Analisis AUDUSD: Rally Pasca-NFP Berhenti di Dekat Rintangan Garis Tren Turun Selama Tiga Bulan

• AUDUSD memulai minggu baru dengan catatan yang lebih lemah dan mengikis sebagian dari kenaikan yang kuat hari Jumat.
• Prospek hawkish The Fed, imbal hasil obligasi AS yang meningkat membantu USD untuk menghentikan kemerosotan pasca-NFP.
• Kebijakan nol-COVID Tiongkok yang ketat juga berkontribusi untuk membatasi kenaikan lebih lanjut untuk Aussie.

Pasangan AUDUSD dibuka dengan celah bearish moderat pada hari pertama minggu baru dan mengikis sebagian rally hari Jumat yang terinspirasi oleh kemerosotan Dolar AS intraday. Hasil beragam dari laporan pekerjaan bulanan AS yang diamati dengan cermat menghidupkan kembali harapan bahwa Federal Reserve dapat memperlambat laju kenaikan suku bunga di masa depan dan sangat membebani greenback. NFP utama menunjukkan bahwa ekonomi AS menambahkan 261 ribu pekerjaan baru pada bulan Oktober terhadap 200 ribu yang diantisipasi. Ini, bagaimanapun, jauh di bawah pembacaan revisi naik bulan sebelumnya sebesar 315 ribu. Selain itu, tingkat pengangguran, bagaimanapun, naik menjadi 3,7% dari 3,5% pada bulan September dan Penghasilan Per Jam Rata-Rata melambat menjadi 4,7% YoY pada bulan Oktober dari 5% sebelumnya.

Terlepas dari ini, nada risiko yang umumnya positif dipandang sebagai faktor lain yang memberikan tekanan ke bawah pada dolar safe-haven dan menguntungkan Aussie yang sensitif terhadap risiko. Meskipun demikian, kekhawatiran tentang hambatan yang berasal dari komitmen Tiongkok untuk mempertahankan kebijakan nol-COVID yang mengganggu secara ekonomi membatasi optimisme di pasar. Selain itu, sikap yang lebih hawkish yang diadopsi oleh Fed tetap mendukung peningkatan imbal hasil obligasi Treasury AS dan terus bertindak sebagai pendorong bagi USD. Hal ini, bersama dengan data Neraca Perdagangan yang lebih lemah dari Tiongkok, membatasi kenaikan yang berarti untuk Dolar Australia yang merupakan proxy Tiongkok dan menjamin beberapa kehati-hatian sebelum menempatkan taruhan bullish yang agresif di sekitar pasangan AUDUSD.

Selanjutnya, tidak ada data ekonomi penggerak pasar utama yang akan dirilis dari AS pada hari Senin, meninggalkan USD bergantung pada imbal hasil obligasi AS. Terlepas dari ini, pedagang akan mengambil isyarat dari sentimen risiko yang lebih luas untuk mengambil peluang jangka pendek di sekitar pasangan AUDUSD. Namun, para pedagang mungkin lebih memilih untuk diam mengamati dan menunggu katalis baru dari rilis angka inflasi konsumen AS terbaru, yang akan dirilis pada hari Kamis. Namun demikian, latar belakang fundamental membuatnya bijaksana untuk menunggu beberapa pembelian lanjutan sebelum memposisikan untuk setiap langkah apresiasi lebih lanjut untuk mata uang utama.

Prospek Teknis

Dari perspektif teknikal, rally pasca-NFP terhenti di dekat resistance yang ditandai oleh garis tren miring ke bawah yang membentang dari swing high bulanan Agustus. Penghalang tersebut, yang saat ini dipatok di dekat wilayah 0,6470-0,6475, diikuti oleh angka psikologis 0,6500 dan SMA 50 hari, di sekitar area 0,6520. Terobosan meyakinkan yang terakhir akan dilihat sebagai pemicu baru bagi para pedagang bullish dan memungkinkan pasangan AUDUSD untuk merebut kembali angka bulat 0,6600. Momentum selanjutnya dapat diperpanjang dan mengangkat harga spot ke rintangan relevan berikutnya di dekat zona pasokan 0,6680-0,6685 dalam perjalanan ke angka 0,6700.

Di sisi lain, pelemahan berkelanjutan kembali di bawah wilayah 0,6400-0,6390 akan meniadakan bias positif dan menyeret pasangan AUDUSD kembali ke angka bulat 0,6300. Beberapa tindak lanjut penjualan di bawah wilayah 0,6270 akan membuat harga spot rentan untuk mempercepat penurunan menuju angka 0,6200 dalam perjalanan ke level terendah Tahun Berjalan, di sekitar wilayah 0,6170 yang dicapai pada bulan Oktober.