Prakiraan AUD/USD: Penurunan Lebih Lanjut Tidak Dikesampingkan

• AUD/USD melemah untuk sesi ketiga berturut-turut pada hari Rabu.
• Pelemahan lebih lanjut dalam kompleks komoditas membebani AUD.
• Indeks Utama Westpac berada dalam posisi datar di bulan Juni.

AUD/USD melanjutkan penurunannya dari awal pekan, mendekati posisi terendah dua minggu di level rendah 0,6700-an pada hari Rabu.

Penurunan harian ketiga ini terjadi meskipun Dolar AS (USD) terus melemah, bahkan ketika imbal hasil AS diperdagangkan dengan beragam dan spekulasi pasar menunjukkan bahwa penurunan suku bunga oleh Federal Reserve (The Fed) pada bulan September hampir sepenuhnya diantisipasi. Akibatnya, para investor semakin bertaruh pada dua kali penurunan suku bunga The Fed, dengan penurunan suku bunga yang kedua diharapkan pada pertemuan 18 Desember.

Ekspektasi pasar meningkat setelah Ketua The Fed Jerome Powell mengatakan pada hari Senin bahwa tiga pembacaan inflasi AS untuk kuartal kedua "sedikit meningkatkan keyakinan" bahwa inflasi bergerak menuju target The Fed secara stabil. Komentar Powell tampaknya telah meningkatkan antisipasi penurunan suku bunga lebih cepat dari yang diprakirakan sebelumnya.

Masih seputar The Fed, Presiden The Fed New York John Williams mengindikasikan bahwa The Fed "semakin dekat" ke titik di mana mereka dapat mulai menurunkan suku bunga. Namun, ia mengatakan bahwa tidak akan ada data yang cukup sebelum pertemuan bulan Juli untuk mengkonfirmasi bahwa inflasi berada di jalur yang berkelanjutan kembali ke 2%.

Di sisi lain, penurunan harga tembaga dan sedikit penurunan harga bijih besi berkontribusi pada sentimen negatif hari Rabu terhadap dolar Australia.

Mengenai kebijakan moneter, tampaknya Reserve Bank of Australia (RBA) akan menjadi bank sentral G10 terakhir yang mulai menurunkan suku bunga. Dalam pertemuan terakhirnya, RBA mempertahankan sikap hawkish, dengan mempertahankan suku bunga resmi di 4,35% dan mengisyaratkan fleksibilitas untuk keputusan-keputusan di masa depan. Risalah pertemuan tersebut mengungkapkan bahwa para pejabat mempertimbangkan kenaikan suku bunga lagi untuk mengekang inflasi tetapi memutuskan untuk tidak melakukannya, sebagian karena kekhawatiran tentang potensi perlambatan tajam di pasar tenaga kerja.

RBA tidak terburu-buru untuk melonggarkan kebijakan, dengan prakiraan bahwa inflasi akan membutuhkan waktu untuk turun secara konsisten dalam kisaran target 2-3%. Ada sekitar 25% kemungkinan penurunan suku bunga di bulan Agustus, meningkat menjadi sekitar 50% di bulan-bulan berikutnya.

Potensi pelonggaran The Fed dalam jangka menengah, berbeda dengan sikap ketat RBA yang mungkin berkepanjangan, dapat mendukung AUD/USD dalam beberapa bulan mendatang. Namun, kekhawatiran tentang momentum yang lambat dalam ekonomi Tiongkok dapat menghambat pemulihan mata uang Australia yang berkelanjutan karena Tiongkok terus menghadapi tantangan pasca pandemi. Kurangnya traksi yang terus-menerus dalam inflasi Tiongkok dapat mendorong beberapa stimulus dari People's Bank of Tiongkok (PBoC), yang pada akhirnya dapat mendukung AUD, meskipun angka PDB kuartal kedua yang mengecewakan kemungkinan akan meredam optimisme.

Dari sisi data, di Australia, Indeks Utama berada di posisi datar di bulan Juni dibandingkan bulan sebelumnya, menurut Westpac. Berikutnya adalah rilis laporan pasar tenaga kerja domestik yang selalu penting.

Grafik Harian AUD/USD

Prospek Teknis AUD/USD Jangka Pendek

Penurunan lebih lanjut pada AUD/USD akan menemukan support sementara berikutnya di SMA 55 hari di 0,6658. Jika pasangan mata uang ini melewati level ini, pasangan mata uang ini dapat menantang level terendah Juni di 0,6574 (10 Juni), yang tampaknya didukung oleh SMA 200-hari yang penting (0,6576). Dari sini, level terendah Mei di 0,6465 diikuti oleh level terendah 2024 di 0,6362 (19 April).

Jika pembeli mendapatkan kembali beberapa inisiatif, target langsung muncul di level tertinggi Juli di 0,6798 (8 Juli), diikuti oleh level tertinggi Desember 2023 di 0,6871, puncak Juli 2023 di 0,6894 (14 Juli), dan penghalang penting 0,7000.

Secara keseluruhan, tren naik akan terus berlanjut selama AUD/USD tetap berada di atas SMA 200-hari.

Grafik 4 jam menunjukkan akselerasi dalam tren negatif. Dengan demikian, target terdekat adalah 0,6714, yang ditopang oleh SMA 100 di 0,6711 dan SMA 200 di 0,6675. Pada sisi atas, penghalang awal adalah SMA 55 di 0,6746, diikuti oleh 0,6798 dan 0,6871. RSI turun menjadi sekitar 40.