Prakiraan Harga USD/CAD: Menguat Dekati 1,4100, Mempertahankan Bias Bullish di Atas SMA 100-hari

• USD/CAD membukukan kenaikan moderat di dekat 1,4100 pada awal sesi Eropa hari Kamis. 
• Para pedagang kini melihat peluang hampir 69,7% untuk kenaikan lagi ketika The Fed berikutnya bertemu pada bulan Oktober. 
• Pandangan konstruktif terhadap pasangan mata uang ini tetap berlaku di atas SMA 100 hari, dengan momentum RSI bullish. 
• Target kenaikan pertama yang perlu diperhatikan adalah 1,4115; level support awal muncul di 1,3960. 

Pasangan mata uang USD/CAD diperdagangkan di wilayah positif di sekitar 1,4100 selama awal sesi perdagangan Eropa pada hari Kamis. Dolar AS (USD) naik tipis terhadap Dolar Kanada (CAD) karena data Indeks Manajer Pembelian (Purchasing Managers Index/PMI) Manufaktur AS yang lebih kuat kembali memicu kekhawatiran inflasi dan memperkuat spekulasi kenaikan suku bunga AS. Para pedagang akan mengambil lebih banyak isyarat dari pidato para pejabat The Fed di kemudian hari. 

Menurut flash PMI S&P Global AS yang dirilis pada hari Rabu, PMI Gabungan naik ke 58,4 pada bulan September dari 56,0 pada bulan Agustus. Selain itu, PMI Manufaktur naik ke 57,0 pada bulan September, dibandingkan 53,9 sebelumnya, di atas konsensus pasar sebesar 53,5. PMI Jasa membaik ke 58,7 pada bulan September, dibandingkan 56,5 pada bulan Agustus, lebih baik dari prakiraan 56,0. 

"Mengingat kekuatan relatif pertumbuhan AS dan penetapan harga kenaikan suku bunga The Fed yang semakin agresif, dolar AS terus bertahan kuat dalam daya tariknya untuk dimiliki," kata Chris Weston, kepala riset di Pepperstone.

Pasar kini memperhitungkan peluang sekitar 69,7% bahwa Federal Reserve AS (The Fed) akan menaikkan suku bunga sebesar seperempat poin persentase pada bulan Oktober, naik dari 48,7% satu minggu lalu, menurut CME FedWatch tool.

Sementara itu, harga minyak mentah turun di tengah harapan adanya kemajuan diplomatik antara AS dan Iran. Iran mengatakan pada hari Rabu bahwa pihaknya tetap terbuka terhadap diplomasi untuk mengakhiri konflik AS-Iran, meskipun kedua negara masih jauh berbeda dalam cara mencapainya, menurut Reuters. Perlu dicatat bahwa Kanada adalah negara pengekspor minyak utama, dan harga minyak mentah yang rendah umumnya berdampak negatif terhadap CAD.

Nada BoC Tidak Berubah saat Macklem Tetap Membuka Pintu bagi Kebijakan yang Lebih Ketat

Para ahli strategi Scotiabank mencatat bahwa pernyataan terbaru Gubernur Bank of Canada (BoC), Tiff Macklem, secara umum tidak mengubah arah komunikasi kebijakan bank sentral tersebut. Menurut mereka, "komentar kemarin tidak memberikan perkembangan berarti dalam perdebatan mengenai suku bunga." Scotiabank menilai bahwa pernyataan Macklem "secara umum sejalan dengan nada pernyataan kebijakan terbaru yang mempertimbangkan ketegangan perdagangan dan tekanan harga yang masih bertahan," sehingga mempertegas kesinambungan sikap BoC.

Scotiabank menambahkan bahwa "peluang pengetatan kebijakan tetap terbuka, tetapi kita mungkin harus menunggu keputusan kebijakan Oktober untuk mendapatkan gambaran yang lebih jelas mengenai prospek suku bunga." Meski mengakui bahwa "pelemahan CAD akan sedikit meningkatkan risiko inflasi," mereka menekankan bahwa "penurunan CAD sejak awal September relatif terbatas dan Bank umumnya memandang dampak perubahan nilai tukar terhadap inflasi baru terasa setelah beberapa waktu dan pengaruhnya cenderung kecil." Secara keseluruhan, pandangan tersebut menunjukkan bahwa para pengambil kebijakan tetap mewaspadai tekanan inflasi akibat pelemahan mata uang, tetapi belum terburu-buru memberikan sinyal perubahan kebijakan yang tegas menjelang pertemuan berikutnya

Pejabat The Fed Barr Isyaratkan Kenaikan Lagi saat Risiko Inflasi Meningkat, Mendukung Kenaikan Dolar

Pejabat The Fed Barr menyampaikan pernyataan yang sangat hawkish, dengan skor FXS Speechtracker mencapai 8/10, lebih tinggi dibandingkan rata-rata historis 7/10. Penekanannya bahwa "kenaikan suku bunga lebih lanjut [kemungkinan] diperlukan" dan bahwa risiko terhadap pencapaian target inflasi 2% telah meningkat, sementara risiko di pasar tenaga kerja mereda, menunjukkan kecenderungan yang jelas ke arah pengetatan kebijakan lebih lanjut dan mendukung penguatan Dolar AS. Pengakuannya bahwa kebijakan The Fed saat ini "tidak berada pada posisi yang tepat" dan perlu disesuaikan kembali, di tengah pertumbuhan ekonomi yang kuat serta pasar tenaga kerja yang solid, memperkuat pandangan bahwa kebijakan moneter mungkin masih terlalu longgar untuk membawa inflasi kembali ke target.

Indeks Sentimen The Fed FXS naik 0,42 poin ke 148,81, menunjukkan pergeseran yang moderat tetapi cukup berarti ke arah hawkish dalam komunikasi The Fed secara keseluruhan. Dengan indeks yang masih jauh di atas level netral 100, pernyataan Barr turut mempertahankan persepsi bahwa The Fed tetap berada di wilayah hawkish, sejalan dengan tingginya skor FXS Speechtracker dan ekspektasi pengetatan kebijakan lebih lanjut.

Analisis Teknis: USD/CAD mempertahankan prospek positif di atas SMA 100-hari

Pada grafik harian, USD/CAD mempertahankan bias bullish jangka pendek karena harga bertahan di atas Moving Average (MA) 100-hari dan simple moving average (SMA) tengah Bollinger Bands 20-periode. Pasangan mata uang ini kini menekan ke arah batas atas Bollinger Band, sementara Relative Strength Index (14) di dekat 69 menunjukkan momentum kenaikan yang kuat namun semakin jenuh, mengisyaratkan bahwa kenaikan ini rentan terhadap konsolidasi atau pullback kecil.

Di sisi atas, level resistance terdekat berada di batas atas Bollinger Band di 1,4115. Penembusan yang berkelanjutan di atas batas ini kemungkinan akan memperpanjang fase bullish ke level tertinggi 24 Juni di 1,4248. 

Di sisi bawah, support awal terlihat pada MA 100-hari di 1,3960, diikuti oleh batas tengah Bollinger Band di 1,3915. Pelemahan yang lebih dalam akan mengekspos support batas bawah Bollinger Band di sekitar 1,3715. 

(Analisis teknis dari cerita ini ditulis dengan bantuan alat AI. Pelajari lebih lanjut.)