Prakiraan Mingguan EUR/USD: Penjual Bertambah Menjelang Laporan Nonfarm Payrolls AS

• Dolar AS melanjutkan kenaikannya setelah data menunjukkan bahwa ekonomi AS tetap sehat.
• Menjelang pertemuan Bank Sentral Eropa dan Federal Reserve memicu sentimen yang berhati-hati.
• EUR/USD mendekati titik penembusan bearish setelah mendekati level tertinggi tahun ini di sekitar 1,1200.

EUR/USD tidak mampu menaklukkan level 1,1200, dan setelah bermain-main dengan level tersebut di awal pekan, pasangan mata uang ini memasuki spiral korektif ke bawah yang mengakibatkan pasangan mata uang ini mengakhiri pekan ini tidak jauh di atas level rendah 1,1053.

Dolar AS Merebut Kembali Mahkotanya

Dolar AS tetap berada di bawah tekanan hingga hari Rabu, ketika Sentimen pasar yang memburuk mendorong permintaan, yang kemudian didorong oleh angka-angka makroekonomi yang optimis. Pada hari Kamis, Amerika Serikat (AS) melaporkan bahwa pertumbuhan Produk Domestik Bruto (PDB) tahunan untuk kuartal kedua adalah 3%, lebih tinggi dari estimasi sebelumnya sebesar 2,8%. Selain itu, Klaim Tunjangan Pengangguran naik kurang dari yang diantisipasi pada minggu yang berakhir pada bulan Agustus, tercatat sebesar 231.000. Terakhir, AS menerbitkan Indeks Harga Belanja Konsumsi Pribadi (Personal Consumption Expenditure/PCE) bulan Juli pada hari Jumat, yang tetap stabil di 2,5% YoY, sedikit lebih baik dari 2,6% yang diantisipasi. Secara bulanan, Indeks Harga PCE naik 0,2%, sesuai dengan ekspektasi. Indeks Harga PCE inti tahunan naik 2,6%, sedikit lebih baik dari ekspektasi 2,7% tetapi sesuai dengan hasil di bulan Juni.

Angka-angka tersebut tidak hanya sesuai dengan ekspektasi, tetapi juga tidak berdampak pada spekulasi mengenai seberapa besar Federal Reserve (The Fed) akan memangkas suku bunga saat bertemu di bulan September. Angka-angka ini tidak menjelaskan apakah para pengambil kebijakan Amerika akan melakukan pemangkasan sebesar 25 atau 50 basis poin (bp), yang merupakan satu-satunya ketidakpastian yang tertunda di antara bunga spekulatif.

Perekonomian AS yang tangguh mungkin bukan sebuah kejutan, namun ini adalah berita yang disambut baik. Fakta bahwa bunga spekulatif telah memperhitungkan penurunan suku bunga bersamaan dengan hasil makroekonomi yang optimis mendorong permintaan untuk mata uang USD di akhir minggu.

Inflasi Zona Euro Mendukung Langkah ECB

Keadaan juga membaik di Zona Euro, karena Jerman merilis estimasi awal data inflasi bulan Agustus, yang mengejutkan para investor karena turun lebih besar dari yang diantisipasi. Indeks Harga Konsumen (IHK) naik 1,9% YoY, di bawah 2,1% yang diantisipasi, sementara IHK turun 0,1% dibandingkan bulan sebelumnya. Indeks Harmonisasi Harga Konsumen (HICP) yang lebih luas meningkat 2,0% pada tahun ini hingga Agustus dan turun 0,2% dibandingkan dengan bulan Juli.

Namun, HICP Zona Euro memenuhi ekspektasi, naik 2,2% di bulan Agustus, turun dari 2,6% yang tercatat di bulan Juli. Kenaikan bulanan tercatat sebesar 0,2%, lebih tinggi dari 0,0% sebelumnya. Akhirnya, HICP tahunan inti mencapai 2,8%, sesuai dengan prakiraan.

Angka-angka ini mendukung kasus penurunan suku bunga Bank Sentral Eropa (ECB) di bulan September, sesuatu yang telah diperhitungkan oleh para spekulan.

Rilis Data Semakin Intensif

Minggu mendatang akan menghadirkan beberapa angka makroekonomi yang relevan menjelang pengumuman bank-bank sentral. ECB akan memutuskan kebijakan moneter pada tanggal 12 September, sementara Federal Reserve The Fed akan melakukan hal yang sama pada tanggal 18 September.

Kalender AS akan menampilkan Indeks Pembelian Manajer (IMP) Manufaktur ISM bulan Agustus pada hari Selasa, dengan indeks diprakirakan sebesar 47,8, naik dari 46,8 yang diposting di bulan Juli. IMP Jasa akan dirilis pada hari Kamis dan diprakirakan 51,5.

Selain itu, negara ini akan merilis angka-angka terkait ketenagakerjaan sepanjang minggu ini, termasuk Lowongan Kerja JOLTS, laporan Perubahan Ketenagakerjaan ADP, dan Pemangkasan Pekerjaan Challenger, menjelang laporan Nonfarm Payroll (NFP) bulan Agustus pada hari Jumat. Pada saat ini, negara ini diprakirakan akan menambah 163 ribu pekerjaan baru di bulan ini setelah mendapatkan 114 ribu di bulan Juli. Tingkat Pengangguran diprakirakan sebesar 4,2%, turun dari 4,3% sebelumnya.

Zona Euro juga akan menawarkan beberapa angka yang menarik, karena akan mempublikasikan angka Indeks Harga Produsen (IHP) bulan Juli, Penjualan Ritel untuk bulan yang sama, dan pembaruan Produk Domestik Bruto (PDB). Sedangkan untuk Jerman, fokusnya adalah pada Pesanan Pabrik dan Produksi Industri untuk bulan Juli.

Prospek Teknis EUR/USD

Penurunan korektif dapat berlanjut jika EUR/USD melanjutkan penurunannya di bawah area 1,1050. Grafik mingguan menunjukkan bahwa pasangan mata uang ini berjuang untuk bertahan di atas Simple Moving Average (SMA) 200 yang sedikit bearish, setelah menembus di atasnya untuk pertama kalinya dalam lebih dari satu tahun terakhir minggu lalu. SMA 20 dan 100 mempertahankan kemiringan bullish-nya jauh di bawah level saat ini, membatasi peluang untuk penurunan yang lebih curam tetapi menjadi sedikit relevan untuk saat ini. Akhirnya, indikator-indikator teknis mengarah ke selatan dalam level positif, yang menggiring risiko ke sisi negatifnya.

Grafik harian bagi EUR/USD menunjukkan momentum penurunan sedang meningkat. Indikator teknis mengarah ke bawah dengan kuat, mundur dari pembacaan jenuh beli yang ekstrim namun masih bertahan di atas garis tengahnya. SMA 20 bullish berada di sekitar 1,1045, yang semakin mendukung kasus kelanjutan bearish setelah area tersebut menyerah. Terakhir, SMA 100 dan 200 mempertahankan kecenderungan ke atas yang moderat namun terlalu jauh di bawah level saat ini untuk menjadi relevan.

Pergerakan yang berlanjut di bawah 1,0990 dapat melihat pasangan mata uang ini jatuh menuju 1,0950 dalam perjalanan menuju area 1,0910. Di sisi lain, resistance dapat ditemukan di 1,1100 dan 1,1145, dengan kenaikan yang jelas di atas yang terakhir mengekspos ambang batas 1,1200.