Prakiraan Harga AUD/USD: Kenaikan Lebih Lanjut Tergantung pada Perkembangan Perdagangan

• AUD/USD menambah kenaikan hari Senin di atas zona resistance utama 0,6500.
• Dolar AS bergantian naik dan turun, dengan fokus pada perundingan perdagangan AS-Tiongkok.
• Keyakinan Konsumen di Australia membaik ke 92,6, lapor Westpac.

Dolar Australia (AUD) mendapatkan kembali ketinggian pada hari Selasa, didorong oleh sentimen yang bimbang di sekitar Dolar AS (USD). Memang, AUD/USD melanjutkan optimisme hari Senin di atas rintangan 0,6500, diperdagangkan tidak jauh dari puncak tahunan di dekat 0,6540 yang dicapai pada pertengahan Mei.

Bank-Bank Sentral Mengarahkan Narasi

Pasar mata uang global tetap terikat erat pada sinyal-sinyal bank sentral, dengan para pedagang menganalisis setiap kata untuk mencari petunjuk arah kebijakan moneter.

Pada pertemuan Mei, Federal Reserve (The Fed) memilih untuk mempertahankan suku bunga tidak berubah, dengan Ketua Jerome Powell mengulangi pendekatan yang bergantung pada data. Data inflasi bulan April yang lebih lemah dan serangkaian indikator domestik yang lebih lemah telah mendorong ekspektasi pasar menuju potensi pemotongan suku bunga pada bulan September.

Sementara itu, Reserve Bank of Australia (RBA) memotong suku bunga resmi (official cash rate/OCR) sebesar 25 basis poin menjadi 3,85%—sebuah langkah yang sudah diprakirakan secara luas. RBA mengisyaratkan jalur pelonggaran yang hati-hati, memproyeksikan suku bunga dapat turun menjadi 3,2% pada tahun 2027. Inflasi diprakirakan akan melambat ke 2,6%, dengan pertumbuhan PDB diprakirakan melambat ke 2,1% pada tahun 2025.

Risalah dari rapat terbaru menekankan preferensi bank pada jalur kebijakan yang dapat diprediksi dalam lingkungan global yang volatil. Namun, RBA membiarkan terbukanya peluang siklus pelonggaran yang lebih agresif jika belanja konsumen terus melemah atau pertumbuhan upah terhambat di tengah pasar tenaga kerja yang lebih lemah. Sebaliknya, mereka memperingatkan tentang potensi risiko kenaikan jika kejutan kebijakan global merembes ke dalam ekonomi domestik.

Pasar saat ini memprakirakan kemungkinan hampir 80% pemotongan 25 basis poin lainnya secepat bulan Juli dan pelonggaran hampir 100 basis poin pada akhir tahun 2026.

Sinyal-Sinyal Beragam Tiongkok Membayangi

Mitra dagang utama Australia, Tiongkok, terus menawarkan gambaran makroekonomi yang kabur. Ketika produksi industri kuartal pertama melampaui ekspektasi, penjualan ritel yang lesu dan investasi yang lesu menyoroti kerentanan yang mendasari.

Dalam tanda lebih lanjut dari kehati-hatian ekonomi, Bank Rakyat Tiongkok (People Bank of China's atau PBOC) menurunkan Suku Bunga Dasar Pinjaman satu tahun dan lima tahun masing-masing menjadi 3,00% dan 3,50%. Menambah ketidaknyamanan, PMI Manufaktur Caixin bulan Mei turun ke 48,3, jatuh lebih dalam ke wilayah kontraksi dan meredam harapan pemulihan yang lebih kuat, sementara data inflasi terbaru menunjukkan ekonomi tetap terjebak dalam jalur deflasi, karena IHK umum bulan Juni turun 0,1% YoY.

Taruhan Bearish pada Dolar Australia Meningkat

Sentimen di sekitar Dolar Australia tetap secara luas negatif. Data CFTC menunjukkan posisi jual bersih meningkat ke tertinggi multi-minggu sekitar 63,2 ribu kontrak pada minggu yang berakhir 3 Juni. Meningkatnya open interest mengindikasikan tren bearish semakin berkembang di pasar spekulatif.

Level-Level Teknis Utama Dalam Fokus

AUD/USD menghadapi resistance langsung di puncak 2025 di 0,6537 (26 Mei). Penembusan di atas level ini dapat membuka jalan menuju puncak November 2024 di 0,6687 dan, lebih jauh lagi, puncak 2024 di 0,6942.

Di sisi bawah, support berada di 0,6356 (12 Mei), diperkuat oleh simple moving average (SMA) 55-hari di 0,6375. Support yang lebih dalam berada di dekat SMA 100-hari interim di 0,6339, dengan level psikologis 0,6000 dan level terendah 9 April di 0,5913 lebih jauh.

Indikator-indikator momentum tetap konstruktif, namun, dengan Average Directional Index (ADX) dalam trajektori ke atas melewati level 25, mengindikasikan tren cukup kuat. Relative Strength Index (RSI) telah pulih di atas 59, mengindikasikan potensi kenaikan lebih lanjut dalam jangka pendek.

Grafik harian AUD/USD

Melihat ke Depan

Perhatian kini beralih ke Ekspektasi Inflasi Konsumen Australia pada 12 Juni bersama dengan pernyataan Jacobs dari RBA.