Prakiraan Mingguan EUR/USD: Seluruh Fokus Tertuju pada Keputusan Federal Reserve Desember

• Data AS terbaru dan komentar para pejabat Federal Reserve membangkitkan harapan pemangkasan suku bunga pada bulan Desember.
• Data makroekonomi Eropa terus mengindikasikan kemajuan ekonomi yang menyiksa di Benua Lama.
• EUR/USD terus diperdagangkan dalam level-level yang sudah dikenal, dengan sedikit kecenderungan bearish secara teknis. 

Pasangan mata uang EUR/USD bertahan dalam level-level yang sudah dikenal pada hari perdagangan terakhir bulan November, menetap di bawah level 1,1600. Pasangan mata uang ini tidak banyak mengalami kemajuan sepanjang bulan dan bahkan mencapai level terendah baru tiga bulan di 1,1468, meskipun ada pelemahan luas Dolar AS (USD).

Mata uang Amerika menemukan pijakan di dua minggu pertama bulan November di tengah spekulasi bahwa Federal Reserve (The Fed) dapat menahan diri dari menurunkan suku bunga pada pertemuan bulan Desember yang akan datang. Namun, USD kehilangan tenaga seiring berjalannya waktu, karena minat spekulatif perlahan-lahan kembali meningkatkan taruhan pada pemangkasan suku bunga.

Semua tentang Federal Reserve

Spekulasi awal tentang The Fed menahan suku bunga dipicu oleh Ketua Jerome Powell, yang mengatakan bahwa pemangkasan suku bunga pada bulan Desember tidak boleh dianggap remeh setelah keputusan Komite Pasar Terbuka Federal (Federal Open Market Committee/FOMC) bulan Oktober untuk memangkas suku bunga sebesar 25 basis poin (bp). Namun, arus mulai berubah setelah beberapa pejabat The Fed mengisyaratkan masih ada ruang untuk pemangkasan suku bunga pada pertemuan terakhir tahun ini mengingat sikap kebijakan moneter yang saat ini sedikit ketat. Peluang untuk pemangkasan pada bulan Desember berdiri di sekitar 85%, jauh di atas 39% pada minggu sebelumnya, menurut CME FedWatch Tool.

Sementara itu, aliran data dari Amerika Serikat (AS) terus tidak teratur setelah penutupan pemerintah. Negara tersebut menerbitkan Penjualan Ritel bulan September, yang naik sedikit 0,2% pada bulan tersebut, setelah kenaikan 0,6% pada bulan Agustus. Selain itu, Pesanan Barang Tahan Lama naik 0,5%, sedikit lebih baik dari prakiraan 0,3%, namun di bawah angka bulan Agustus 3,0%. Indeks Harga Produsen (IHP) untuk bulan yang sama naik 2,7% dari tahun sebelumnya, memenuhi ekspektasi, sementara angka tahunan inti tercatat di 2,6%, sedikit di bawah prakiraan 2,7%. Secara keseluruhan, inflasi di tingkat grosir tetap stabil pada level-level yang tidak mengkhawatirkan.

Namun, data terkait ketenagakerjaan menggambarkan cerita yang berbeda: Rata-rata perubahan ketenagakerjaan ADP selama 4 minggu menunjukkan bahwa sektor swasta AS kehilangan posisi pekerjaan untuk minggu ketiga berturut-turut. Untuk empat minggu yang berakhir pada 8 November, para pengusaha swasta mengurangi rata-rata 13.500 pekerjaan per minggu, menurut laporan tersebut. Ini adalah pembacaan negatif ketiga berturut-turut. Di sisi positif, Klaim Tunjangan Pengangguran Awal meningkat sebesar 216 ribu, membaik dari revisi 222 ribu pada minggu sebelumnya.

Terakhir, Keyakinan Konsumen anjlok pada bulan November, menurut laporan bulanan Conference Board. Indeks tercatat di 88,7, setelah 95,5 yang diposting pada bulan Oktober, juga meleset dari ekspektasi 93,4 dan merupakan angka terendah sejak April.

Euro Tidak Dapat Menemukan Pijakannya

Di seberang lautan, Euro (EUR) tetap menjadi salah satu mata uang dengan imbal hasil tinggi yang kurang menarik. EUR tidak mampu menarik minat spekulatif untuk waktu yang cukup lama karena para pelaku pasar kehilangan minat setelah Bank Sentral Eropa (European Central Bank/ECB) menyelesaikan siklus pelonggaran moneter dan Presiden Christine Lagarde mengumumkan bahwa sikap moneter berada dalam "posisi yang baik."  

Selain itu, data UE tetap umumnya tidak mengesankan, mengindikasikan kemajuan ekonomi yang lambat. Jerman merilis estimasi akhir Produk Domestik Bruto (PDB) kuartal ketiga, mengonfirmasi di 0%. Selain itu, survei IFO bulan November menunjukkan bahwa indeks Sentimen Bisnis memburuk menjadi 88,1 dari sebelumnya 88,4, sementara Keyakinan Konsumen pada bulan Desember sedikit membaik dari -24,1 menjadi -23,2, menurut survei GfK.  

Terakhir, negara tersebut melaporkan pada hari Jumat bahwa Penjualan Ritel turun 0,3% pada bulan Oktober, lebih buruk dari prakiraan naik 0,2%, sementara estimasi pendahuluan Indeks Harga Konsumen Diharmonisasi (Harmonized Index of Consumer Prices/HICP) bulan November tercatat di 2,6% YoY, lebih tinggi dari 2,4% yang diprakirakan dan 2,3% sebelumnya. Setiap bulan, HICP turun 0,5% setelah melonjak 0,3% pada bulan sebelumnya. 

Apa Selanjutnya?

Kalender makroekonomi akan memulai bulan Desember dengan rilis Indeks Manajer Pembelian (PMI) Manufaktur ISM AS bulan November pada hari Senin. Hamburg Commercial Bank (HCOB) dan S&P Global akan merilis versi akhir PMI Manufaktur mereka untuk UE dan AS, masing-masing, pada hari yang sama. PMI Jasa akan dirilis pada hari Rabu.

Sementara itu, UE akan merilis estimasi awal HICP bulan November, dan Indeks Manajer Pembelian (Purchasing Managers Index/PMI) bulan Oktober. Penjualan Ritel bulan Oktober akan dirilis pada hari Kamis, sementara revisi PDB kuartal ketiga akan dirilis pada hari Jumat.

Menjelang akhir minggu, AS akan menerbitkan Pemutusan Hubungan Kerja Challenger dan Indeks Harga Belanja Konsumsi Pribadi (Personal Consumption Expenditure/PCE) bulan September, pengukur inflasi favorit The Fed. Terakhir, negara tersebut akan merilis Pesanan Pabrik bulan Oktober dan Indeks Sentimen Konsumen Michigan bulan Desember.

Para pelaku pasar akan terus menilai data untuk mencoba memprakirakan apa yang mungkin dilakukan Federal Reserve saat melakukan pertemuan pada bulan Desember.

Prospek Teknis EUR/USD

Grafik harian untuk pasangan mata uang EUR/USD menunjukkan bahwa pasangan mata uang ini diperdagangkan di sekitar 1,1570. Pasangan mata uang ini berada di atas Simple Moving Average (SMA) 20-hari yang datar sementara di bawah SMA 100-hari, yang memberikan resistance di sekitar 1,1645. SMA 200-hari, sementara itu, naik, saat ini berada di zona harga 1,1430. Pada saat yang sama, indikator Momentum berada sedikit di atas garis tengahnya dan melandai, menandakan berkurangnya tekanan beli. Terakhir, indikator Relative Strength Index (RSI) mencetak 48, menunjukkan sikap netral hingga bearish.

Dalam grafik mingguan, risiko untuk EUR/USD juga condong ke sisi bawah. Indikator Momentum berkonsolidasi di bawah garis tengahnya, sedikit naik, namun tidak cukup untuk menunjukkan pemulihan di depan, sementara indikator Relative Strength Index (RSI) menggambarkan gambaran serupa di 52. Simple Moving Average (SMA) 20-minggu telah datar di atas level saat ini, memberikan resistance di zona harga 1,1650. Sementara itu, moving average yang lebih panjang mempertahankan kemiringan ke atas yang moderat jauh di bawah level saat ini, dengan SMA 100-minggu di 1,1035.

Kasus bearish akan semakin kuat setelah pasangan mata uang ini menembus di bawah zona harga 1,1460/70, sementara pemulihan perlu melampaui 1,1700 untuk membuat para penjual ragu.

(Analisis teknis dari laporan ini ditulis dengan bantuan alat AI)