasangan mata uang ini lebih jauh melampaui angka 1,2700, menuju pengujian rintangan relevan berikutnya di dekat zona horisontal 1,2760.