Prakiraan Harga EUR/USD: Perhentian Berikutnya Berada di SMA 200 Hari

• EUR/USD mundur lebih jauh dan sempat menembus 1,0900 pada hari Kamis.
• Dolar AS mengumpulkan tenaga yang cukup besar dan naik ke level tertinggi dua bulan baru.
• Inflasi AS yang diukur dengan IHK naik di atas ekspektasi di bulan September.

Pada hari Kamis, EUR/USD memperdalam penurunannya, meninjau kembali area tepat di bawah angka 1,0900, diperdagangkan pada jarak yang sangat jauh dari SMA 200-hari yang kritis.

Di saat yang sama, Dolar AS (USD) terus menguat, didukung oleh kenaikan imbal hasil obligasi AS di bagian perut dan ujung kurva yang panjang. Hal ini mendorong Indeks Dolar AS (DXY) ke level tertinggi baru multi-minggu melewati rintangan 103,00.

Yang menambah dorongan untuk rally Greenback adalah Risalah yang baru saja diterbitkan dari pertemuan FOMC pada 18 September. Risalah tersebut mengungkapkan bahwa "mayoritas besar" pengambil kebijakan mendukung pelonggaran kebijakan moneter dengan pemangkasan sebesar 50 basis poin. Namun, ditekankan bahwa hal ini tidak mengikat Federal Reserve pada kecepatan tertentu untuk penurunan suku bunga di masa depan. Para pengambil kebijakan secara umum setuju bahwa penurunan suku bunga lebih menyelaraskan kebijakan dengan tren inflasi dan pasar tenaga kerja baru-baru ini.

Mempertahankan penurunan suku bunga yang lebih kecil oleh The The Fed, inflasi AS naik lebih dari prakiraan awal di bulan September, dengan IHK utama naik 2,4% YoY dan IHK inti naik 3,3% dari tahun sebelumnya. Sejalan dengan itu, Klaim Awal mingguan naik lebih dari yang diprakirakan, menunjukkan pendinginan lebih lanjut dari pasar tenaga kerja.

 

Menambah momentum kenaikan Greenback, Presiden Federal Reserve Bank Atlanta Raphael Bostic menyatakan bahwa ia akan merasa nyaman dengan The Fed yang melewatkan penurunan suku bunga pada pertemuan mendatang. Ia menambahkan bahwa "gejolak" baru-baru ini dalam data inflasi dan ketenagakerjaan dapat membenarkan untuk mempertahankan suku bunga tidak berubah di bulan November.

Menurut FedWatch Tool milik CME Group, probabilitas penurunan suku bunga sebesar 25 bp bulan depan berada di kisaran 85%.

Di seberang Atlantik, Bank Sentral Eropa (ECB) menunjukkan nada yang lebih berhati-hati dalam pertemuan terakhirnya, mengutip tekanan inflasi dan kekhawatiran ekonomi yang lebih luas. Presiden ECB Christine Lagarde menekankan bahwa meskipun inflasi tetap tinggi di Zona Euro, dampak dari kebijakan-kebijakan yang membatasi mulai berkurang, yang dapat mendorong pertumbuhan. ECB menargetkan inflasi 2% pada tahun 2025.

Baru-baru ini, anggota dewan ECB Yannis Stournaras telah menyuarakan dukungan untuk dua kali penurunan suku bunga tahun ini dan memprakirakan pelonggaran tambahan pada tahun 2025. François Villeroy juga menunjukkan kemungkinan penurunan suku bunga minggu depan, sementara Peter Kazimir mendesak kehati-hatian, menyerukan lebih banyak data sebelum mengambil keputusan di bulan Desember. Sementara itu, Gabriel Makhlouf menandai potensi risiko kenaikan inflasi yang didorong oleh pertumbuhan upah yang kuat dan inflasi sektor jasa yang terus-menerus, meskipun ada ekspektasi bahwa inflasi akan turun ke target 2% pada akhir tahun depan.

Data terakhir menunjukkan inflasi Zona Euro, yang diukur dengan Indeks Harga Konsumen Diharmonisasi atau Harmonized Index of Consumer Prices (HICP), turun menjadi 1,8% tahun ke tahun di bulan September, di bawah target ECB. Hal ini memperkuat pandangan bahwa penurunan suku bunga lebih lanjut mungkin akan terjadi.

 

Dengan The Fed dan ECB yang diprakirakan akan menurunkan suku bunga lebih lanjut, prospek EUR/USD tetap terkait erat dengan kondisi ekonomi makro. Dalam kondisi ini, ekonomi AS diproyeksikan akan mengungguli Zona Euro, yang dapat terus mendukung Dolar AS.

Grafik Harian EUR/USD

 

Prospek Teknis EUR/USD Jangka Pendek

Penurunan lebih lanjut dapat membawa EUR/USD menguji level terendah Oktober di 1,0899 (10 Oktober), sebelum level terendah mingguan di 1,0881 (8 Agustus).

Pada sisi atas, SMA 55 hari di 1,1035 bertindak sebagai rintangan sementara sebelum level tertinggi 2024 di 1,1214 (25 September), diikuti oleh level tertinggi 2023 di 1,1275 (18 Juli) dan level tertinggi 1,1300.

Sementara itu, tren kenaikan pasangan mata uang ini diprakirakan akan terus berlanjut selama tetap berada di atas SMA 200 hari kritis di 1,0873.

Grafik empat jam saat ini menunjukkan pendalaman tren negatif. Terhadap hal itu, ketidaksepakatan awal berada di 1,0899, di depan 1,0881. Pada sisi atas, 1,0996 memberikan resistance pertama, diikuti oleh SMA 55 di 1,1023 dan kemudian 1,1082. Relative Strength Index (RSI) turun ke sekitar 32.