Perkiraan EUR/USD: Deat Cat Bounce atau Perubahan Haluan? Kepercayaan Konsumen dan “Witching” Dipantau

• EUR/USD telah pulih dari badai dolar.
• Opsi Wall Street yang kadaluwarsa – "witching" – dan data dipantau.
• Grafik empat jam Jumat menunjukkan bear memimpin.

"Markets can stay irrational longer than one can remain solvent" – Kutipan ini, terkait dengan ekonom terkenal John Maynard Keynes, relevan dengan perdagangan EUR/USD – setidaknya dalam skala kecil.

Pasangan mata uang ini keluar dari posisi terendah, tetapi sifat minor dari pergerakan yang menyiratkan itu hanya bisa menjadi " dead cat bounce " – kenaikan sementara sebelum penurunan berikutnya. Namun, itu bisa meluas dan menjadi sebuah perubahan haluan.

Sementara dolar telah beristirahat sejenak pada hari Jumat, aliran safe-haven dari awal minggu yang berarti euro/dolar masih di bawah 1,18. Permintaan untuk greenback safe-haven masuk akal dalam konteks perjuangan di pasar saham AS. Tapi mengapa ekuitas berjuang?

Penjualan Ritel AS mengalahkan perkiraan dengan lompatan 0,8% pada bulan Agustus, bertentangan dengan perkiraan penurunan 0,7%. Angka inti juga melebihi ekspektasi.

Penjualan Ritel AS: Perpisahan Agustus

Di sisi lain, pengukur inflasi lainnya, dari Indeks Manufaktur Fed Philly, menunjukkan berkurangnya tekanan harga. Ini menambah data Indeks Harga Konsumen (IHK) yang lebih lemah di awal minggu.

Angka terbaru melukiskan gambaran " Goldilocks " untuk pasar – pertumbuhan yang kuat namun tidak ada tekanan harga yang substansial. Federal Reserve mungkin menunggu lebih lama sebelum mengurangi skema pembelian obligasinya, sementara korporasi bisa mendapatkan lebih banyak keuntungan. 

Lebih lanjut:  Analisis Data AS: Permintaan yang Kuat, Inflasi yang Lebih Lemah, Status Goldilocks Bagi Pasar Diperkirakan akan Kembali

Satu penjelasan untuk tekanan dalam saham berasal dari masalah Evergrande, perusahaan real-estate terbesar kedua di Tiongkok. Perusahaan tampaknya berada di ambang kebangkrutan. Namun demikian, Beijing dapat menyelamatkan perusahaan dan dampaknya terhadap AS kemungkinan akan minimal. 

Teori lain akan diuji pada hari Jumat – berakhirnya beberapa jenis opsi, yang dikenal sebagai " quadruple witching Jumat ". Posisi di depan "witching" mungkin telah mendorong saham lebih rendah, dan begitu masalah mereda, investor akan kembali ke mentalitas "beli-pada saat turun". Pada gilirannya, dolar bisa turun.

Greenback menghadapi ujian lain yang datang dari Indeks Sentimen Konsumen Universitas Michigan untuk bulan September. Apakah itu akan mengarah ke pemulihan? Indikator jatuh ke 70,3 poin pada bulan Agustus, di bawah palung pandemi, tetapi statistik yang menyedihkan itu membuktikan prediktor yang buruk untuk penjualan ritel, seperti yang terlihat pada hari Kamis. 

Sentimen Konsumen Michigan AS: Pasar Harus Mencari Tanda-Tanda Positif dengan Seksama

Di benua lama, Financial Times melaporkan bahwa anggota Bank Sentral Eropa Phillip Lane secara pribadi mengatakan kepada para bankir bahwa kenaikan suku bunga akan terjadi pada awal tahun 2024. Berita itu memicu kenaikan-kecil di euro, tetapi itu memudar setelah ECB membantah laporan tersebut. . 

Angka inflasi Zona Euro akhir untuk bulan Agustus akan dirilis nanti, dan kemungkinan akan mengkonfirmasi bahwa IHK Inti melonjak menjadi 1,6% bulan lalu. 

Secara keseluruhan, fundamental menunjukkan dolar jatuh dari level tertingginya. 

Analisis Teknis EUR/USD

Berlawanan dengan fundamental, teknikal mengarah lebih rendah. Relative Strength Index pada grafik empat jam berada di atas 30, sehingga berada di luar kondisi oversold. Momentum ke sisi bawah dan stabilisasi pasangan mata uang ini baru-baru ini masih meninggalkannya di bawah Simple Moving Average 50, 100 dan 200. 

Secara keseluruhan, bear memimpin. 

Support menunggu di rendah Kamis di 1,1750, diikuti oleh 1,1735 dan kemudian 1,1705. 

Resistance berada di 1,18, yang memberikan support dalam beberapa hari terakhir. Diikuti oleh 1,1845, swing high, dan kemudian oleh 1,1885.