Prakiraan Harga AUD/USD: Pemulihan Lebih Lanjut Bergantung pada USD

• AUD/USD mempertahankan traksi sisi atas dan menambah kenaikan hari Rabu.
• Dolar tetap melemah karena pelonggaran lebih lanjut dari pasar tenaga kerja.
• Surplus perdagangan Australia melebar menjadi lebih dari A$6,0 miliar di bulan Juli.

Dolar AS (USD) mempertahankan sentimen bearish-nya dan menambah penurunan yang tercatat pada hari sebelumnya, mendorong aset-aset yang terkait dengan risiko dan memungkinkan AUD/USD untuk pulih melewati angka 0,6700 pada hari Kamis.

Meskipun terjadi penurunan yang kuat di awal minggu, Dolar Australia mempertahankan pandangan positifnya, didukung oleh SMA 200-hari utama di 0,6615. Namun, pandangan optimis ini terancam oleh penguatan USD baru-baru ini dan kekhawatiran yang sedang berlangsung tentang prospek ekonomi Tiongkok.

Pemulihan harian pada AUD/USD didukung oleh pemulihan yang layak pada kedua harga tembaga dan bijih besi. Pada harga bijih besi, berlanjutnya pelemahan harga bijih besi kemungkinan akan membatasi kenaikan lebih lanjut untuk AUD, mengingat korelasi langsungnya dengan aktivitas ekonomi Tiongkok.

Pergeseran kebijakan moneter baru-baru ini juga mendukung momentum kenaikan Dolar Australia. Reserve Bank of Australia (RBA) baru-baru ini mempertahankan Official Cash Rate (OCR) di 4,35%, mengambil sikap hati-hati di tengah tekanan inflasi yang sedang berlangsung tanpa ada tanda-tanda pelonggaran dalam waktu dekat.

Kepercayaan lebih lanjut pada AUD didorong oleh nada hawkish dalam Risalah RBA terbaru, yang menyoroti perdebatan di antara para anggota mengenai apakah akan meningkatkan target suku bunga. Risalah tersebut menyoroti tekanan inflasi yang sedang berlangsung dan ekspektasi pasar akan potensi penurunan suku bunga pada akhir tahun 2024.

Masih seputar RBA, Gubernur Michelle Bullock mempertahankan sikap hawkish bank pada hari Rabu, memperingatkan tentang bahaya inflasi yang tinggi. Dia menegaskan bahwa jika ekonomi berkembang seperti yang diharapkan, Dewan tidak memprakirakan akan menurunkan suku bunga dalam waktu dekat.

Meskipun demikian, suku bunga berjangka RBA masih mengindikasikan kemungkinan besar sekitar 85% dari pemotongan 25 bp pada akhir tahun.

Secara keseluruhan, RBA diprakirakan akan menjadi yang terakhir di antara bank-bank sentral G10 yang mulai menurunkan suku bunga.

Namun, dengan penurunan suku bunga yang hampir sepenuhnya sudah diperhitungkan oleh Federal Reserve (The Fed) di depan mata dan RBA kemungkinan akan mempertahankan kebijakan restriktif untuk waktu yang lama, AUD/USD dapat mengalami kenaikan lebih lanjut di akhir tahun ini.

Meskipun begitu, kenaikan Dolar Australia mungkin dibatasi oleh pemulihan ekonomi Tiongkok yang berjalan lambat. Deflasi dan langkah-langkah stimulus yang tidak memadai menghambat pemulihan pasca-pandemi Tiongkok. Pertemuan Politbiro terakhir, meskipun menunjukkan dukungan, tidak mengumumkan langkah-langkah stimulus baru yang signifikan, meningkatkan kekhawatiran tentang permintaan dari ekonomi terbesar kedua di dunia.

Sementara itu, laporan CFTC terbaru untuk minggu yang berakhir 27 Agustus menunjukkan bahwa spekulan tetap melakukan net short terhadap AUD, meskipun posisi mereka berkurang setengahnya dari minggu sebelumnya. AUD telah berada di wilayah net-short sejak Kuartal 2 tahun 2021, dengan hanya pengecualian singkat selama dua minggu di awal tahun ini.

Di sisi data ekonomi, surplus perdagangan Australia melebar menjadi A $6,009 miliar pada bulan Juli, dengan ekspor naik 0,7% MoM dan impor turun 0,8% MoM.

Grafik Harian AUD/USD

Prospek Teknis AUD/USD Jangka Pendek

Kenaikan lebih lanjut kemungkinan akan membawa AUD/USD ke level tertinggi Agustus di 0,6823 (29 Agustus), kemudian ke level tertinggi Desember 2023 di 0,6871 (28 Desember), dan akhirnya ke level angka utama 0,7000.

Di sisi lain, para penjual, pada awalnya dapat mendorong pasangan mata uang ini ke level terendah September di 0,6685 (4 September), yang berada di bawah SMA 55 hari sementara di 0,6667 dan SMA 200 hari di 0,6615.

Grafik empat jam menunjukkan pemulihan bertahap dari bias ke atas. Meskipun demikian, level resistance terdekat adalah SMA 55 di 0,6766, diikuti oleh 0,6823, yang berada sebelum 0,6871. Di sisi lain, level support awal adalah 0,6685, yang diikuti oleh SMA 200 di 0,6643 dan kemudian 0,6560. RSI berada di sekitar 45.