Prakiraan Mingguan EUR/USD: Pembeli Hati-Hati di Tengah Kemajuan UE yang Lesu, Kekacauan Politik AS

• Kekhawatiran terhadap ekonomi Amerika Serikat semakin dalam seiring dengan perpanjangan penutupan pemerintah.
• Zona Euro mungkin berada dalam posisi yang baik, tetapi kemajuan ekonomi belum terlihat.
• EUR/USD memantul dari posisi terendah multi-minggu yang baru, belum sepenuhnya keluar dari masalah.

Pasangan mata uang EUR/USD mengakhiri minggu dengan kenaikan moderat di sekitar 1,1580 setelah jatuh ke 1,1468, terendah dalam lebih dari tiga bulan. Dolar AS (USD) mempertahankan nada positifnya sepanjang paruh pertama minggu ini, tetapi berbalik arah pada hari Kamis, meskipun dengan kekuatan penurunan yang moderat. Aksi harga cukup terbatas, dengan pasangan mata uang ini terkurung dalam kisaran sekitar 100 pip.

Kebuntuan Politik Amerika Serikat Memberikan Dampak

Fokus tetap pada Amerika Serikat (AS) dan Greenback, dengan para investor berusaha keras untuk menilai pergeseran hawkish Federal Reserve (The Fed), penutupan pemerintah, dan data makroekonomi.

Kekhawatiran terhadap kemajuan ekonomi AS meningkat seiring dengan berlanjutnya penutupan federal, yang kini secara resmi menjadi yang terpanjang dalam sejarah negara tersebut. Dan tidak ada tanda-tanda bahwa kebuntuan ini akan segera berakhir: Ketua DPR Mike Johnson mengadakan konferensi pers pada hari Kamis dan mencatat bahwa dia kurang optimis terhadap berakhirnya penutupan, memicu gelombang baru penjualan USD.

Salah satu konsekuensi dari penutupan adalah tidak adanya data resmi AS, yang membuat para pelaku pasar bingung seperti pejabat The Fed. Komite Pasar Terbuka Federal (Federal Open Market Committee/FOMC) memutuskan untuk memangkas suku bunga acuan saat bertemu pada akhir Oktober, tetapi dengan cepat meredakan ekspektasi untuk langkah serupa pada bulan Desember.

Data sedikit yang dipublikasikan sejak 1 Oktober menunjukkan melemahnya pasar tenaga kerja dan inflasi yang membandel. Laporan Indeks Harga Konsumen (IHK) terbaru yang tersedia menunjukkan bahwa inflasi tahunan naik menjadi 3% pada bulan September dari 2,9% pada bulan sebelumnya. Angka ini lebih baik dari 3,1% yang diprakirakan oleh para pelaku pasar, meskipun masih jauh di atas target 2% The Fed.

Selain itu, negara ini merilis laporan Pemutusan Hubungan Kerja (PHK) Challenger bulan Oktober, yang menunjukkan bahwa pemberi kerja yang berbasis di AS mengumumkan 153.074 pemutusan pekerjaan pada bulan Oktober, naik dari 55.597 pemutusan yang diumumkan pada bulan Oktober 2024, dan lebih tinggi dari 54.064 pemutusan yang diumumkan pada bulan September. Itu menambah pemutusan sementara terkait dengan penutupan. Di sisi positif, survei Perubahan Ketenagakerjaan ADP menunjukkan bahwa sektor swasta menambah 42.000 posisi pekerjaan baru pada bulan yang sama, setelah kehilangan yang direvisi sebesar 29.000 pada bulan sebelumnya.

Namun demikian, perpanjangan kebuntuan jelas memberikan dampak pada ekonomi. Sebelum penutupan, ekonomi AS berjalan cukup baik di luar angka-angka terkait ketenagakerjaan yang lesu, tumbuh dengan kecepatan yang stabil. Itu kemungkinan akan berubah begitu pemerintah menemukan cara untuk mendapatkan pendanaan baru.

Dan sudah ada beberapa petunjuk tentang hal itu: Indeks Manajer Pembelian (PMI) Manufaktur ISM mereda menjadi 48,7 pada bulan Oktober dari 49,1 pada bulan September, juga meleset dari ekspektasi 49,5. PMI Jasa pada periode yang sama, sebaliknya, naik menjadi 52,4 dari 50 yang diposting pada bulan September.

Akhirnya, estimasi awal untuk Indeks Sentimen Konsumen Michigan bulan November turun menjadi 50,3 dari 53,6 sebelumnya, mencerminkan kecemasan rumah tangga dan membebani USD menjelang penutupan mingguan.

Kemajuan Eropa yang Moderat, ECB Optimis

Berita Eropa membuat kenaikan EUR terbatas. Zona Euro merilis Indeks Harga Produsen (IHP) bulan September, yang mengalami kontraksi sebesar 0,1% pada bulan tersebut, setelah turun 0,4% pada bulan Agustus. IHP tahunan turun 0,2% seperti yang diprakirakan, dan membaik dari -0,6% sebelumnya. Selain itu, Penjualan Ritel di Zona Euro turun 0,1% MoM pada bulan September, lebih buruk dari kenaikan 0,2% yang diprakirakan. Angka bulan Agustus direvisi turun menjadi -0,1%, sementara angka tahunan bulan September tercatat di 1%, di bawah 1,6% yang diposting pada bulan sebelumnya.

Data yang lebih optimis datang dari Hamburg Commercial Bank (HBOC), yang menerbitkan estimasi akhir dari PMI Jasa dan PMI Gabungan Eropa, merevisi naik sebagian besar angka. Output jasa Jerman dikonfirmasi pada 54,6, sementara PMI Gabungan dilaporkan pada 53,9. PMI Jasa Zona Euro akhir tercatat di 53, naik dari estimasi sebelumnya 52,6, sementara PMI Gabungan dilaporkan di 52,5. Output manufaktur dikonfirmasi pada 50, seperti yang diprakirakan sebelumnya.

Selain itu, Pesanan Pabrik Jerman naik 1,1% pada bulan September, membaik dari -0,4% pada bulan sebelumnya, meskipun pembacaan tahunan tercatat di -4,3%, jauh lebih buruk dari kenaikan 2,1% sebelumnya.

Perlu diingat bahwa Bank Sentral Eropa (European Central Bank/ECB) telah memangkas suku bunga beberapa kali sepanjang tahun dan telah mencapai posisi yang baik, menurut Presiden Christine Lagarde. Pejabat akan tetap waspada, tetapi di sisi kebijakan moneter, ECB tidak memiliki langkah lebih lanjut yang perlu diambil.

Data dalam Agenda

Selama penutupan pemerintah AS berlanjut, tidak akan ada rilis resmi. Negara ini seharusnya menerbitkan dalam beberapa hari mendatang angka IHK dan Indeks Harga Produsen (IHP) yang baru, tetapi sangat tidak mungkin. Hal yang sama berlaku untuk angka resmi terkait ketenagakerjaan. Selain itu, ADP akan mulai merilis angka Perubahan Ketenagakerjaan secara mingguan, dengan jadwal rata-rata 4 minggu untuk hari Rabu mendatang.

Di seberang lautan, situasinya akan sedikit lebih menarik, karena Jerman akan menerbitkan Survei ZEW tentang Sentimen Ekonomi bulan November dan estimasi akhir dari Indeks Harga Konsumen Diharmonisasi (Harmonized Index of Consumer Prices/HICP) bulan Oktober. Zona Euro akan menawarkan Keyakinan Investor Sentix bulan November, Produksi Industri bulan September, dan estimasi awal Produk Domestik Bruto (PDB) Kuartal 3.

 Prospek teknis EUR/USD   

Pasangan mata uang EUR/USD belum sepenuhnya keluar dari masalah, dengan gambaran teknis yang mengarah pada risiko penurunan. Menurut grafik harian, nada jangka pendek dibatasi oleh Simple Moving Average (SMA) 20-hari yang bearish yang berada di 1,1594, mengarah ke selatan, dan berada di bawah SMA 100-hari di 1,1166, menunjukkan bahwa para penjual masih memegang kendali jangka pendek. Sementara itu, SMA 200-hari terus meningkat di 1,1342, mendukung latar belakang yang lebih luas dan menawarkan support dinamis. Pada saat yang sama, indikator Momentum telah menguat dalam beberapa sesi terakhir, menunjukkan bahwa dorongan bearish kehilangan daya tarik, sementara indikator Relative Strength Index (RSI) juga pulih tetapi tetap di bawah ambang 50, konsisten dengan bias netral-ke-bearish.

Dalam grafik mingguan, SMA 20 yang datar tetap jauh di atas level saat ini, memberikan resistance di sekitar 1,1678. Moving average yang lebih panjang tetap di bawah level saat ini, dengan SMA 100 yang bullish di 1,1070 dan SMA 200 yang naik ke 1,0837. Akhirnya, indikator teknis melukiskan gambaran yang lebih hati-hati: indikator Momentum telah datar di sekitar garis tengahnya, menekankan tidak adanya dorongan arah dan membatasi pergerakan lebih lanjut. Sementara itu, RSI sedikit naik di atas garis tengahnya, namun tanpa menunjukkan kelanjutan. Penutupan mingguan kembali di atas SMA 20 di 1,1678 akan diperlukan untuk menguatkan momentum kenaikan, sementara kegagalan untuk merebutnya berisiko fase konsolidasi yang berlanjut di atas area support 1,1017-1,0837 yang ditentukan oleh SMA 100 dan 200 minggu yang meningkat.

(Konten ini sebagian dibuat dengan bantuan alat AI)