- AUD/USD kesulitan untuk menemukan arah di bagian bawah kisarannya dekat 0,6430.
- Dolar AS diperdagangkan dalam sentimen yang berfluktuasi dekat puncak multi-minggu terbarunya.
- Penjualan Ritel Australia bulan Juni meningkat melebihi prakiraan.
Dolar Australia (AUD) gagal mengumpulkan momentum ke atas yang serius pada hari Kamis, meninggalkan AUD/USD untuk berlama-lama di area lembah terbaru di terendah 0,6400-an setelah aksi harga yang tidak pasti pada Dolar AS (USD).
Sinyal Makro yang Beragam
Tingkat inflasi umum di Kuartal 2 naik 0,7% kuartalan dan 2,1% tahunan, sementara Indikator IHK Bulanan bulan Juni tercatat di 1,9%. Tekanan inti sedikit mereda, dengan rata-rata dipangkas RBA naik 0,6% kuartalan dan 2,7% tahunan.
Namun, PMI pendahuluan menggambarkan gambaran yang lebih cerah: manufaktur melonjak ke 51,6 dan jasa ke 53,8, keduanya dengan aman di atas ambang 50. Sejalan dengan itu, Penjualan Ritel bulan Juni berkembang sebesar 1,2% pada basis bulanan.
Pasar tenaga kerja menceritakan kisah yang kurang ceria—hanya 2 Ribu posisi yang ditambahkan pada bulan Juni, mendorong tingkat pengangguran ke 4,3% saat partisipasi meningkat menjadi 67,1%.
RBA Menjaga Opsi Terbuka
Sebelumnya bulan ini, Reserve Bank of Australia (RBA) mengejutkan para trader dengan membekukan suku bunga acuan di 3,85%. Gubernur Michele Bullock menggambarkan jeda tersebut sebagai "waktu daripada arah", mengisyaratkan bahwa dia siap untuk bergerak jika inflasi terus mereda. Kontrak berjangka kini memprakirakan pemotongan sekitar 75 bp selama tahun mendatang; tindakan pada bulan Agustus peluangnya kecil, tetapi tidak sepenuhnya diabaikan.
Berbicara di Sydney pada hari Kamis, Deputi Gubernur RBA, Andrew Hauser, mengatakan bahwa data inflasi kuartal kedua Australia "sangat disambut baik" dan telah sesuai dengan yang diprakirakan bank sentral, menambahkan bahwa RBA akan tetap pada jalur bertahap dan terukur menuju suku bunga yang lebih rendah.
Pemulihan Tiongkok yang Tidak Merata
Mitra dagang utama Australia masih mencari pijakan.
Dalam hal ini, PDB Kuartal 2 tumbuh 5,2% tahunan dan output industri 7%, namun penjualan ritel tetap terjebak di bawah 5%. Para pengambil kebijakan Beijing saat ini memprioritaskan stabilitas, mempertahankan Suku Bunga Pinjaman Utama (Loan Prime Rates/LPR) satu dan lima tahun di masing-masing 3,00% dan 3,50%.
Menambah skenario yang suram, baik PMI Manufaktur maupun PMI Non-Manufaktur mereda ke masing-masing 49,3 dan 50,1, pada bulan Juli, menurut NBS.
Kesenjangan Kebijakan yang Melebar
Federal Reserve (The Fed) tampaknya berniat untuk mempertahankan suku bunga lebih tinggi untuk waktu yang lebih lama guna mengekang inflasi AS yang membandel dan melindungi dari risiko tarif baru. Sebaliknya, RBA sedang mempertimbangkan pemotongan. Perbedaan ini menjaga kesenjangan imbal hasil tetap menekan Dolar Australia, dan setiap perubahan pada narasi mana pun dapat membuat mata uang tersebut bergetar.
Penjual Spekulatif Mengendalikan
Setelah laporan posisi CFTC terbaru untuk minggu yang berakhir 22 Juli, spekulan telah menggandakan posisi jual, mendorong jual bersih menjadi sekitar 81,2 Ribu kontrak—sikap paling bearish sejak April 2024—sementara open interest naik ke level tertinggi multi-minggu sekitar 161,4 Ribu kontrak.
Grafik yang Diperhatikan
Resistance dimulai di 0,6625, puncak 2025 dari 24 Juli, diikuti oleh 0,6687, puncak November 2024, dan level psikologis 0,7000.
Support pertama berada di 0,6425, dasar Juli (30 Juli), dengan SMA 200-hari mengintai di 0,6392.
Relative Strength Index (RSI) telah turun di bawah 39, mengisyaratkan tekanan ke bawah meningkat, meskipun Average Directional Index (ADX) mendekati 17 mengindikasikan bahwa tren masih kurang keyakinan.
Grafik harian AUD/USD
Kemana selanjutnya?
Kecuali ada kejutan dari Beijing, perubahan arah dari The Fed, atau kejutan baru dari RBA, Dolar Australia tampaknya ditakdirkan untuk melayang di kisaran yang sudah dikenal sepanjang musim panas yang sepi—menunggu berita utama berikutnya untuk memecahkan kebuntuan.
Pertanyaan Umum Seputar RBA
Bank Sentral Australia (RBA) menetapkan suku bunga dan mengelola kebijakan moneter untuk Australia. Keputusan dibuat oleh dewan gubernur dalam 11 kali pertemuan setahun dan rapat darurat ad hoc sebagaimana diperlukan. Mandat utama RBA adalah menjaga stabilitas harga, yang berarti tingkat inflasi 2-3%, tetapi juga "berkontribusi pada stabilitas mata uang, lapangan kerja penuh, dan kemakmuran ekonomi serta kesejahteraan rakyat Australia." Alat utamanya untuk mencapai hal ini adalah dengan menaikkan atau menurunkan suku bunga. Suku bunga yang relatif tinggi akan memperkuat Dolar Australia (AUD) dan sebaliknya. Alat RBA lainnya termasuk pelonggaran kuantitatif dan pengetatan.
Walaupun inflasi secara tradisional selalu dianggap sebagai faktor negatif bagi mata uang karena menurunkan nilai uang secara umum, yang terjadi justru sebaliknya di zaman modern dengan pelonggaran kontrol modal lintas batas. Inflasi yang agak tinggi sekarang cenderung menyebabkan bank sentral menaikkan suku bunganya, sehingga memiliki efek menarik lebih banyak aliran modal dari para investor global yang mencari tempat yang menguntungkan untuk menyimpan uang mereka. Hal ini meningkatkan permintaan terhadap mata uang lokal, yang dalam kasus Australia adalah Dolar Australia.
Data ekonomi makro mengukur kesehatan ekonomi dan dapat berdampak pada nilai mata uangnya. Para investor lebih suka menginvestasikan modalnya di ekonomi yang aman dan berkembang daripada yang tidak stabil dan menyusut. Arus masuk modal yang lebih besar meningkatkan permintaan agregat dan nilai mata uang domestik. Indikator klasik, seperti PDB, PMI Manufaktur dan Jasa, ketenagakerjaan, dan survei sentimen konsumen dapat memengaruhi AUD. Ekonomi yang kuat dapat mendorong Reserve Bank of Australia untuk menaikkan suku bunga, yang juga mendukung AUD.
Pelonggaran Kuantitatif (QE) adalah alat yang digunakan dalam situasi ekstrem ketika penurunan suku bunga tidak cukup untuk memulihkan aliran kredit dalam perekonomian. QE adalah proses di mana Bank Sentral Australia (RBA) mencetak Dolar Australia (AUD) untuk tujuan membeli aset-aset – biasanya obligasi pemerintah atau perusahaan – dari lembaga keuangan, sehingga menyediakan likuiditas yang sangat dibutuhkan. QE biasanya menghasilkan AUD yang lebih lemah.
Pengetatan kuantitatif (QT) adalah kebalikan dari QE. Hal ini dilakukan setelah QE ketika pemulihan ekonomi sedang berlangsung dan inflasi mulai meningkat. Sementara dalam QE, Reserve Bank of Australia (RBA) membeli obligasi pemerintah dan perusahaan dari lembaga keuangan untuk menyediakan likuiditas bagi mereka, dalam QT, RBA berhenti membeli lebih banyak aset, dan berhenti menginvestasikan kembali pokok yang jatuh tempo pada obligasi yang sudah dimilikinya. Hal ini akan menjadi positif (atau bullish) bagi Dolar Australia.
Informasi mengenai halaman-halaman ini berisi pernyataan berwawasan untuk masa mendatang yang melibatkan risiko dan ketidakpastian. Pasar dan instrumen yang diprofilkan di halaman ini hanya untuk tujuan informasi dan tidak boleh dianggap sebagai rekomendasi untuk membeli atau menjual sekuritas. Anda harus melakukan riset secara menyeluruh sebelum membuat keputusan investasi apa pun. FXStreet tidak menjamin bahwa informasi ini bebas dari kesalahan, galat, atau salah saji material. Juga tidak menjamin bahwa informasi ini bersifat tepat waktu. Berinvestasi di Forex melibatkan banyak risiko, termasuk kehilangan semua atau sebagian dari investasi Anda, dan juga tekanan emosional. Semua risiko, kerugian dan biaya yang terkait dengan investasi, termasuk kerugian total pokok, merupakan tanggung jawab Anda.
Analisa Terkini
Pilihan Editor
Breaking: WTI Melonjak di Atas $100,50 saat perang Timur Tengah Ganggu Pasokan Bahan Bakar
West Texas Intermediate (WTI), patokan minyak mentah AS, diperdagangkan di sekitar $103,85 selama awal perdagangan sesi Asia pada hari Senin. Harga WTI melonjak ke level tertinggi sejak Juli 2022 karena perang yang semakin meningkat di Timur Tengah telah memicu gangguan besar pada pasokan bahan bakar global.
Emas Tergelincir meskipun Konflik AS-Iran Meningkat saat Dolar Menguat
Emas (XAU/USD) melemah pada hari Jumat, memangkas keuntungan sebelumnya seiring dengan penguatan Dolar AS (USD) secara umum dan kenaikan imbal hasil obligasi pemerintah AS yang terus membebani logam yang tidak berimbal hasil ini.
Musim Dingin Akan Datang: Perang Timur Tengah, Guncangan Harga Minyak, dan Kembalinya Inflasi?
Eskalasi perang di Timur Tengah dengan cepat menjadi masalah ekonomi global. Lonjakan harga minyak menghidupkan kembali kekhawatiran terhadap inflasi pada saat bank sentral percaya bahwa guncangan harga terburuk telah berlalu.
Mengapa Bitcoin tidak anjlok akibat perang Iran?
Setelah AS dan Israel menyerang Iran, konsensus di antara sebagian besar ahli adalah bahwa Bitcoin dan pasar kripto akan mengalami putaran penurunan tajam lainnya. Namun, itu tidak terjadi. Dan hampir satu minggu setelahnya, kripto tampaknya mampu menghadapi badai jauh lebih baik dibandingkan dengan kelas aset lain yang dianggap berisiko.
Valas Hari Ini: Aset Safe-Haven Masih Dalam Permintaan saat Krisis Timur Tengah Meluas
Pasar keuangan tetap menghindari risiko di paruh kedua minggu ini seiring dengan meluasnya konflik di Timur Tengah. Kalender ekonomi AS akan menampilkan rilis data makroekonomi tingkat menengah, sementara para investor akan tetap fokus pada berita geopolitik.