Prakiraan Mingguan EUR/USD: Dolar AS Berusaha Keras Melawan Pelemahan

• Ketua Federal Reserve AS Jerome Powell mengumumkan waktunya untuk mengurangi laju pengetatan.
• S&P Global merevisi ke bawah laju pertumbuhan di Uni Eropa.
• EUR/USD mempertahankan kekuatan bullish-nya meskipun mundur dari level tertinggi baru multi-bulan.

Pasangan EUR/USD memulai bulan Desember dengan pijakan yang kuat, mencapai level tertinggi baru enam bulan di 1,0544. Dolar AS berusaha untuk memulihkan beberapa posisi di awal pekan lalu tetapi berada di bawah tekanan jual yang kuat menyusul pidato dari Ketua Federal Reserve AS (The Fed) Jerome Powell dalam acara pribadi yang diselenggarakan oleh Brookings Institution.

Sinyal Beragam dari Amerika Serikat

Ketua Powell berbicara pada hari Rabu lalu dan mengatakan bahwa bank sentral dapat mulai memperlambat laju pengetatan kuantitatif secepatnya pada bulan Desember, meskipun ia menambahkan bahwa suku bunga yang ketat harus tetap ada untuk beberapa waktu, karena perjuangan melawan inflasi masih jauh dari selesai.

"Masuk akal untuk memoderasi laju kenaikan suku bunga kami saat kami mendekati tingkat pengekangan yang akan cukup untuk menurunkan inflasi. Waktu untuk memoderasi laju kenaikan suku bunga mungkin akan datang secepat pertemuan Desember," kata Powell.

EUR/USD mundur menuju 1,0427 pada hari Jumat setelah rilis laporan Nonfarm Payrolls. Departemen Tenaga Kerja Amerika Serikat melaporkan negara itu menambahkan 263.000 lapangan pekerjaan baru pada bulan November, dan merevisi naik angka Oktober menjadi 284.000. Tingkat Pengangguran bertahan stabil di 3,7% seperti yang diharapkan, meskipun perlu dicatat Tingkat Partisipasi menyusut ke 62,1% dari 62,2%.

Sektor pekerjaan tumbuh pada kecepatan yang lebih kuat dari yang diantisipasi meskipun pendekatan agresif Federal Reserve AS. Memperlambat pasar tenaga kerja adalah bagian dari pekerjaan mengatasi inflasi, dan sektor yang berkembang jelas berarti bank sentral AS dapat mempertahankan laju pengetatan kuantitatif saat ini.

Terlepas dari apresiasi tajam Dolar AS pasca-NFP, tampaknya tidak mungkin para pejabat The Fed akan berubah pikiran dan menarik pelatuk untuk 75 bp lagi pada bulan Desember. EUR/USD bangkit kembali, bertujuan untuk menutup minggu ini dengan kenaikan substansial. Tampaknya pasar bereaksi berlebihan sementara aksi ambil untung menjelang akhir pekan memperburuk pergerakan.

Data Makroekonomi Masih Jauh dari Optimal

Secara umum, berita dari kedua pantai Atlantik masih jauh dari menggembirakan. AS menerbitkan Indeks Harga Pengeluaran Konsumsi Pribadi (PCE), yang naik 6% YoY pada bulan Oktober, turun dari 6,3%. Inflasi PCE inti berada di 5% pada periode yang sama, turun dari 5,2% pada bulan September. Selain itu, IMP Manufaktur ISM turun ke 49 di bulan November, turun dari sebelumnya 50,2, menjadi pertama kalinya indikator tersebut menandakan kontraksi sejak Mei 2020. Inflasi yang menurun, ditambah dengan pertumbuhan yang melemah memicu spekulasi The Fed akan menaikkan suku bunga sebesar 50 bp pada bulan Desember.

Pada saat yang sama, S&P Global merevisi ke bawah IMP Manufaktur Eropa, mencerminkan kontraksi yang lebih curam pada bulan November. Selain itu, Indeks Harmonisasi Harga Konsumen Jerman (HICP) naik 10% YoY pada bulan November, menurut prakiraan awal, turun dari 10,4% pada bulan sebelumnya. HICP Kawasan Euro pada periode yang sama juga mencetak 10%, turun dari 10,6% pada bulan Oktober. Penurunan inflasi adalah kabar baik, tetapi naik pada laju tahunan sebesar 10% masih terlalu tinggi untuk menjadi positif. Akhirnya, Penjualan Ritel Jerman turun 2,8% MoM di bulan Oktober, sementara angka-angka kecil lainnya juga meleset dari ekspektasi sekaligus mengindikasikan perlambatan aktivitas ekonomi.

Pekan ini akan membawa beberapa angka yang menarik. S&P Global akan merilis IMP Jasa akhir bulan November untuk AS dan Uni Eropa, sementara S&P Global akan merilis Penjualan Ritel Oktober dan estimasi akhir dari Produk Domestik Bruto Kuartal 3.

AS akan mempublikasikan IMP Jasa ISM resmi bulan November, diprakirakan 55,6, naik dari 54,4 di bulan Oktober, Indeks Harga Produsen bulan November, dan estimasi awal Indeks Sentimen Konsumen Michigan bulan Desember.

Prospek Teknis EUR/USD

Grafik mingguan pasangan EUR/USD mendukung kenaikan yang berkelanjutan. Pasangan mata uang ini mencatat higher high dan higher low sambil berkembang di atas Simple Moving Average (SMA) 20, yang perlahan mendapatkan traksi ke atas. SMA 100 melintas di bawah SMA 200, keduanya mempertahankan lereng bearish di atas 1,1100, tidak signifikan untuk saat ini. Pada saat yang sama, indikator-indikator teknis melanjutkan kenaikannya sambil mempertahankan lereng bullish di dekat pembacaan overbought, yang mencerminkan dominasi para pembeli.

Grafik harian untuk EUR/USD memberikan beberapa petunjuk bullish yang menarik. Pasangan mata uang ini telah menembus di atas SMA 200 dan menetap di atasnya. Meskipun beberapa kali dicoba, pasangan mata uang ini belum melewatinya sejak Juni 2021. Pada saat yang sama, SMA 20 mengarah lebih tinggi di bawahnya dan jauh di atas SMA 100 yang datar. Indikator Momentum, sementara itu, sebagian telah kehilangan momentumnya ke bawah tetapi tetap di atas level 100, sedangkan indikator RSI hampir tidak mundur dari pembacaan overbought, sekarang di sekitar 64.

Tertinggi mingguan, di 1,0544, adalah level yang harus ditembus untuk melanjutkan kenaikan. Level resistance relevan berikutnya yang harus diatasi adalah zona harga 1,0620, menuju ke 1,0700. Support berada di 1,0420, dengan penembusan di bawah level tersebut, dan 1,0300 hadir sebagai potensi target bearish berikutnya.

Jajak Pendapat Sentimen EUR/USD

Menurut Jajak Pendapat Prakiraan FXStreet, para pembeli mengendalikan pasangan mata uang ini, setidaknya dalam waktu dekat. Dalam perspektif mingguan, sebagian besar pakar yang disurvei adalah bullish, dengan target rata-rata 1,0500. Sikap bearish jangka menengah bank masih membebani perspektif bulanan dan triwulanan, meskipun tertinggi baru di atas 1,0500 telah muncul, dengan pasangan mata uang ini terlihat setinggi 1,1000 dalam perspektif tiga bulan. Pada saat yang sama, jumlah taruhan di bawah paritas mulai berkurang.

Grafik Ikhtisar menunjukkan bahwa rata-rata pergerakan jangka pendek mengambil momentum karena sebagian besar target potensial terakumulasi di zona harga 1,0500/600. SMA bulanan tidak memiliki arah, tetapi yang triwulanan juga menunjukkan potensi bullish yang meningkat, naik untuk pekan ketiga berturut-turut.