Bagaimana Cara Memperdagangkan NFP, Salah Satu Peristiwa yang Paling Tidak Stabil

NFP adalah singkatan dari Nonfarm Payrolls, yang merupakan rilis data ekonomi terpenting di dunia.

Indikator ini, yang memberikan gambaran komprehensif tentang kesehatan pasar tenaga kerja AS, biasanya diterbitkan pada hari Jumat pertama setiap bulan. Rilis ini mengguncang pasar keuangan untuk waktu yang lama, umumnya berdampak pada harga saham, Emas, Dolar AS (USD), dan banyak aset lainnya.

Hal ini menjadikannya salah satu peluang terbaik bagi para pedagang untuk menghasilkan keuntungan, meskipun memiliki risiko tersendiri.

Apakah data NFP memberikan peluang bagi para pedagang?

Ya, banyak.

Nonfarm Payrolls adalah indikator penting bagi kesehatan ekonomi Amerika Serikat, yang merupakan ekonomi terbesar di dunia.

Berdagang di sekitar rilis NFP sangat fluktuatif dan dapat berisiko karena hampir semua aset cenderung bergerak tajam dalam hitungan menit, terkadang dalam hitungan detik. Sebagian pedagang lebih memilih untuk tetap absen selama acara tersebut, sedangkan para pedagang lainnya mencari peluang di tengah perubahan pasar ini.

Beberapa jam setelah data dirilis, pasar ditutup untuk minggu ini. Oleh karena itu, para pedagang - terutama mereka yang berada di pusat keuangan besar di London - hanya memiliki sedikit waktu untuk bereaksi terhadap data. Fakta ini menambah kesibukan dan volatilitas yang tinggi.


Valuasi pasangan EUR/USD melonjak pada tanggal 2 Agustus dalam waktu satu jam setelah rilis NFP, ketika data tersebut berada di bawah estimasi. Hal ini dikarenakan hasil rilis data tersebut tidak bagus untuk Dolar AS, sehingga mendorong pasangan mata uang EUR/USD.

Bagaimana cara memperdagangkan NFP?

Data ini muncul bersama dengan banyak indikator lainnya. Ketika berdagang, penting untuk mengetahui bahwa dampak pertama adalah angka utama Nonfarm Payrolls - perubahan jumlah pekerjaan. Angka ini dinyatakan dalam ribuan, dan bisa positif atau negatif.

Angka positif berarti bahwa ekonomi AS menciptakan lapangan kerja baru selama bulan tersebut, sementara angka negatif berarti bahwa rata-rata pengusaha mengurangi lapangan kerja.

Beberapa hari sebelum publikasi data, puluhan ekonom dan analis menyampaikan prakiraan mereka tentang berapa banyak pekerjaan yang menurut mereka telah diciptakan (atau dihancurkan) oleh ekonomi AS selama satu bulan, yang kemudian membentuk sebuah konsensus.

Setiap deviasi yang signifikan dari konsensus ini - seberapa jauh atau dekatnya angka aktual dari yang diharapkan - biasanya menjadi faktor utama yang menggerakkan pasar.

Sulit untuk memprediksi bagaimana pasar akan bereaksi, tetapi umumnya data NFP yang berada di atas konsensus cenderung mendorong saham-saham AS lebih tinggi karena dapat mengimplikasikan laba perusahaan yang lebih tinggi di masa mendatang.

Namun, konteksnya juga penting: ketika suku bunga naik, para investor khawatir bahwa ekonomi yang kuat akan berarti suku bunga yang lebih tinggi. Dalam kasus seperti ini, harga saham dapat jatuh meskipun kekuatan ekonomi yang ditunjukkan oleh indikator tersebut kuat.

Untuk Dolar AS, reaksinya sebagian besar sangat sederhana. Laporan yang menunjukkan pasar tenaga kerja yang tangguh umumnya bullish untuk USD karena itu berarti ekonomi yang kuat. Sebaliknya, laporan yang lemah berarti ekonomi yang lebih lemah, sehingga membebani Greenback.

Namun, ekonomi AS memimpin dunia dan Dolar AS adalah mata uang cadangan dunia.

Hal ini membuat reaksi Dolar AS berbeda pada saat krisis. Jika ekonomi AS sedang mengalami kesulitan, itu berarti tempat lain mengalami hal yang lebih buruk. Laporan NFP yang lemah menyebabkan orang melarikan diri ke asett yang aman yaitu Dolar AS. Dengan kata lain, ketika keadaan sedang buruk, Dolar AS juga bisa menguat.

Untuk Emas, laporan NFP yang menunjukkan peningkatan jumlah pekerjaan yang lebih tinggi dari prakiraan cenderung menyebabkan penurunan harga. Sebaliknya, kejutan negatif - yang berarti bahwa ekonomi telah menciptakan lebih sedikit pekerjaan daripada yang diharapkan atau bahkan telah menghilangkan pekerjaan - mendukung kenaikan harga logam mulia.



Harga emas (XAU/USD) melonjak pada 2 Agustus dalam 20 menit pertama setelah rilis NFP, ketika data dirilis di bawah estimasi. Namun, para pedagang dengan cepat berbalik arah dan memilih untuk mengambil untung.

Selain NFP, data apa saja yang perlu saya perhatikan?

Data utama NFP termasuk dalam apa yang disebut Laporan Ketenagakerjaan.

Ini mencakup banyak statistik lain yang juga diperhatikan oleh para pedagang. Meskipun perubahan Nonfarm Payrolls menyebabkan reaksi besar pertama di pasar, nuansa yang membawa indikator-indikator lain perlu diperhitungkan setelah keadaan tenang karena ini bahkan dapat sepenuhnya menghilangkan reaksi pertama.

Ada dua komponen lagi yang perlu diperhatikan. Yang pertama adalah Penghasilan Rata-rata Per Jam, terutama ketika inflasi tinggi, karena ini mencerminkan perubahan gaji.

Ketika orang menghasilkan lebih banyak uang, inflasi yang lebih tinggi cenderung mengikuti.

Ketika gaji turun, kenaikan harga cenderung moderat.

Komponen kedua yang perlu dicermati adalah Tingkat Pengangguran. Ketika pasar khawatir tentang resesi ekonomi - ketika ekonomi tidak tumbuh -, mereka memeriksa setiap perubahan dalam tingkat pengangguran karena peningkatan cepat dari Tingkat Pengangguran adalah tanda awal dari resesi ekonomi
Tingkat Pengangguran adalah tanda awal resesi.

Dan bukan hanya itu saja.

Dalam beberapa kasus, laporan NFP untuk bulan ini mencakup revisi signifikan untuk bulan-bulan sebelumnya. Ketika pasar berfokus pada angka terbaru, revisi naik yang signifikan membuat laporan terlihat lebih baik dan revisi turun yang signifikan membuat respon menjadi lebih buruk.


Pada tanggal 2 Agustus, hampir semua indikator utama dalam laporan NFP berada di bawah ekspektasi para ekonom (merah), sehingga pasar menganggapnya sebagai laporan yang lemah.

Apakah ada strategi yang masuk akal untuk memperdagangkan data NFP untuk bulan Agustus?

Data NFP untuk bulan Agustus sangat penting karena Federal Reserve AS (The Fed), bank sentral negara tersebut, telah mengatakan bahwa hampir pasti akan memangkas suku bunga pada bulan September.

Namun, para investor bertanya-tanya apakah The Fed akan memilih untuk memangkas suku bunga pada tingkat yang "normal" atau apakah mereka akan memutuskan untuk mengambil langkah besar dan mengimplementasikan pemangkasan yang lebih besar.

Jadi, apakah The Fed peduli dengan pasar tenaga kerja? Ya, karena selain mengendalikan inflasi, mandatnya adalah untuk "mendorong lapangan kerja yang maksimal."

Data NFP memegang kunci untuk hal ini karena data bulan Juli buruk: hanya 114.000 pekerjaan yang diperoleh di Amerika. Hasil lemah lainnya untuk bulan Agustus akan menambah keraguan akan kesehatan pasar tenaga kerja, membuat The Fed lebih cenderung memilih skenario penurunan suku bunga yang besar karena suku bunga yang lebih rendah membantu perekonomian tumbuh lebih cepat dan dengan demikian menciptakan lebih banyak lapangan kerja.

Para ekonom memprakirakan bahwa Nonfarm Payrolls akan meningkat 160.000 di bulan Agustus, lebih banyak dari bulan Juli. Berikut adalah beberapa skenario bagaimana aset-aset utama dapat bergerak tergantung pada hasil NFP:

1. Para investor menginginkan hasil 150,000-200,000, yang akan membebani Dolar AS sekaligus meningkatkan Emas dan saham.
2. Kenaikan yang lebih besar dari 200.000 hingga 250.000 pekerjaan akan mendukung Dolar AS dan membebani Emas, tetapi tidak terlalu banyak.
3. Peningkatan 250.000 atau lebih akan berarti pasar tenaga kerja masih sangat baik, menyebabkan beberapa orang meragukan The Fed akan memangkas suku bunga secara signifikan dalam beberapa bulan ke depan. Skenario ini akan membuat saham dan Emas turun dan mendukung Dolar AS.
4. Angka 100.000 hingga 150.000 akan sedikit mengecewakan, namun akan meningkatkan peluang penurunan suku bunga yang besar, mendorong Emas dan melemahkan Dolar AS. Saham akan tergelincir, tetapi tidak runtuh.
5. Angka di bawah 100.000 akan menyebabkan kekhawatiran resesi. Sementara Emas akan diuntungkan, Dolar AS dapat melakukan rally yang dipicu oleh arus safe haven. Saham akan menggigil.

FXStreet meliput Nonfarm Payrolls secara langsung, memberikan wawasan tentang semua komponen dan dampaknya di setiap rilis.