Ringkasan Saham AI: Micron Menawarkan Pengaturan Pendapatan yang Lebih Rendah, BofA Melihat Visibilitas AI Positif hingga 2028

• Microsoft menyelesaikan pusat data Fairwater di Wisconsin.
• Harga sewa B200 Nvidia turun 31% sejak akhir Mei.
• Saham Micron dan Sandisk anjlok lebih dari 10% akibat berita SK Hynix.
• Bank of America menaikkan prospek investasi AI dengan horizon waktu lebih panjang.

Saham yang terkait dengan rally AI sebagian besar mengalami penurunan pada hari Selasa, dengan NASDAQ 100 yang didominasi teknologi turun 2,6% pada saat berita ini ditulis. Aksi jual besar sebesar 10% di KOSPI Korea Selatan yang terkait dengan produsen chip memori SK Hynix dan Samsung Electronics merembet ke pasar AS.

Saham kedua perusahaan turun setelah laporan lokal mengatakan SK Hynix memperlambat ekspansi produksi chip memori AI (HBM) untuk menekankan komponen DRAM yang lebih murah

Dua pembuat chip memori terbesar di AS, Sandisk (SNDK) dan Micron (MU), mengikuti tren tersebut, diperdagangkan turun masing-masing 13% dan 11%. Pullback ini dapat diperkirakan karena saham-saham tersebut telah naik lebih dari 700% dan 300% secara tahunan hingga saat ini.

Berita saham AI

Berbeda dengan tren tersebut adalah SpaceX (SPCX), yang membalikkan tiga hari kerugian untuk naik 5% pada hari Selasa. Perusahaan ini mengumpulkan $20 miliar di pasar obligasi untuk mendukung pengembangan xAI-nya.

Microsoft (MSFT) melihat sahamnya naik 1,9% setelah mengumumkan penyelesaian pusat data AI Fairwater terbarunya di Wisconsin. Pembangunan pusat data senilai lebih dari $3 miliar ini dimulai pada 2024, dan Microsoft akan beralih membangun pusat data kedua di dekatnya yang akan selesai pada akhir 2028.

Alphabet (GOOGL) terus mengalami tren sedikit menurun setelah pada hari Senin turun 5% akibat berita bahwa peneliti AI top kedua meninggalkan perusahaan. Pemenang Hadiah Nobel John Jumper mengatakan dia meninggalkan Google DeepMind untuk bergabung dengan Anthropic. Pengumuman ini mengikuti kepergian Noam Shazeer, yang memimpin pengembangan Gemini AI, untuk peran baru di OpenAI.

Bank of America menaikkan target harga untuk Micron, Intel (INTC), dan Arm Holdings (ARM) pada hari Selasa setelah mengatakan bahwa mereka memiliki visibilitas yang lebih baik terhadap belanja modal AI hingga 2028.

"Kami menaikkan perkiraan CY27E [peralatan fabrikasi wafer] sebesar +4% menjadi $190 miliar (+31% YoY) dari $183 miliar (+27% YoY) sebelumnya, sekaligus secara signifikan menaikkan CY28E sebesar 23% menjadi $250 miliar (+32% YoY) dari $203 miliar (+11% YoY) sebelumnya," tulis para analis yang dipimpin oleh Vivek Arya dalam catatan kepada klien. "Perkiraan baru kami untuk CY29/30E WFE adalah $268 miliar (+7% YoY)/$292 miliar (+9%)."

BofA menaikkan target harga Micron menjadi $1.500; Arm Holdings menjadi $460; dan Intel menjadi $160.

Nvidia (NVDA) turun 3% pada hari Selasa setelah data dari Ornn menunjukkan bahwa harga sewa untuk komputasi B200 Nvidia mencapai puncak $6,11 per jam pada 30 Mei sebelum turun menjadi $4,22 pada 21 Juni. Itu merupakan penurunan 31% hanya dalam satu bulan.

Micron kini menawarkan setup yang lebih baik bagi para pembeli karena bersiap merilis laporan pendapatannya pada hari Rabu. Wall Street memperkirakan Micron akan mencatat laba per saham (EPS) yang disesuaikan sebesar $20,28 pada kuartal fiskal ketiga dengan pendapatan $35,25 miliar. Ini berarti kenaikan 926% YoY pada EPS dan 279% YoY pada pendapatan.