Pedagang Mengurangi Posisi Ekuitas saat Mereka Bersiap Menghadapi Risalah Rapat The Fed dan Pendapatan Nvidia

• Nvidia akan merilis data pendapatan Kuartal 1 2025 setelah penutupan pada hari Rabu.
• Wall Street memprakirakan EPS yang disesuaikan sebesar $0,75 dengan pendapatan $43,25 miliar.
• Risalah FOMC akan tiba pada pertengahan sore, sekitar dua jam sebelum laporan pendapatan.
• Indeks Dow Jones kehilangan bobot secara moderat menjelang kedua pengumuman tersebut.

 

Hari Rabu adalah hari yang signifikan dalam kalender perdagangan dengan kekuatan untuk menentukan arah pasar ekuitas AS menjelang bulan Juni. Pada pukul 14:00 EST, Federal Reserve (The Fed) akan mengungkapkan Risalah Rapat dari keputusan Komite Pasar Terbuka Federal (Federal Open Market Committee/FOMC) awal Mei, yang akan memberikan pandangan kepada para pedagang tentang apa yang diprakirakan untuk suku bunga pada semester kedua tahun ini. Apakah para gubernur The Fed lebih khawatir dengan kebijakan tarif pemerintahan Trump yang mengarah ke siklus inflasi, atau apakah mereka lebih khawatir dengan kondisi pengangguran?

Kemudian, setelah pasar tutup pada pukul 16:00 EST, saham yang paling banyak diperhatikan di era ini, Nvidia (NVDA), akan merilis hasil untuk kuartal pertama tahun fiskal 2025 yang berakhir pada bulan April. Meskipun pasar memprakirakan lagi hasil yang lebih baik dan naik dari CEO, Jensen Huang, para pedagang tahu bahwa prospek pertumbuhan yang menurun atau kompresi margin dapat menjadi sinyal jual utama untuk pasar lainnya.

Pada saat penulisan, Dow Jones Industrial Average (DJIA), yang memegang Nvidia sebagai konstituen, turun 0,3%, sementara NASDAQ Composite turun 0,1%.

Pratainjau Pendapatan Nvidia

Nvidia telah melampaui konsensus Wall Street pada laba bersih dan laba kotor selama sembilan kuartal berturut-turut, jadi itulah yang diprakirakan pasar kali ini.

Konsensus Wall Street untuk laba per saham (earnings per share/EPS) yang disesuaikan seharusnya juga mudah terlampaui, yaitu $0,75. Angka tersebut jauh di bawah $0,89 yang diperoleh pada kuartal keempat tetapi 23% di atas kuartal yang sama tahun lalu. Wall Street memprakirakan penurunan pada angka EPS karena sudah diumumkan penurunan nilai sebesar $5,5 miliar dari bisnis H20 Nvidia dengan Tiongkok.

Pemerintahan Trump menghentikan ekspor chip AI H20 sebelumnya tahun ini, dan tarif lebih dari 150% pemerintahan Trump terhadap Tiongkok tetap berlaku pada sebagian besar Kuartal 1, meskipun semikonduktor sebagian besar dikecualikan. Presiden Donald Trump kemudian menurunkan tarif terhadap Tiongkok menjadi 30% sebelumnya bulan ini.

Huang telah mengatakan dalam penampilan publik baru-baru ini bahwa Nvidia sedang berusaha untuk mengatasi hambatan perdagangan baru, dan pasar akan memprakirakan lebih banyak informasi tentang rencana perusahaan untuk merancang chip baru yang ditujukan untuk pasar Tiongkok.

Pengumuman terbaru mengenai permintaan dari Uni Emirat Arab dan Arab Saudi untuk chip AI Nvidia, serta pengumuman Oracle (ORCL) tentang pembelian perangkat keras senilai $40 miliar, akan menjadi fokus utama dalam laporan pendapatan. Keberhasilan laporan pendapatan ini akan sangat bergantung pada prospek pertumbuhan dari bisnis pusat data Nvidia, yang bergantung pada keberhasilan arsitektur Blackwell barunya.

Wall Street memprakirakan pendapatan Kuartal 1 Nvidia akan melonjak 10% dari Kuartal 4 menjadi $43,25 miliar, terutama karena peningkatan penjualan chip Blackwell ke pusat data.

Prakiraan Saham Nvidia

Saham Nvidia terjebak antara harga tertinggi sepanjang masa (all time high/ATH) pada 7 Januari dan terendah kisaran 11 bulan pada 7 April. Setelah kembali ke dalam kisaran support garis tren bawah multi-tahun sebelumnya (hijau muda) yang ditembus pada bulan Maret, kuartal yang positif akan mendorong saham NVDA kembali menuju ATH.

Sentimen negatif apa pun yang mengelilingi laporan keuangan akan mendorong saham kembali ke support di dekat level $114 atau Simple Moving Average (SMA) 50-hari di dekat $115. Para pedagang akan mencatat bahwa Relative Strength Index (RSI) mendekati level-level jenuh beli menjelang laporan keuangan.

Grafik harian saham NVDA