Pembeli Emas menghadapi hambatan SMA 100 hari saat imbal hasil AS menekan
| |terjemahan otomatisLihat Artikel Asli- Emas terhenti di bawah SMA 100-hari seiring imbal hasil Treasury yang menekan.
- Peluang kenaikan The Fed nyaris pasti, membuat bullion yang tidak berimbal hasil tetap tertekan.
- Penembusan di bawah US$4.275 dapat membuka kembali momentum penurunan yang lebih luas.
Harga Emas (XAU/USD) bertahan kuat pada hari Selasa, tertahan di sisi atas oleh resistance solid di Simple Moving Average (SMA) 100-hari di US$4.328, sementara penguatan luas Dolar AS dan imbal hasil obligasi AS yang tinggi membebani logam yang tidak berimbal hasil ini. Pada saat berita ini ditulis, pasangan aset XAU/USD diperdagangkan di US$4.295, turun 0,06%.
XAU/USD terhenti di bawah resistance utama saat kenaikan The Fed menjadi nyaris pasti
Serangan Houthi terhadap pipa minyak Saudi Arabia East-West mendorong harga energi lebih tinggi dan akan menghentikan produksi sekitar 7 juta barel per hari setidaknya selama tiga hingga lima minggu. Para investor yang khawatir akan putaran inflasi lainnya mendorong imbal hasil Treasury AS bertenor 10 tahun melewati ambang 5% ke level yang belum terlihat dalam hampir 19 tahun, sebelum stabil di tepat 5,00%.
Data inflasi pekan lalu dan perkembangan geopolitik mendorong pasar hampir sepenuhnya memperhitungkan kenaikan suku bunga 25 basis poin oleh Federal Reserve (The Fed) ke 3,75%-4%, dengan peluang berada di 95%, sehingga membuat bullion kurang menarik karena sifatnya yang tidak berimbal hasil.
Untuk pertemuan Oktober, peluang kenaikan suku bunga berada di 97%, dan untuk Desember, 99%, menurut Prime Terminal.
Mengingat potensi dimulainya siklus pengetatan di AS, Emas bisa melanjutkan tren penurunannya meskipun ada dasar jangka pendek di dekat SMA 50-hari di US$4.275.
Indeks Dolar AS (DXY), yang mengukur kinerja Greenback terhadap sekeranjang enam mata uang, berada di 99,66, naik 0,19%.
Sebelumnya, rata-rata 4 minggu Perubahan Ketenagakerjaan ADP naik 16,25 Ribu di atas angka pekan lalu, yang direvisi naik menjadi 12,25 Ribu.
Rangkaian keputusan bank sentral dimulai dengan keputusan kebijakan moneter Federal Reserve pada hari Rabu. Selanjutnya, Bank of England diprakirakan akan mempertahankan Bank Rate di 3,7%, dengan pembagian suara 6-3 kemungkinan terjadi untuk ketiga kalinya. Pada hari Jumat, Bank of Japan kemungkinan akan menaikkan suku bunga sebesar 25 basis poin menjadi 1,25%.
Ini menjadi alasan lain mengapa harga bullion berada di bawah tekanan penurunan. Meskipun merupakan aset yang kuat untuk lindung nilai inflasi, kenaikan imbal hasil obligasi global melemahkan daya tariknya.
Prakiraan Harga XAU/USD: Emas berpeluang berkonsolidasi lebih lanjut, di sekitar US$4.300
Aksi harga menunjukkan Emas terjebak di antara SMA 100-hari dan 50-hari, dengan yang pertama bertindak sebagai resistance utama pertama dan yang terakhir sebagai garis pertahanan pertama bagi para pembeli. Relative Strength Index (RSI), meskipun bearish, tidak memberikan petunjuk yang jelas tentang siapa yang menang dalam pertarungan jangka pendek. Ini mengindikasikan bahwa perdagangan sideways lebih lanjut masih akan terjadi.
Untuk penembusan bullish, Emas harus menembus SMA 100-hari di US$4.328. Setelah menembus level psikologis US$4.350, US$4.400 menjadi target berikutnya, sebelum para pedagang dapat mengincar level US$4.500. Jika level-level tersebut ditembus, SMA 200-hari menjadi area pasokan berikutnya di US$4.539, sebelum US$4.600.
Di sisi sebaliknya, jika XAU turun di bawah SMA 50-hari di US$4.275, hal itu membuka jalan untuk menguji level tertinggi 6 Juli di US$4.202, diikuti oleh swing low 29 Juli di US$3.996 di bawah level psikologis US$4.000.
Pertanyaan Umum Seputar Emas
Emas telah memainkan peran penting dalam sejarah manusia karena telah banyak digunakan sebagai penyimpan nilai dan alat tukar. Saat ini, selain kilaunya dan kegunaannya sebagai perhiasan, logam mulia tersebut secara luas dipandang sebagai aset safe haven, yang berarti bahwa emas dianggap sebagai investasi yang baik selama masa-masa sulit. Emas juga secara luas dipandang sebagai lindung nilai terhadap inflasi dan terhadap mata uang yang terdepresiasi karena tidak bergantung pada penerbit atau pemerintah tertentu.
Bank-bank sentral merupakan pemegang Emas terbesar. Dalam upaya mereka untuk mendukung mata uang mereka di masa sulit, bank sentral cenderung mendiversifikasi cadangan mereka dan membeli Emas untuk meningkatkan kekuatan ekonomi dan mata uang yang dirasakan. Cadangan Emas yang tinggi dapat menjadi sumber kepercayaan bagi solvabilitas suatu negara. Bank sentral menambahkan 1.136 ton Emas senilai sekitar $70 miliar ke cadangan mereka pada tahun 2022, menurut data dari World Gold Council. Ini merupakan pembelian tahunan tertinggi sejak pencatatan dimulai. Bank sentral dari negara-negara berkembang seperti Tiongkok, India, dan Turki dengan cepat meningkatkan cadangan Emasnya.
Emas memiliki korelasi terbalik dengan Dolar AS dan Obligasi Pemerintah AS, yang keduanya merupakan aset cadangan utama dan aset safe haven. Ketika Dolar terdepresiasi, Emas cenderung naik, yang memungkinkan para investor dan bank sentral untuk mendiversifikasi aset-aset mereka di masa sulit. Emas juga berkorelasi terbalik dengan aset-aset berisiko. Rally di pasar saham cenderung melemahkan harga Emas, sementara aksi jual di pasar yang lebih berisiko cenderung menguntungkan logam mulia ini.
Harga dapat bergerak karena berbagai faktor. Ketidakstabilan geopolitik atau ketakutan akan resesi yang parah dapat dengan cepat membuat harga Emas meningkat karena statusnya sebagai aset safe haven. Sebagai aset tanpa imbal hasil, Emas cenderung naik dengan suku bunga yang lebih rendah, sementara biaya uang yang lebih tinggi biasanya membebani logam kuning tersebut. Namun, sebagian besar pergerakan bergantung pada perilaku Dolar AS (USD) karena aset tersebut dihargakan dalam dolar (XAU/USD). Dolar yang kuat cenderung menjaga harga Emas tetap terkendali, sedangkan Dolar yang lebih lemah cenderung mendorong harga Emas naik.
Informasi di halaman ini berisi pernyataan berwawasan ke depan yang melibatkan risiko dan ketidakpastian. Pasar dan instrumen yang diprofilkan di halaman ini hanya untuk tujuan informasi dan tidak boleh dianggap sebagai rekomendasi untuk membeli atau menjual aset ini. Anda harus melakukan riset menyeluruh sebelum membuat keputusan investasi apa pun. FXStreet sama sekali tidak menjamin bahwa informasi ini bebas dari kesalahan, kekeliruan, atau salah saji material. Ini juga tidak menjamin bahwa informasi ini bersifat tepat waktu. Berinvestasi di Pasar Terbuka melibatkan banyak risiko, termasuk kehilangan semua atau sebagian dari investasi Anda, serta tekanan emosional. Semua risiko, kerugian, dan biaya yang terkait dengan investasi, termasuk kerugian pokok, adalah tanggung jawab Anda. Pandangan dan pendapat yang diungkapkan dalam artikel ini adalah milik penulis dan tidak mencerminkan kebijakan resmi atau posisi FXStreet maupun pengiklannya.